主な観点:
化学工業業界の投資戦略は、投資システムの革新と低コストの拡張であると考えています。化学工業の次の業界構造は人材競争にかかっている。化学工業業界はすでに単純な資本密集型業界から、人材と資本密集型業界に変わったが、後者は資本の反超を通じて目を見張ることができず、その後、化学工業業界の周期性も弱くなった。優秀な会社は有効な激励、卓越した管理と持続的な革新によって、揺るぎない技術反復優位性、低コスト優位性と効率的なサービス優位性を作り出し、世界市場で都市を攻略します。
炭素中和または化学工業業界の転覆的な変革とチャンスをもたらす
炭素中和は化学工業業界に深い影響を及ぼしている。NPCPIの統計によると、 China Petroleum & Chemical Corporation(600028) と基礎化学工業業界の炭素排出量はすべての業界の中でリードしており、全国の炭素排出総量の約18%を占めている。そのうち、「プロセス排出炭素」は6%前後を占め、「工事排出炭素」は12%前後を占め、3060炭素中和目標の影響を受けている。業界の変化から見ると、今後40年間、化学工業業界は炭素中和の背景の下で3つの段階を経験すると予想されている。
第1段階は段階的にピークに達した。化学工業製品は多く、各製品のエネルギー消費と炭素排出量は異なり、その炭素がピークに達する要求は異なる。私たちは高エネルギー消費の製品や産業が発展していないわけではないことを理解しています。ただ、ピークに達することを優先し、低エネルギー消費の製品や産業はより長い成長窓口を得ることが期待されています。
第2段階の未来の競争は下流と海外にある。炭素がピークに達するにつれて、中国の化学工業業界の上流の大口原料は相対的に高いエネルギー消費のため天井に触れたが、大量の新生産能力がない状況で利益の中枢が大幅に向上し、大化学工業企業が獲得した巨大なキャッシュフローは下流の精細化学工業品と新材料分野に投入されたり、同類製品の生産能力を拡大し続けたりした。新規生産能力を炭素容量の大きい国や地域に移すだけだ。第2段階では、化学工業企業は公共工事の大面積の技術改革に直面するかもしれない。グリーンエネルギー代替案を利用してエネルギー消費を低減し、炭素中和に関連する税金コストを減らす。
第3段階の生物基材とエネルギーの時代。化学工業製品は庶民の生活と密接に関係しており、需要は政策によって消えることはない。しかし、炭素中和目標の下で、化石基材は、局所的に転覆的な衝撃に直面するか、または直面する。バイオベース材料は、可能な代替/補足案である。バイオ基材のコスト低下、化石基材のコスト上昇(炭素排出税の増加)、および「非食糧」原料のバイオ基材の突破に伴い、バイオ基材は世界の工業の新しい下層材料になることが期待されている。
強調に値するのは、以上は40年にわたる業界の発展構想であり、3060の主な影響は長期の高エネルギー消費製品や産業発展の天井であり、承認された計画プロジェクトに対する影響は小さい。さらに、3060の目標の下で一連の操作可能な政策が発展する。具体的な政策の実施や、合成生物学、新型エネルギー貯蔵技術、新型原子力発電技術、新型回収技術など、新技術の突破に伴い、私たちが理解している3段階も互いに交錯して行われる可能性がある。
業界の点検状況：
石化プレート
純ベンゼン:今週の点検状態の生産能力は65.84万トンで、先週より3.5万トン減少した。
トルエン:今週の点検状態の生産能力は64.1万トンで、先週より3万トン減少しました。
プロピレン:今週の点検状態の生産能力は781万トンで、先週より60万トン増加しました。
ブタジエン:今週の点検状態の生産能力は33万トンで、先週より16万トン減少しました。
イソブチレン:今週は点検状態の生産能力がなく、先週と同じです。
ビスフェノールA:今週の点検状態の生産能力は計48万トンで、先週と横ばいだった。
PX:今週の点検状態の生産能力は304.5万トンで、先週より60万トン減少しました。
