重点标的:推荐 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 30014;注目 Shanghai Zijiang Enterprise Group Co.Ltd(600210) Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) Guangdong Fangyuan Environment Co.Ltd(688148) Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) 。
投資の観点：
1、ニッケル価格の変動が顕著で、PHEV車種の伸び率はBEVを超えた。今週のLME期のニッケル価格は変動し、ニッケル価格は急速に上昇し、レンニッケル価格は2万ドル/トンから5万ドル/トンに上昇し、単車帯電60 kwhの8系新エネルギー自動車のニッケル原料コストは約0.81万元増加した。また、中汽協のデータによると、2月のPHEV販売台数は前年同期比334.3%増のBEVの179.5%を超え、 Byd Company Limited(002594) dmiと理想oneに代表される車種がコア増量だった。原材料価格が高い企業、ニッケル価格の変動が激しい背景の下で、私たちは10-20万の価格区間に対して、帯電量がもっと低い Byd Company Limited(002594) dmiの放出量がもたらす機会を期待しています。注目: Shanghai Zijiang Enterprise Group Co.Ltd(600210) 。
2、リチウム電企業の順価進展は積極的で、上下流の順価リズムは注目に値する。現在の環境の下で、電池企業は下流への順価が積極的に進展しているが、原材料の値上げ速度が速く、月度で価格を調整することが多く、電池企業の下流への価格設定モデルと発言権は価格伝達のタイムリー性に直接影響する。トップ企業は低価格の長単在庫と技術の進歩、規模効果を結びつけて上流の値上げ圧力をよりよく消化できると考えています。同時に下流への優位議価権は原材料の値上げの圧力をタイムリーに伝える。トップ企業も産業チェーンの配置と在庫の平滑な価格変動を通じて、サプライチェーンの管理制御とコストの優位性がさらに際立っている。推荐: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 30014。産業チェーンの需給の角度から見ると、2022年のリチウム電中流負極黒鉛化、ダイヤフラム、銅箔、リン酸鉄の供給は比較的に緊張しており、リチウム電産業チェーンは高景気度を維持し、注目:ベトリー、 Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) 、
3、リチウム鉱価格の持続的な高位背景の下で、リチウム電気回収の経済性が際立っている。リチウム電気回収は上流資源、特にリチウム資源の供給不足を補うのに役立ち、リチウム電気回収市場の空間と発展の見通しが広い。注目：邦普循環（ Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ）、 Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) Guangdong Fangyuan Environment Co.Ltd(688148) Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) Gem Co.Ltd(002340) Wangneng Environment Co.Ltd(002034) Zhefu Holding Group Co.Ltd(002266) など。
4、2021年下半期以来、ソフトブレード電池、4680大円柱+CTC、複合集流体技術(PET銅アルミニウム箔)、シリコンカーボン負極などの新技術の産業化が加速し、新技術の細分化構造の改善に注目し、推奨 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Eve Energy Co.Ltd(300014) 6 Shenzhen Laibao High-Tech Co.Ltd(002106) 88707 Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) 、
リスク提示:新エネルギー自動車の生産販売台数は予想に及ばない。産業政策及び補助金の変化リスク;海外の自動車企業の生産拡大は予想に及ばず、競争は利益能力の下落を激化させた。技術路線の変化。
