常州祥明知能動力株式会社
株式を初めて公開発行し、創業板に上場する
投資リスク特別公告
推薦機構（主代理店）：
常州祥明知能動力株式会社(以下「祥明知能」、「発行者」または「会社」と略称する)は初めて1700万株を超えない人民元普通株(A株)(以下「今回の発行」と略称する)を公開発行する申請が深セン証券取引所(以下「深交所」と略称する)創業板上場委員会で審議された。中国証券監督管理委員会(以下「中国証券監督会」と略称する)はすでに登録に同意している(証券監督許可〔2022298号)。
今回発行された株は深交所の創業板に上場する予定だ。今回の発行は、深セン市場のA株の非限定販売株式と非限定販売預託証書の市場価値を持つ社会公衆投資家に対して、オンラインで市場価値に基づいて直接定価で発行する(以下、「オンライン発行」と略称する)方式を採用し、すべて新株であり、古い株を譲渡しない。今回の発行ではネット上で1700万株が発行され、今回の発行総量の100%を占めている。
今回発行された推薦機構(主代理店)は民生証券株式会社(以下「民生証券」または「推薦機構(主代理店)」と略称する)。本発行は2022年3月11日(T日)に深交所取引システムを通じて実施される。発行者、推薦機関(主代理店)は特に投資家に以下の内容に注目してもらう。
1、投資家は今回発行された発行プロセス、申請、納付、株式放棄処理などの一環に重点的に注目してください。具体的な内容は以下の通りです。
(1)今回の発行は直接定価方式を採用し、すべての株式はネット上で深セン市場のA株の非限定販売株式と非限定販売預託証書の市場価値を持つ社会公衆投資家に発行され、ネット下の引合と販売を行わない。(2)発行者と推薦機構(主な販売業者)は発行者が置かれている業界、市場状況、同業界の上場企業の評価レベル、募集資金の需要と販売リスクなどの要素を総合的に考慮し、今回のネット上で発行された発行価格は29.66元/株であることを協議して確定した。投資家はこの価格に基づいて2022年3月11日(T日)に深交所取引システムを通じて、ネット上で市場価格で申請する方式を採用した。ネット上での申請時間は9:15-11:30、13:00-15:00で、申請時に申請資金を支払う必要はありません。
(3)ネット投資家は自主的に申請意向を表明しなければならず、証券会社に新株の申請を代行するように全権を委託してはならない。
(4)投資家が新株の番号付けに署名した後、2022年3月15日(T+2日)に公告された「常州祥明知能動力株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板の上場ネット上で価格付けによる番号付けに署名した結果公告」に基づいて納付義務を履行しなければならない。2022年3月15日(T+2日)の終わりに、中署名投資家はその資金口座に十分な新株予約資金があることを確保し、不足部分は予約を放棄したものと見なし、これによる結果と関連法律責任は投資家が自ら負担しなければならない。投資家の支払いは証券会社の関連規定を遵守しなければならない。
中署名投資家が買収を放棄した株式は推薦機関(主引受業者)が請け負う。ネット投資家が納付して購入した株式の数が今回の公開発行数の70%に満たない場合、発行者と推薦機関(主引受業者)は発行を中止し、発行を中止した原因と後続の手配について情報開示を行う。
(5)ネット投資家が12ヶ月連続で累計3回の中署名後に満額の納付がない場合、決済参加者が最近承認放棄を申告した翌日から6ヶ月(180自然日で計算し、翌日を含む)以内に新株、預託証明書、転換社債、交換社債のネット申請に参加してはならない。2、中国証券監督管理委員会、深セン証券取引所、その他の政府部門が今回の発行に対して行ったいかなる決定や意見も、発行者の株式の投資価値や投資家の収益に対して実質的な判断や保証をしていない。これとは反対の声明はいずれも虚偽の不実な陳述である。投資家に投資リスクに注目し、発行価格の合理性を慎重に検討し、理性的に投資意思決定をしてください。
3、今回の発行後、創業板市場に上場する予定で、この市場は高い投資リスクを持っている。創業板会社は業績が不安定で、経営リスクが高く、退市リスクが大きいなどの特徴があり、投資家は大きな市場リスクに直面している。投資家は創業板市場の投資リスクと発行者が開示したリスク要素を十分に理解し、投資決定を慎重にしなければならない。創業板市場は制度と規則の面でマザーボード市場と一定の違いがあり、発行上場条件、情報開示規則、退市制度設計などが含まれているが、これらの違いは認識が不十分であれば、投資家に投資リスクをもたらす可能性がある。
