核心的な観点.
光伏:国家エネルギー局は2021年の光伏発電の建設運営状況を発表し、2021年に新たに光伏装機54.88 GWを増設した。国家エネルギー局のデータによると、集中式太陽光発電所は25.6 GW、分布式太陽光発電所は29.28 GW増加した。2021年末現在、中国の太陽光発電の累計並網容量は305.99 GWで、そのうち集中式太陽光発電所の累計積載機は198.48 GW、分布式太陽光発電所の累計積載機は107.51 GWである。産業チェーン価格ゲームが続いており、下流の需要は景気を見せている。細分化の一環から見ると:1)シリコン材料:シリコン材料の価格は継続する前に微上昇態勢で、各種シリコン材料の価格はいずれも0.12%-0.16%の上昇幅がある。需要の面では、Solarzoomの統計分析によると、下流のシリコンシートの新生産能力が徐々に放出されるにつれて、シリコン材料の購入量が増加し、減少していない。シリコン材料の供給は先月、中国のシリコン材料の新生産能力の放出は依然として予想に達していないと同時に、海外のシリコン材料工場が検査期間に入っており、生産が減少しているため、中国の多くのシリコン材料メーカーは短期後市のシリコン材料の価格に対して相対的に楽観的な態度を維持しており、3月のシリコン材料の価格は最近続々と明らかになる見通しだ。2)シリコンチップ:今週、一線のシリコンチップメーカーは再びシリコンチップの価格を値上げした。シリコンシートの一環の下流の需要が旺盛で、シリコン材料の供給が不足していることに加えて、シリコンシートの価格は短期的な傾向に上昇した。3)バッテリースライス:上流シリコンスライスの価格が上昇し、バッテリースライスの一環でメーカーの値上げ意欲が旺盛で、一部のバッテリースライスの価格が上昇したが、全体の上昇感情は下流コンポーネントの受け入れ度が高くない影響が大きい。4)コンポーネント:今週、中国のコンポーネント市場の状況は比較的安定しており、中国の主要コンポーネントの大工場の排出量は全体的に景気がよく、国内外の需要に一定の保証がある。3月のコンポーネントの海外需要に対して、インド市場は基本的に最後の納期に入り、ヨーロッパ、ラテンアメリカなどの地域の需要は現在から見ても目立っている。中国の需要はずっと続いているが、中国市場のコンポーネント価格に対する感受性は依然として続いている。
風力発電:彭博新エネルギー財経は2021年に中国風力発電全体のメーカーが新たに吊り上げ容量ランキングを発表した。このうち Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) 、遠景エネルギー、 Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) はそれぞれ11.38 GW、7.81 GW、7.64 GWの新たな吊り上げ容量で上位3位にランクインし、2021年の中国風力発電市場シェアの約48%を占めた。四川、広西は26の風力発電プロジェクトを連続的に承認し、計2.79 GWである。3月10日、四川省と広西チワン族自治区発改委員会は計26の風力発電プロジェクトを集中的に承認し、規模は2.79 GWに達し、投資額は計194.43億元に達した。このうち四川省は14の風力発電プロジェクトを承認し、計1558.7 MW、広西省は12の風力発電プロジェクトを承認し、計1234 MWとなった。深能蘇尼特左旗500 MWファン調達開札。プロジェクトは2つの標段に分けられ、それぞれ12社の機械全体の商が競売し、標段の平均オファーの換算単価は1615元/kWである。セグメント2の平均見積換算単価は1624元/kWである。このうち山東中車は2つの区間でオファーが最も低く、3.52億元で、単価1408元/kWに換算し、業界の新低を更新した。右玉小五台増容58.75 MW、右玉総了山増容10 MWプロジェクト風力発電ユニット、塔筒及び関連付属設備の購入開札。今回は6社の機械全体の入札があり、平均オファーは2607元/kWで、そのうち遠景エネルギーは事前に落札し、オファーは169925億元で、割引単価は2472元/kWである。
工控:PPIリング比は下落から上昇し、前年同期比の上昇幅は下落した。2022年2月のPPIは前年同期比8.8%増加し、増加幅は前月より0.3ポイント下落し、前月比0.5%上昇し、増加幅は前月より0.7ポイント回復した。国家統計局の試算によると、2月の8.8%の前年同期比上昇幅のうち、昨年の価格変動の反りの影響は約8.4ポイントで、先月より0.9ポイント減少した。新値上げの影響は約0.4ポイントで、前月より0.6ポイント増加した。2月のPPIは全体的に原油、有色金属などの国際大口商品の価格上昇などの要因の影響が大きい。
投資提案と投資目標の
光伏プレート推荐 Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) ,购买) Tongwei Co.Ltd(600438) Tongwei Co.Ltd(600438) ,购买) Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) ,购买) Shanghai Hiuv New Materials Co.Ltd(688680) Shanghai Hiuv New Materials Co.Ltd(688680) ,购买) Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) ,购买) Trina Solar Co.Ltd(688599) Trina Solar Co.Ltd(688599) ,未格付け);風力発電プレート推奨 Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) 、増持)、注意 Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) 、未格付け)、 Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) 、未格付け)、 Jiangyin Hengrun Heavy Industries Co.Ltd(603985) Jiangyin Hengrun Heavy Industries Co.Ltd(603985) 、未格付け)、 Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) 、未格付け)。
リスクのヒント
太陽光発電業界の成長は予想に及ばない。風力発電業界の成長は予想に及ばない。工業制御業界の成長は予想に及ばない
