Shenzhen Magic Design & Decoration Engineering Co.Ltd(002856) (登録住所:深セン市福田区ゴシップ四路科学研究棟7棟1-6階)
2022年度非公開発行株式
資金調達使用の実行可能性分析報告書
二〇二年三月
司2022年度非公開発行株式予案における「釈義」という言葉または略称は同じ意味を有する。一、今回の募集資金使用計画
今回の非公開発行株式の募集資金総額は20000万元(本数を含む)を超えず、発行費用を差し引いた後、すべて流動資金の補充に使用する予定だ。
二、募集資金投資プロジェクトの実行可能性分析
（Ⅰ）今回の募集資金使用計画の必要性
1、流動資金を補充し、会社の業務の安定成長を保障し、会社の業界競争力を強める
建築装飾業界は「軽資産、重資金」の特徴を持ち、建築装飾企業の経営は主に資金実力、施工資質、施工技術、施工経験、施工チーム及び管理能力などの要素の影響を受け、その中で、資金実力は建築装飾企業業が大型建築装飾工事プロジェクトの施工を制約し、全国市場を開拓する重要な要素である。建築装飾施工プロジェクトは、通常、金額が大きく、工期が長く、支払い時間が長いなどの特徴を備えており、プロジェクト入札、履行保証、工事設計、材料及び労務調達、プロジェクト実行及び修理品質保証などの多くの段階で大量の資金を投入する必要がある。会社の今回の非公開発行募集資金は流動資金を補充するために使用され、会社の業務の安定した成長に有効な保障を提供し、会社の業界競争力をさらに強化する。
2、南シナ海の国資コントロール権をさらに安定させ、協同作用を十分に発揮させる
Shenzhen Magic Design & Decoration Engineering Co.Ltd(002856) は長年の発展を経て、大量の政府類行政機構、文化及び医療類施設装飾工事、鉄道、地下鉄駅装飾工事、星級ホテル装飾工事などの代表的な工事プロジェクトを引き受け、分野をまたぐプロジェクトの実施、設計研究開発、技術と施工品質、ブランド建設、市場開拓などの面での際立った優位性を蓄積した。装飾業界は市場の総合競争力が強い企業の一つです。
2020年12月、 Shenzhen Magic Design & Decoration Engineering Co.Ltd(002856) は制御権の変更を完了し、実際の制御者は南シナ海の国資に変更され、南シナ海区は広東港澳大湾区の腹地に位置し、成熟した建築建材産業集団を持っており、将来広東港澳大湾区の政策が徐々に実施され、南シナ海区の産業担体建設と村級工業園の改造などの都市のグレードアップ改造プロジェクトの投資力はさらに強化される。今回の発行を通じて、南シナ海の国資の会社に対する制御権の地位をさらに安定させ、それによって南シナ海の国資が資源とインフラの設計、建設、管理の一体化の優位性をさらに深化させ、協同作用を十分に発揮し、会社の業務の持続的かつ安定した発展を保障するのに有利である。
3、財務レバレッジを下げ、資本構造を最適化し、リスク抵抗能力を高める
報告期間の各期末、会社の売掛金純額はそれぞれ8.31億元、8.79億元、10.07億元及び8.34億元で、会社の各期末総資産に占める割合はそれぞれ57.40%、56.99%、56.62%、49.84%である。資産負債率はそれぞれ54.27%、58.25%、53.40%、52.76%で、会社の売掛金金額が大きく、総資産に占める割合が高く、負債レベルが相対的に高い。
建築装飾業界の広い市場空間に直面して、現在会社の経営活動によって発生した現金純流量は主な業務の安定発展の需要を満たすことが難しく、金融機関の借金を通じて資金コストが相対的に高く、会社は長期的に安定した株式融資を増やすことで会社の経営過程における資金圧力を緩和する必要があり、同時に会社の資本構造をさらに最適化することができる。会社の利益能力とリスク抵抗能力を高め、会社の業務の健全かつ安定した発展を保障する。
（Ⅱ）今回募集した資金使用計画の実行可能性
1、建築装飾業界の未来の発展空間は会社の主な業務の持続的な発展に保障を提供する
中国は依然として都市化、工業化、市場化の急速な発展時期にあり、国民経済と社会の発展を安定した成長の段階に推進しなければならない。建築装飾業界は持続的、安定的に成長するマクロ環境に直面しており、新型都市化、「一帯一路」発展戦略、広東港澳大湾区建設、深セン社会主義先行モデル区改革試験などの政策の実施と同時に、京津冀、長江デルタ、珠江デルタ、長江中流などの都市群の急速な台頭は、より大きな交通、商業などのインフラ建設を引き起こしている。建築装飾業界市場に広大な発展空間を提供する。国民一人当たりの収入が着実に向上するにつれて、人々は建築品質に対してより高い要求を提出し、建築装飾の平均価格が着実に上昇することを促し、これも住宅装飾と中古住宅の再装飾市場の規模を高め、総合的な建築装飾企業の持続可能な発展に障害を提供する。
2、今回の非公開発行募集資金の使用は法律法規の規定に合致する
会社の今回の非公開発行募集資金はすべて流動資金を補充するために関連政策と法律法規の規定と会社の現在の実際の業務発展の需要に合致する。今回の非公開発行募集資金が到着した後、会社の資産負債率をさらに下げ、会社の資本構造を最適化し、会社のリスク抵抗能力を高め、会社の業務の健全かつ安定した発展を推進する。
3、今回の非公開発行募集資金の使用主体は規範的な管理メカニズムと完全な内部制御環境を備えている
会社はすでに上場会社のガバナンス基準に基づいて法人ガバナンス構造を核心とする現代企業制度を確立し、絶えず改善と完備を通じて、比較的規範的な会社ガバナンス体系と完備した内部制御環境を形成した。募集資金管理の面では、会社は「募集資金管理方法」を制定し、募集資金の記憶、使用、検査と監督などを明確に規定した。今回の非公開発行募集資金が到着した後、会社の取締役会は募集資金の保管と使用を引き続き監督し、募集資金の合理的な規範的な使用を保証する。
三、今回の発行が会社の経営管理、財務状況などに与える影響
(I)今回の非公開発行が会社の経営管理に与える影響
今回の非公開発行募集資金は発行費用を差し引いた後、すべて流動資金の補充に使用され、会社の日常経営活動の資金需要圧力を効果的に緩和し、会社の業務発展に資金保障を提供する。同時に今回の非公開発行が完成した後、会社の資金実力と資産規模はさらに向上し、リスク抵抗能力が強化され、会社のプロジェクトの引き継ぎ能力を高めるのに役立ち、会社の業務発展規模を拡大し、長期的に持続可能な発展のために堅固な基礎を築く。
(II)今回の非公開発行が会社の財務状況に与える影響
今回の非公開発行が完了すると、会社の資産総額と純資産総額が同時に増加し、会社の資産負債構造をさらに最適化し、会社の資金力も向上する。今回の非公開発行は短期的には会社の即時収益に一定の減価償却をもたらす可能性があるが、募集資金の有効な使用に伴い、会社の利益空間と持続可能な経営能力を向上させる。
四、結論
会社は今回の非公開発行募集資金を通じて、会社の日常経営活動の資金需要圧力を効果的に緩和し、会社の主な業務の持続的な成長を保障し、会社の資本構造を最適化し、会社の核心競争力を高め、会社のリスク抵抗能力を強化する。以上より、今回の募集資金の用途は合理的で、実行可能であり、当社及び株主全体の利益に合致する。
Shenzhen Magic Design & Decoration Engineering Co.Ltd(002856) 取締役会2022年3月10日