PTA：今週の点検状態の生産能力は2297万トンで、先週より250万トン増えました。
アクリル:今週の点検状態の生産能力は24万トンで、先週と同じです。
アクリル酸ブチル:今週の点検状態で生産能力は40万トンで、先週と同じだった。
エポキシプロパン:今週の点検状態の生産能力は179.5万トンで、先週より28.5万トン増加した。
石炭化プレート
エチレングリコール:今週の点検状態の生産能力は937.8万トンで、先週より90万トン減少した。
酢酸:今週の点検状態の生産能力は631万トンで、先週と変わらない。
無水酢酸:今週の点検状態の生産能力は31万トンで、先週と同じだった。
アジピン酸:今週の点検状態の生産能力は91.5万トンで、先週と横ばいだった。
DMF:今週の点検状態の生産能力は7万トンで、先週と同じです。
ポリウレタンプレート
MDI:今週の点検状態の生産能力は167万トンで、先週と同じです。
TDI:今週の点検状態の生産能力は223.7万トンで、先週と同じです。
化繊プレート
ポリエステルスライス:今週の点検状態の生産能力は計10万トンで、先週と横ばいだった。
ポリエステルボトル:今週の点検状態の生産能力は335万トンで、先週より20万トン減少した。
ポリエステル短繊維:今週の点検状態の生産能力は257万トンで、先週より40万トン増加した。
ポリエステルフィラメント:今週の点検状態の生産能力は139182万トンで、先週より10万トン増加した。
ポリエステルスライス:今週点検状態の会社は2社で、先週と並んでいます。
農薬と化学肥料プレート
合成アンモニア:今週点検状態の会社は66社で、先週より1社減少した。
重点企業の多次元追跡
\u3000\u30 Shanxi Huhua Group Co.Ltd(003002) 85
業界情報:
国家特許局によると、 Shandong Sinocera Functional Material Co.Ltd(300285) は今週新たに特許を公開した。
会社情報：
3月10日、組織構造の調整に関する公告を発表します。 Shandong Sinocera Functional Material Co.Ltd(300285) は2022年3月8日に第4回取締役会第24回会議を開き、「会社の組織構造の調整に関する議案」を審議・採択した。会社の戦略配置と経営発展の需要に基づいて、同時に会社のガバナンス構造をさらに完備し、会社の管理レベルと運営効率を高め、取締役会は会社全体の組織構造を調整し、新エネルギー事業部、精密陶磁器事業部を設立することに同意した。
3月10日、2021年度株主総会の開催に関する通知を発表した。2022年3月8日に開催される第4回取締役会第24回会議決議に基づき、2022年4月11日(月)に2021年度株主総会を開催することを決定し、今回の株主総会は現場投票、ネット投票を組み合わせた方式を採用する。会社は深セン証券取引所の取引システムとインターネット投票システムを通じて全株主にネット形式の投票プラットフォームを提供し、会社の株主は上述のネット投票時間内に議決権を行使することができる。
3月10日、一部のアイドル募集資金による現金管理に関する公告を発表しました。 Shandong Sinocera Functional Material Co.Ltd(300285) は2022年3月8日に第4回取締役会第24回会議、第4回監事会第23回会議を開き、それぞれ「一部のアイドル募集資金を使用して現金管理を行う議案」を審議・採択し、会社が募集資金投資項目の正常な進行に影響を与えない前提の下で、2億元を超えない一時アイドル募集資金を使用して現金管理を行うことに同意した。安全性が高く、流動性の良い投資製品を購入する予定で、使用期限は取締役会の審議が通過した日から12ヶ月以内である。
3月10日、外国為替派生品取引業務の展開に関する公告を発表した。会社が展開する外国為替派生品取引業務の額は1億ドルまたはその他の等価外貨であり、額の使用期限はこの事項が第4回取締役会第24回会議の審議を通過した日から12ヶ月以内である。上記の額は期限内に循環して使用することができるが、期限内のいずれかの時点の累計残高は1億ドルまたはその他の等価外貨を超えない。
