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炭酸リチウムの最新オファーは50万元/トンを超えた。3月7日未明、LMEニッケルは5.5万ドル/トンに上昇し、1日の上昇幅は75%に達し、3月8日の価格は66%上昇し続け、8万に達した。
自動車企業は上流原材料の値上げに対応するため、2022年初めにテスラが率先して値上げし、Model 3とModelYがそれぞれ1万元と2.1万元上昇した。続いて小鵬がP 7が4 Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) 0元上昇したと発表した。今年に入って値上げを発表した新エネルギー車企業は20社近くに達した。
投資のポイント
下流需要の高騰+ロシアとウクライナの情勢は緊張し、上流原材料の価格は急騰した。電気自動車の下流需要が高く増加し、上流原材料自体が不足している状態にあり、ロシアとウクライナの産業チェーンの影響を受けてサプライチェーンに影響を及ぼし、世界の大口商品が急騰している。現在、電気自動車関連の原材料の炭酸リチウム価格は50万元/トンを突破し、今年に入ってから上昇幅は87%に達し、レンアルミニウム価格は2.3万ドルを超え、前期の新高にも近づいている。LMEニッケルは8万ドルに達している。年初以来の上昇幅は300%を超え、ある国際鉱業大手が浙江のある民間企業を狙っていると伝えられているが、短期的には基本面から離れた上昇幅が現れたが、リチウム価格とニッケル価格の歴史的な高値は市場に大きな不確実性をもたらした。ロシアのサプライチェーンから見ると、ロシアのアルミニウムは世界の6%の電解アルミニウム生産能力を占め、ロシアのニッケル鉱は世界の9%を占め、ロシアは主要な大口商品の生産国と輸出国であり、現在のロシアの状況の変化は必然的に原材料価格の大幅な変動をもたらし、関連価格の変動を引き続き追跡することができる。
年初から車企業が続々と値上げし、中長期的な影響は限られている。年初以来、新勢力、テスラ、合弁工場、国産車にかかわらず、新エネルギー自動車については、原材料価格の上昇、新エネルギー補助金の下落、保険料の上昇、チップの上昇など、値上げの原因となっている。だから値上げは基本的に今年初めから集中して、ここ数年の市場の育成を経て、消費者の新エネルギー自動車に対する受け入れ度は次第に向上して、これも車企業の値上げの1つの底気の所在で、その上損をして車を売って長い間持続可能ではありませんので、値上げは必然的で、短期間の販売量は一定の影響があるかもしれませんが、消費者が値上げに対して完全に受け入れます。今後の売り上げへの影響は限られる見込みです
投資提案:世界の電動化傾向は不可逆的で、短期的に大きな摂動が現れ、上流原材料に一定の制御力を持つ企業に引き続き注目することができる。
リスク要因:電気自動車の販売台数が予想に達していない。業界競争が激化する。原材料の価格は引き続き上昇している。新エネルギー自動車業界の政策不確実性。