4、今回のオンライン申請に参加する予定の投資家は、2022年3月9日(T-2日)に公開された(巨潮情報網、ウェブサイトwww.cn.info.com.cn.;中証網、ウェブサイトwww.cs.com.cn.;中国証券網、ウェブサイトwww.cn.stock.com.;証券時報網、ウェブサイトwww.stcn.com.;証券日報網、ウェブサイトwww.zqrb.cn.;中国日報網、ウェブサイトwww.chinadaily.com.cn.;金融時報網、ウェブサイトwww.financialnews.com.cn.;経済参考報、ウェブサイトwww.jjckb.cn.）の募集説明書の全文、特にその中の「重大事項の提示」と「リスク要素」の章は、発行者の各リスク要素を十分に理解し、自分でその経営状況と投資価値を判断し、投資決定を慎重に行う。発行者は政治、経済、業界及び経営管理レベルの影響を受け、経営状況が変化する可能性があり、これによる投資リスクは投資家が自ら負担しなければならない。
5、今回発行された株式は流通制限及びロック手配がなく、今回発行された株式は深交所上場取引の日から流通を開始する。上場初日の株式流通量の増加による投資リスクに注意してください。
今回の発行前の株式の有限販売期間は、販売制限の承諾と販売制限期間の手配については、募集説明書を参照してください。上述の株式販売制限手配は関連株主が会社のガバナンス需要と経営管理の安定性に基づいて、関連法律、法規に基づいて自発的に承諾する。
6、発行者と推薦機構(主な販売業者)は発行者が置かれている業界、市場状況、同業界の上場企業の評価レベル、募集資金の需要と販売リスクなどの要素を総合的に考慮し、今回の発行価格は29.66元/株であることを協議して確定した。いかなる投資家が申請に参加する場合、発行価格を受け入れたと見なされます。発行定価方法と発行価格に異議がある場合は、今回の発行に参加しないことをお勧めします。
今回の発行価格は29.66元/株で、この価格に対応する収益率は:
(1)26.25倍(1株当たりの収益は2020年度に会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引いた後、親会社の株主に帰属する純利益を今回の発行前の総株式で割って計算する)。(2)25.36倍(1株当たりの収益は2020年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引く前に親会社の株主に帰属する純利益を今回の発行前の総株式で割って計算する)。(3)35.00倍(1株当たりの収益は2020年度に会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引いた後、親会社の株主に帰属する純利益を今回の発行後の総株式で割って計算する)。
(4)33.81倍(1株当たりの収益は2020年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引く前に親会社の株主に帰属する純利益を今回の発行後の総株式で割って計算する)。
7、今回の発行価格は29.66元/株で、投資家は以下の状況に基づいて今回の発行価格の合理性を判断してください。
(1)中国証券監督管理委員会の「上場企業業界分類ガイドライン」(2012年改訂)によると、発行者の所属業界は「電気機械と器材製造業(C 38)」である。2022年3月8日(T-3日)現在、中証指数有限会社が発表した業界の最近の月の静的平均収益率は43.88倍で、中証指数有限会社が発表した業界の最近の月の転がり平均収益率は35.54倍だった。
(2)2022年3月8日(T-3日)現在、上場企業の評価レベルは以下の通りである。
2022年静的収益2021年動的市転動収益率3月8率(倍)収益率(倍)(倍)
20日前2020
年控除
証券簡日平均価格は前後ではない
称（3 EPS EPS非扣非扣非扣非扣非扣非扣非扣非扣非月8（元/（元/前後前後前後前後日）株）
(メタ/
株)
Zhongshan Broad-Ocean Motor Co.Ltd(002249) 6.96 0.04 0.01 174.00 696.00 32.63 43.50 58.00 116.00
Zhejiang Langdi Group Co.Ltd(603726) 15.62 0.60 0.57 26.03 27.40 17.49 18.60 18.60 19.53