3月10日、完全子会社、持株子会社に銀行信用保証を提供する公告を発表した。 Shandong Sinocera Functional Material Co.Ltd(300285) 第四回取締役会第二十四回会議及び第四回監事会第二十三回会議は、完全子会社の王子製陶、持株子会社の国磁康立泰の生産経営及び発展の資金需要を解決するため、「完全子会社、持株子会社に銀行の信用保証を提供することに関する議案」を審議、採択し、会社が完全子会社、持株子会社は銀行の信用保証を提供し、保証総額は1億5000万元を超えない。
3月10日、募集資金の用途変更に関する公告を発表します。 Shandong Sinocera Functional Material Co.Ltd(300285) は2022年3月8日に第4回取締役会第24回会議と第4回監事会第23回会議を開き、「募集資金の用途の変更に関する議案」を審議・採択した。「年産3000トン高性能希土類機能材料産業化プロジェクト」の一部の募集資金2億元を「年産10万トンリチウム電池ダイヤフラム用ブルーム石ハイエンド材料産業化プロジェクト」の一期建設に使用することに同意した。
3月10日、会计士事务所の再雇用に関する公告を発表した。 Shandong Sinocera Functional Material Co.Ltd(300285) は2022年3月8日に第4回取締役会第24回会議を開き、「立信会計士事務所(特殊普通パートナー)を会社2022年度監査機構として再雇用することに関する議案」を審議・採択し、立信会計士事務所(特殊普通パートナー)を会社2022年度監査機構として再雇用する予定である。価格情報:
チタン白粉(ルチル型、中国)の今週の平均価格は19720元/トンで、環比は0.10%上昇し、歴史的な分位は72%だった。ルチル型チタン白粉の今週の価格差は17720元/トンで、環比は0.11%上昇し、歴史的な分位は84%だった。
\u3000\u3 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 309
会社情報：
3月9日、同社は2021年度の業績速報を発表し、2021年に営業収入1455.4億元を実現し、前年同期比98.2%増加し、帰母純利益246.5億元を実現し、前年同期比145.5%増加すると予想した。このうち2021 Q 4社は売上高382.2億元を実現し、前年同期比57.9%増加し、前月比3.6%下落する見通しだ。帰母純利益は51.1億元で、前年同期比8.9%増加し、前月比15.0%下落した。
業界情報:
百川盈孚によると、今週のMDI装置の状況は変化せず、先週の状況を続けている。不可抗力に遭遇して駐車状態にある万華宝思徳は35万トン/年のMDI装置の運転を再開した。また、寧波万華一期40万トン/年MDI装置は11.27年に駐車・点検を開始し、最近徐々に回復した。二期80万トン/年装は12.11日に生産を停止し、45日間の検査修理を予定している。
MDI:今週の点検状態の生産能力は167万トンで、先週と同じです。百川盈孚によると、今週は各メーカーに新しい点検計画がない。
国家特許局によると、 Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) は今週、特許公開22項目を追加した。1種調製2?エチルヘキサアルデヒドの方法;高性能ポリオレフィン基板の逆浸透膜の製造方法、逆浸透膜及び応用;水素化レモンアルデヒドによる香茅アルコールの製造方法;低においポリマーラテックスの製造方法;イソシアネートを調製する方法。