Yingtong Telecommunication Co.Ltd(002861)
外国為替オプション業務の展開に関する実行可能性分析報告
一、外国為替ヘッジ保証業務状況の概要
1、投資目的： Yingtong Telecommunication Co.Ltd(002861) (以下「会社」と略称する)及び完全資本、持株子会社(以下「会社及びその子会社」と称する)の輸出入業務において直面する為替リスクを効果的に防止し、為替レートの変動が会社のコストコントロールと経営業績に与える不利な影響を低減し、日常の運営資金の需要を保証する場合、会社とその子会社は外国為替スイート保証業務を展開する。今回の投資は会社の主な業務の発展に影響を与えず、会社とその子会社の資金の使用手配が合理的である。関連会計準則に基づいて、今回の投資はスイートオプションの価値保証に関する規定に合致する。
2、投资金额:会社の资产规模と日常経営业务の需要に基づき、会社とその子会社は外国为替オプション业务を展开する予定で、额使用期限内のいずれかの时点の取引金额(前述の投资の収益を含む再投资の関连金额)は20000万人民元を超えず、等値の外货に换算し、有効期限内にリサイクルすることができる。
3、投資方式：会社及びその子会社の外貨保証業務は実際業務で発生した外貨通貨に限られる。会社及びその子会社が外国為替スワップ保証業務を行うには、長期業務、スワップ業務(通貨スワップ、金利スワップ)、スワップ業務(通貨スワップ、金利スワップ)、オプション業務(外国為替オプション、金利オプション)など及び以上の業務の組合せが含まれる。
日常業務と投融資の需要を結びつけて、会社とその子会社が展開する予定の製品は主に外国為替スイート保証製品であり、この種類の製品のリスク等級は低い。
4、投資期間：会社の第四回取締役会第十六回会議の審議が成立した日から12ヶ月以内。5、資金の出所：会社及びその子会社は一定の割合の銀行の信用限度額或いは自己資金を保証金として使用し、資金の募集に関与しない。
二、会社が外国為替保証業務を展開する必要性と実行可能性
会社とその子会社が外国為替スイートオプション業務を展開するのは、外国為替スイートオプションツールを十分に運用し、為替レートの変動による為替リスクを低減または回避し、為替損失を減少させ、経営リスクをコントロールするためであり、必要性がある。
会社は《外国為替オプション保証業務管理制度》を制定して、外国為替オプション保証業務の操作規範、審査許可権限、内部操作プロセス、信披隔離措置、内部リスク管理に対して科学的な規定を行って、そして専門人員を配置して、会社が取った的確なリスクコントロール措置は確実に実行可能で、外国為替オプション保証業務を展開するのは実行可能性がある。
同時に、会社は外国為替オプション取引を行うには、会社の外国為替収支予測に基づいて、外国為替オプション業務の受け渡し期間が会社の業務の実際の実行期間と一致しなければならないと規定している。
会社とその子会社は外国為替スイート保証を展開することによって、ある程度外国為替市場のリスクを回避することができ、為替レートの大幅な変動が会社に悪影響を及ぼすことを防ぎ、外国為替資金の使用効率を高め、財務の安定性を強化することができる。
三、外国為替オプション保証業務のリスク分析
外国為替オプション業務は、為替レートが大幅に変動した場合、為替レートの変動が会社に与える影響を低減することができる。会社とその子会社は外国為替スイート保証業務を行い、合法的、慎重、安全、有効の原則に従い、投機を目的とする外国為替取引を行わない。会社とその子会社のすべての外国為替保証業務は為替リスクを回避し、防止することを目的とし、正常な生産経営を基礎とし、正常で合理的な経営業務の背景の下での支払い時間と一致し、会社の流動性に重大な不利な影響を与えることはない。
同時に、外国為替オプション業務にも一定のリスクが存在する。
1、市場リスク:外国為替派生品取引契約為替レート、金利と満期日の実際為替レート、金利の違いは取引損益を生む。外国為替派生品の存続期間中、各会計期間に再評価損益が発生し、満期日までの再評価損益の累計値は取引損益に等しい。会社とその子会社の外国為替派生品取引はスイートオプションの原則に従い、投機的なスイート取引をしない。
2、流動性リスク:不合理な外貨派生品の購入手配は会社の資金の流動性リスクを引き起こす可能性がある。外国為替派生品は会社の外国為替資産、負債を根拠とし、実際の外国為替収支と一致し、適時に適切な外国為替派生品を選択し、純額の派生性商品を適切に選択し、受け渡し時に十分な資金を持って清算することを保証し、満期日のキャッシュフローの需要を減らすことができる。
3、契約履行リスク:不適切な取引相手が選択すると、会社が外国為替派生品を購入するリスクを引き起こす可能性がある。会社とその子会社が外国為替派生品の取引を展開する相手はいずれも信用が良好で、会社とその子会社と長期的な業務往来を確立した金融機関であり、契約履行リスクが低い。
4、その他のリスク：関連法律法規が変化したり、取引相手が契約約定条項に違反したりした場合、契約が正常に執行できなくなり、会社に損失をもたらす可能性がある。
四、会社の外国為替保証業務に対するリスクコントロール措置
1、会社及びその子会社が展開する外国為替派生品取引品種はいずれも基礎業務と密接に関連する外国為替派生製品であり、この種類の外国為替派生製品と基礎業務は品種、規模、方向、期限などの面で互いに一致し、会社及びその子会社の慎重で安定したリスク管理原則に従う。
2、会社及びその子会社が外国為替派生品取引業務を行う場合、国家外国為替管理局及び中国人民銀行の許可を得て、外国為替派生品取引業務の経営資格を有する金融機関との取引のみを許可し、前述の金融機関以外のその他の組織又は個人と取引してはならない。
3、会社はすでに《外国為替保証業務管理制度》を創立して、そして相応の業務の操作原則、人員配置、審査許可権限、業務の流れ、情報隔離、リスク管理などの方面に対して明確な規定を行う(子会社が外国為替保証関連業務を展開する時、会社の《外国為替保証業務管理制度》に従って実行する)。
五、外国為替保証業務が会社に与える影響
会社とその子会社が外国為替スイートオプション業務を展開するのは、為替レートの変動リスクを回避し、防止し、会社の利益に合致し、会社と全体の株主、特に中小株主の利益を損なう状況は存在しない。
会社は財政部の《企業会計準則第22号——金融ツールの確認と計量》《企業会計準則第24号——スイート会計》《企業会計準則第37号——金融ツールの列報》及び《企業会計準則第39号——公正価値計量》の関連規定とそのガイドラインに基づいて、外国為替スイート保証業務に対して相応の計算と開示を行う。
六、会社が外国為替保証業務を展開する実行可能性の分析結論
会社とその子会社が外国為替スイートオプション業務を展開するのは、外国為替スイートオプションツールを十分に運用し、為替レートの変動による為替リスクを低減または回避し、為替損失を減少させ、経営リスクをコントロールするためであり、十分な必要性を持っている。会社はすでに関連法律法規の要求に基づいて《外国為替オプション保証業務管理制度》を制定して、内部のコントロールを強化することを通じて、リスク防止措置を実行して、会社とその子会社のために外国為替オプション保証業務に従事するために具体的な操作規程を制定して、会社とその子会社が外国為替オプション保証業務を展開するのは具体的な経営業務を頼りにして、正常な生産経営を保証する前提の下で展開したのは、必要性と実行可能性がある。
Yingtong Telecommunication Co.Ltd(002861) 取締役会2022年3月11日
