華泰連合証券有限責任会社
について Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732)
関連先への増資及び関連取引の査察意見
華泰連合証券有限責任公司（以下「華泰連合」または「推薦機構」と略称する）は、2020年度にA株を非公開で発行する推薦機構として、「証券発行上場推薦業務管理弁法」、「上海証券取引所株式上場規則」及び「上海証券取引所上場企業持続監督業務ガイドライン」などの関連規定は、会社の今回の関連取引事項について真剣かつ慎重な査察を行い、本査察意見を発表した。具体的な状況は以下の通りである。
一、今回関連先への増資及び関連取引の概要
（Ⅰ）今回の取引内容
Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) (以下「会社」と略称する)の戦略発展計画に基づき、産業の上下流協力を強化するために、各方面の太陽光発電産業チェーンの各段階におけるリード優勢を十分に発揮し、協力とウィンウィンを実現するために、会社は現金出資方式で広東高景の増資に参加する予定で、具体的な増資価格は同期に広東高景の増資に参加する非関連第三者の増資価格と同じである。出資額は25000万元で、増資後の2.12%の株式を占めている(具体的には工商管理部門の登録登録データを基準とする)。広東高景は会社の関連者であるため、会社は今回広東高景に増資して関連取引を構成した。今回の増資の価格は増資に参加する各方面の協議によって確定し、38.5元の登録資本金ごとの価格によって増資を行い、会社は同期に広東高景増資に参加した非関連第三者の増資価格と同じである。会社の今回の実際の出資金額によると、今回の増資事項は株主総会の審議に提出する必要はなく、政府関係部門の承認を得る必要はない。これまでに披露された会社(傘下子会社を含む)と広東高景とその子会社との日常的な関連取引を除いて、今回の関連取引が披露されるまで、最近12ヶ月以内に、会社と広東高景とその子会社との間に増資関連の関連取引は発生しなかった。
上記の関連取引は「上場企業の重大資産再編管理方法」に規定された重大資産再編を構成しない。
(I)関連者関係の紹介
会社の取締役の兪信華さんは2021年3月5日に広東高景の取締役に就任し、「上海証券取引所株式上場規則」第6.3.3条第(III)項の規定に基づき、広東高景は当社の関連側を構成している。
（Ⅱ）関係者の基本状況
関連先名称：広東高景 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 科技有限公司
統一社会信用コード：91440400 MA 53 F 9 AD 58
企業性質:その他の有限責任会社
登録地：珠海市横琴新区栄澳道153号4棟2階B 25ユニット
法定代表者：徐志群
登録資本金：2856148万
株式構造:今回の増資前、広東高景の株主構造は以下の通りである。
連番株主名実収資本比率
（万元）
1珠海天雁投資有限公司928600 32.52%
2珠海華金豊盈三号株式投資基金パートナー企業(有限パートナー)596868 20.90%
3天津調和海河株式投資パートナー企業(有限パートナー)570766 19.98%
4寧波国富永粘り創業投資パートナー企業(有限パートナー)570766 19.98%
5珠海華金豊盈九号株式投資基金パートナー企業(有限パートナー)117.49 4.12%
6珠海珠聯企業管理パートナー企業(有限パートナー)714.00 2.50%
合計2856149 100.00%
経営範囲:太陽光発電設備及び部品製造;光起電力設備及び部品販売； Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) ホット・ユーティリティー製品の販売； Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 熱利用装備販売；電子専用材料の研究開発;電子専用材料の製造;電子専用材料の販売;機械電気設備の製造;半導体デバイス専用設備の製造;半導体デバイス専用設備の販売;非金属鉱物製品の製造;非金属鉱及び製品の販売;電気機械設備の販売;科学技術仲介サービス;貨物の輸出入技術輸出入(法に基づいて承認しなければならない項目を除き、営業許可証に基づいて法に基づいて自主的に経営活動を展開する)。
会社の発展状況:広東高景は2019年07月03日に設立され、広東珠海に50 GWの大サイズ単結晶シリコンシートプロジェクトを建設する計画で、そのうち第1期15 GWの大サイズ単結晶シリコンシートプロジェクトは2021三期プロジェクト20 GWの大サイズ単結晶シリコンシートプロジェクトで2023年に生産を開始する予定である。現在、広東高景の各生産経営活動は秩序正しく展開されている。広東高景の生産経営の展開に伴い、それはすでに会社に原材料を安定的に供給する能力を備えており、会社はそれをサプライチェーン管理システムに組み入れ、会社の原材料供給を安定させ、会社の経営の安定性を高めるのに役立つ。
財務状況：
主要財務指標2020年12月31日2021年11月30日
資産総額2.51億元64.61億元
資産純額2.46億元10.12億元
主要財務指標2020年度2021年1-11月
営業収入8.91万元196655802万元
純利益0.85万元1123753万元
注意:以上のデータは監査されていません。
(III)その他の説明