不飽和ケトンの製造方法;アクリレートとアクリルアミドグラフトポリテトラフルオロエチレン及び高光鏡面耐摩耗難燃ポリカーボネート材料;ポリブタジエンラテックスの製造方法;速乾水性アクリルポリマーエマルション及びその製造方法及び用途;ニトロベンゼン液に水素を加えてアニリンを製造する省エネプロセス;高フラックスの逆浸透膜とその製造方法と応用;ポリウレタン潤滑剤及びその製造方法及び用途;エポキシ改質反浸透膜の製造プロセス、反浸透膜及びその応用;一種4?ヒドロキシブチルアルデヒドの製造方法;アミン拡鎖剤及びその製造方法、及びポリウレタンフォーム;高圧水素排水装置;シラン変性ポリアクリレート封止ゴム及びその製造方法;高ニッケル三元正極材料の前駆体及びその結晶面制御成長方法、三元正極材料及びリチウムイオン電池;キノンエポキシ化合物の製造方法;ガス分布器及びHCl酸化流動床におけるその応用;シリコン臭素協同反応型難燃剤及びその製造方法、熱可塑性ポリウレタンエラストマー及びその製造方法;耐圧管材専用材料高密度ポリエチレン樹脂及びその製造方法;
価格情報:
重合MDI(華東)の今週の平均価格は19114元/トンで、環比は2.19%下落し、歴史的な位置付けは32%だった。純MDI(華東)の今週の平均価格は24529元/トンで、環比は1.18%下落し、過去の48%に位置している。軟泡ポリエーテル(華東)の今週の平均価格は13314元/トンで、環比は8.12%上昇し、歴史的な43%に位置している。硬泡ポリエーテル(華東)の今週の平均価格は11779元/トンで、環比は4.10%上昇し、歴史的な分位は51%だった。エポキシプロパン(華東)の今週の平均価格は12393元/トンで、環比は4.58%上昇し、歴史的な順位は44%だった。アクリル酸ブチル(華東)の今週の平均価格は15800元/トンで、環比は4.08%上昇し、歴史的な73%に位置している。MTBE(98%、中国)の今週の平均価格は5745元/トンで、環比は1.63%下落し、歴史的な40%に位置している。PC(汎用、中国)の今週の平均価格は22640元/トンで、前月比1.62%上昇し、過去40%だった。
華東重合MDIの今週の価格差は13413元/トンで、環比は5.39%下落し、歴史的な分位は28%だった。華東純MDIの今週の価格差は18828元/トンで、前月比3.23%下落し、歴史的な順位は45%だった。エポキシプロパンの今週の価格差は3233元/トンで、環比は2.31%上昇し、歴史的な分位は21%だった。PCの今週の価格差は7169元/トンで、環比は1.53%上昇し、歴史的な33%に位置している。硬泡ポリエーテルの今週の価格差は1864元/トンで、環比は1.64%下落し、歴史的な分位は52%だった。海外競合
バスフ
3月7日-ドイツのルドヴィヒ港、カナダのケベック、2022年3月4日-北米の生産者の電動交通への転換を支援する約束の一部として、バスフは将来カナダのケベック省のベカンクールに正極活物質と回収基地を建設する準備に土地購入協定に署名した。地域サプライチェーンは、バッテリ材料の信頼性と弾力性の供給を確保するために重要である。
科思創
3月8日–科思創、華豊紡績科学技術会社と中国からのグリーン繊維科学技術会社Cycloneは共同で解決策を開発し、従来よりも持続可能な方法で高品質のランニングシューズとスニーカーを生産した:CYCLONE®再生ポリエステル(rPET)糸からなる再生生地は、靴の表面として使用され、華峰を用いたHAPTICである®技術は選択的コーティングを行う。この過程で、華豊は科思創INSQINを使用した。®製品の組み合わせにおけるポリウレタン(PU)分散体であって、その半分の炭素含有量は、生体基材由来である。このようにして製造された各靴の温室効果ガス排出量は、従来の化石ベースPU分散体および元のPET織物を用いた靴よりも約230グラムの二酸化炭素当量少ない。
\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 597
価格情報:
2月、 Anhui Jinhe Industrial Co.Ltd(002597) スクラロースのオファーは45です
