今週上海深300は4.22%下落し、創業板は3.03%下落し、そのうち通信プレートは3.85%下落し、プレート価格は大皿より強い。通信(中信)指数の126株の今週の交換率は1.96%だった。同時期の上海深300成分株の交換率は0.54%で、プレート全体の活発さは大皿より強い。
通信プレートの株価では、今週の上昇幅が上位5社は、 Leon Technology Co.Ltd(300603) 50.71%)、 Zjbc Information Technology Co.Ltd(000889) 23.70%)、 Gospell Digital Technology Co.Ltd(002848) 22.00%)、3 Shandong Liancheng Precision Manufacturing Co.Ltd(002921) 5.58%)、 Hangzhou Freely Communication Co.Ltd(603602) 12.12%)だった。下げ幅上位5社は、 Zte Corporation(000063) (-12.90%)、 Broadex Technologies Co.Ltd(300548) (-9.79%)、 Shenzhen Jiang&Associates Creative Design Co.Ltd(300668) 9(-9.58%)、 Shenzhen Cotran New Material Co.Ltd(300731) (-9.18%)、 Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) (-9.04%)だった。
3大事業者は安定的に成長し、聯通産業のインターネットは急速に発展している。 China United Network Communications Limited(600050) は2021年の年報を発表し、年間売上高は3279億元で、前年同期比7.9%増加し、そのうちサービス収入は2962億元で、前年同期比7.4%増加した。純利益は144億元で、前年同期比15.0%増加した。分業事務によると、モバイルサービスの収入は1641億元に達し、前年同期比4.8%上昇した。固網ブロードバンドのアクセス収入は448億元に達し、前年同期比5.2%増加した。産業インターネット業務の収入は548億元に達し、前年同期比28.2%増加し、全体の主な業務収入に占める割合は18.5%に達した。産業インターネット業務はすでに会社の収入増加を推進する「第一エンジン」となり、収入増加率は59%に達し、そのうち聯通雲の収入は163億元で、前年同期比46.3%増加した。ビッグデータの収入は26億元に達し、前年同期比48%増加した。モノのインターネット収入は60億元で、前年同期比43%増加した。中国移動は2021年と最近の経営状況を発表し、2021年の売上高は844877億元-852558億元で、前年同期比10%-11%増加し、帰母純利益は約114307億元-116464億元で、前年同期比6%-8%増加し、非帰母純利益は約107285億元から109328億元で、同比5%-7%増加する見通しだ。 China Telecom Corporation Limited(601728) 2021年度の売上高は前年同期比10%-12%増加し、帰母純利益は前年同期比23%-25%増加する見通しだ。
聯通資本支出は安定を維持し、モバイルARPU値は持続的に回復する見込みだ。2021年の実際の資本支出は690億元で、年初700億元の予算をやや下回った。同社の交流によると、2022年には資本支出を適度に引き上げ続け、資本支出の増加と収入の増加を一致させ、収入比を安定させ、3年ほどで5 Gネットワーク規模の建設を完了する計画だ。2021年に China United Network Communications Limited(600050) 基地局31万局を追加し、69万局を累積建設する。ユーザー数では、年間会社のモバイルユーザー数の純増加はマイナスに転じ、純増加1130万世帯は3.17億世帯に達し、ブロードバンドユーザー数の純増加は895万世帯は9505万世帯に達し、5 Gコースのユーザー浸透率は49%に上昇した。モバイルARPU値は43.9元に達し、前年同期比4.3%増加した。中国移動CHBNの4大市場の表現は優れており、個人市場の規模が増加し、価値の向上を実現し、移動顧客は9.57億戸に達し、純1497万戸増加し、そのうち5 Gコースの顧客は3.87億戸に達し、純2.22億戸増加し、規模は業界のリードを維持している。家庭市場の増勢が強く、売上高の2倍の上昇を実現し、有線ブロードバンドの顧客は2億4000万世帯に達し、純2978万世帯増加し、業界のリードを維持し、スマートな家庭の開拓効果は明らかである。 China Telecom Corporation Limited(601728) 2021年にモバイルユーザーは3.72億戸に達し、年間2141万戸増加し、5 Gコースユーザーの浸透率は50%を突破し、有線ブロードバンドユーザーは1.70億戸近くに達し、年間1118万戸増加した。
ケーブルは高景気を維持し、中国のケーブルは徐々に海に出ている。 Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) は2022年1-2月の経営データを発表し、前月の売上高は60億元前後で、前年同期比17%前後増加し、帰母純利益は8億元前後で、前年同期比300%前後増加した。経営データは目立っており、純利益の伸び率は予想を上回っており、主に海上風力発電と新エネルギーの急速な発展のおかげだと考えています。 Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) 公告によると、同社は続々と複数の中国、国外の海上風力発電プロジェクトを落札し、その中には「ベトナム金瓯海上風力発電プロジェクト」、「揭陽神泉二海上風力発電所プロジェクト」、「中広核新エネルギーケーブル検査及び修理枠組み協議購入プロジェクト」、「サウジアラビア赤海ケーブルプロジェクト」と「渤中-垦利油田群岸電応用プロジェクト旧油田改造プロジェクト35 kV海底ケーブル調達プロジェクト」の落札総額は14億4300万元で、2020年の売上高の4.46%を占め、2022年の業績に積極的な影響を及ぼす見通しだ。現在までに、同社は海底ケーブルの生産、敷設、ファンの設置などの海洋電力プロジェクトを合計して約30.42億元を受注し、業績の長期的な成長を保障している。 Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) 海ケーブル分野での優位性を固め、持続的に臍帯ケーブルを開発し、最近霊水25-1ガス田静的臍帯ケーブルプロジェクトを落札し、合計5.2億元の注文を発表した。沿海各省の海上風力発電計画が相次いで発表され、第14次5カ年計画期間中、中国の海上風力発電は新たに100 GWを超え、第14次5カ年計画は高景気度を維持する見通しだ。
投資提案:データセンターに注目することを提案する: Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) Kehua Data Co.Ltd(002335) Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) Shanghaichengdiconstructioncorporationltd(603887) など;設備商： Unisplendour Corporation Limited(000938) (新華三)、 Zte Corporation(000063) Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) ;光デバイスと光モジュール： Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) Accelink Technologies Co.Ltd(002281) ;通信事業者：中国移動、 China Telecom Corporation Limited(601728) China United Network Communications Limited(600050) ;IDC暖通設備： Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) Nanjing Canatal Data-Centre Environmental Tech Co.Ltd(603912) Yimikang Tech.Group.Co.Ltd(300249) など；モノのインターネットと車のネットワーク： Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) Fibocom Wireless Inc(300638) Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) Wingtech Technology Co.Ltd(600745) Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) Foryou Corporation(002906) Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) Hangzhou Hopechart Iot Technology Co.Ltd(688288) Streamax Technology Co.Ltd(002970) 、車載コネクタ：6888 China National Accord Medicines Corporation Ltd(000028) 97;インテリジェントコントローラ： Shenzhen Topband Co.Ltd(002139) 、 Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) Shenzhen Longood Intelligent Electric Co.Ltd(300543) Shenzhen Bestek Technology Co.Ltd(300822) ;軍需産業通信と衛星応用： Jushri Technologies Inc(300762) Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) Chengdu Corpro Technology Co.Ltd(300101) Guangzhou Haige Communications Group Incorporated Company(002465) China Satellite Communications Co.Ltd(601698) 、など。
リスク提示:5 G投資が予想に及ばないリスク、市場競争の激化リスク、海外貿易紛争、市場システム性リスクなど