当社は財産権、業務、資産、債権債務、人員などの面で上述の関連者から独立している。三、増資協議の主な内容
（Ⅰ）協議主体
甲：広東高景 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 科技有限公司
乙：
乙1：天津海河科睿株式投資基金パートナー企業（有限パートナー）
乙2 Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732)
乙3：珠海珠聯二号企業管理パートナー企業（有限パートナー）
乙4：珠海珠聯三号企業管理パートナー企業（有限パートナー）
乙5：珠海珠聯四号企業管理パートナー企業（有限パートナー）
乙6：深セン千帆企航壹号私募株式投資基金パートナー企業（有限パートナー）
乙7：上海欧得立株式投資管理パートナー企業（有限パートナー）
丙:
丙方1：珠海天雁投資有限公司
丙方2:珠海珠聯企業管理パートナー企業(有限パートナー)
丙方3:珠海珠聯1号企業管理パートナー企業(有限パートナー)
丙方4:天津調和海河株式投資パートナー企業(有限パートナー)
丙方5:寧波国富永锲創業投資パートナー企業(有限パートナー)
丙方6:珠海華金豊盈九号株式投資基金パートナー企業(有限パートナー)
丙方7:珠海華金豊盈三号株式投資基金パートナー企業(有限パートナー)
丁方:
丁方1：徐志群
丁方2：青海高景 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 科技有限公司
丁方3：広東金湾高景 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 科技有限公司
丁方4：広東珠海香洲高景 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 技術有限公司
（Ⅱ）増資方式
1、今回の増資状況
各当事者の同意により、乙及び丙方4は以下の価格と金額に従って現金方式で甲が今回増発した登録資本金を購入する予定である。
購入者は登録資本金の増資方式ごとに登録資本金の増資金額の割増額を購入して資本公購入価格(元)(万元)に計上する(万元)積金額(万元)
乙1 38.5現金225.58868500845942
丙方4 38.5現金519.48200 Ping An Bank Co.Ltd(000001) 948052
乙2 38.5現金649.3525 China Vanke Co.Ltd(000002) 435065
乙3 26.95現金129.87350000337013
乙4 26.95現金129.87350000337013
乙5 38.5現金129.875 Shenzhen Guohua Network Security Technology Co.Ltd(000004) 87013
乙6 38.5現金129.875 Shenzhen Guohua Network Security Technology Co.Ltd(000004) 87013
乙7 38.5現金124.6948 Oceanwide Holdings Co.Ltd(000046) 7532
合計20385875485007344643
注：上表の乙3と乙4は「ESOP」（Employee Stock Ownership Plan）である。
株式の)従業員株式所有計画)は、今回の増資を1元当たりの登録資本金の実際の価格の70.00%で会社の新規登録資本金を納付することを約束した。
2、同時融資手配
各当事者の同意により、甲は本契約の締結後30営業日以内（当日を含む）に、1
元登録資本金38.5元の価格は、乙及び丙方4或いは前述の各方面以外のその他の機構或いは人士(「後続投資家」)に登録資本金(「同期融資」)を増発し、各方面は同期融資項目の下で甲の新規登録資本に対して優先購入権を行使することを取り消すことができない。各当事者は、同期融資が今回の増資と同じ投資ラウンドに属することを同意し、確認した。
同期融資の取引書類項目の下で後続投資家が享受するいかなる権利、権益、特権、及び/又はその他の取引書類項目の下の条項と条件(「同期融資優先権利」)は、(i)乙及び丙方4が今回の増資関連取引書類項目の下での権利、条項と条件より優れている場合、乙及び丙方4は自動的に当該より優れた同期融資優先権を享有し、当該より優れた同期融資優先権を行使する優先順位は後続投資家より劣らないものとする。(ii)乙及び丙方4と今回の増資関連取引書類の下における権利、条項及び条件が同じである場合、乙及び丙方4が当該権利を行使する優先順位は後続投資家に劣らないものとする。
3、増資代金の用途
甲は増資代金を主にその主な業務に関連する以下の用途に使用すべきで、株主協議項の下の関連規定に従って甲の株主会の審議を経て通過していないで、甲は変更してはいけない:太陽光発電単結晶引張り棒とスライスの一環の研究開発、拡産及び前述の業務に関連する流動資金の補充。
(III)増資後の株式構造
今回の増資が完了した後、広東高景の登録資本金は2856148万元から306006に増加した。
万元、増資後の株式構造は以下の通りである。
連番株主名／名称増資後実収資本比率
（万元）
1珠海天雁投資有限公司928600 30.35%
2天津調和海河株式投資パートナー企業(有限パートナー)622714 20.35%
3珠海華金豊盈三号株式投資基金パートナー企業(有限パートナー)596868 19.51%
4寧波国富永锲創業投資パートナー企業(有限