Jiangsu Leili Motor Corporation Limited(300660) 24.99 1.05 0.97 23.80 25.76 21.79 22.05 23.80 23.80
Hangzhou Weiguang Electronic Co.Ltd(002801) 21.22 0.84 0.65 25.26 32.65 21.51 25.26 21.88 26.53
Zhejiang Founder Motor Co.Ltd(002196) 12.03 -1.28 -1.29 – – – – – –
算数平均値25.03 28.60 23.35 27.335 30.57 23.28
発行者29.66 0.8771 0.847433.81 35.00 33.234.00 334743424
注1：データの出所30033iFinD、各会社が公表した募集説明書、上場公告書或いは上場会社の年報；市場収益率の計算には尾数の違いがある可能性があり、四捨五入によるものである。
注2:2020年控除非前/後1株当たり利益=2020年非経常損益前/後帰母純利益÷2022年3月8日総株式;発行者の静的収益率は発行価格29.66元、発行後の株式6800万株で計算される。 Zhongshan Broad-Ocean Motor Co.Ltd(002249) 対応の非前/後静的収益率は同業界の平均レベルより明らかに高く、 Zhejiang Founder Motor Co.Ltd(002196) 非経常損益を差し引いた前後の帰属親会社の株主の純利益はマイナスであるため、平均値を計算する際にすべて除去する。
/後1株当たり利益)4/3);発行者は発行価格と審査された2021年1-9月の財務データを用いて計算する。 Zhejiang Founder Motor Co.Ltd(002196) 非経常損益を差し引いた前後の親会社株主の純利益はマイナスであるため、平均値を計算する際に除外する。注4:非前/後転転市場収益率=前20取引日平均/(2020年10-12月と2021年1-9月非経常損益前/後帰母純利益/2022年3月8日総株式)を差し引く。発行者は発行価格と審査された財務データを用いて計算する。 Zhongshan Broad-Ocean Motor Co.Ltd(002249) の対応する非転換後転動収益率は明らかに同業界の平均レベルより高く、 Zhejiang Founder Motor Co.Ltd(002196) の非経常損益を差し引いた前後の帰属親会社の株主の純利益はマイナスであるため、平均値を計算する際にすべて取り除いた。
今回の発行価格は29.66元/株に対応する発行者が2020年に非経常損益を差し引く前後の純利益の償却後の市場収益率が35.00倍となり、会社が2020年に非静的市場収益率を差し引く算数の平均値28.60倍(2022年3月8日(T-3日現在)、市場収益率の極端値を除く)を上回った。中証指数有限会社が発表した業界の最近の1カ月の静的平均収益率の43.88倍を下回った(2022年3月8日(T-3日現在)。将来の発行者の株価の下落が投資家に損失をもたらすリスクは依然として存在する。発行者と推薦機構(主な販売業者)は投資家に投資リスクに注目し、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資意思決定を行うように要求した。
(III)発行者の競争優位性及び比較可能な上場企業との比較
1）発行者の競争優位性
会社は創立以来、モータ技術を核心とし、製品の品質と性能を絶えず向上させている。会社の製品はEU CE認証、アメリカUL認証を通じて、ヨーロッパ、アメリカ、日本など多くの地域に販売されています。会社は技術革新と研究開発の投入を重視し、2008年にハイテク企業と認定され、2010年に「全集積インテリジェント化ブラシレス直流電機」プロジェクトが中国電子学会電子情報科学技術二等賞を受賞し、2012年に中国の有名な商標称号を獲得した。2013年「全集積知能制御省エネ電機研究開発及び産業化」プロジェクトは江蘇省科学技術成果転化特別資金支援を獲得し、江蘇省科学技術型中小企業と認定され、2014年に会社が研究開発生産した「全集積知能化ブラシレス直流電機システム及び制御システム」は審査を経て常州市初の重大装備及び重要部品製品と認定された。2015年に会社が「江蘇省マイクロ特電機及び応用集積と制御工程技術研究センター」を申告し、審査許可を得て省級工程技術研究センターに昇格し、2019年に会社技術センターは省級企業技術センターと認定され、認定された
