相场回顾:先周、A株医薬生物指数は2.07%下落し、上海深300指数2.15 ppに胜ち、创业板総合指0.82 ppに胜ち、5/28位にランクインした。香港株恒生医療健康指数は10.11%下落し、恒生国有企業指数1.97 ppに負け、10/11位となった。
上场企业の研究开発の进度の追迹:先周、百済神州のBGB-11417 Jiangsu Hengrui Medicine Co.Ltd(600276) のHR 18034のIND申请の新进承担、斉鲁制薬のQL 1706注射液の临床申请の新进承担。快晴のTQ-B 3139カプセルと信達生物の信迪利単抗注射液が1期臨床を行っている。
今週の観点:防疫の常態化、抗原の自己測定とCOVID-19経口薬産業チェーンの投資機会を把握する
3月11日、国務院COVID-19疫情連防連制御グループは「COVID-19ウイルス抗原検出応用案(試行)の印刷配布に関する通知」を発表し、抗原検出をCOVID-19検出補充として増加した。3月12日、国家薬監局は5種類のCOVID-19抗原製品の自己測定応用申請を承認した。われわれは政策が実施された後、中国の抗原自己測定市場を重視すべきであり、抗原検査は効率的で、迅速で、低コストの優位性を持ち、中国の抗原検査百億級市場は間もなく開かれると考えている。最近の中国外疫情の情勢と未来の体外診断業界の発展傾向を結びつけて、私たちは、3つの方面の機会に重点を置くことができると考えています:1)産業チェーンの上流抗原抗体、NC膜と包材補助材料などの企業;2)製品の品質が優秀で、生産能力が十分で、承認された進度が前の検査企業;3)C端合作薬局。また、疫病の常態化の下で、COVID-19小分子経口薬産業チェーン関連の投資機会を重視しなければならない。 Nanjing Vazyme Biotech Co.Ltd(688105) Guangzhou Wondfo Biotech Co.Ltd(300482) Beijing Hotgen Biotech Co.Ltd(688068) Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) Porton Pharma Solutions Ltd(300363) Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) Lbx Pharmacy Chain Joint Stock Company(603883) Yixintang Pharmaceutical Group Co.Ltd(002727) 、、 North Chemical Industries Co.Ltd(002246) Shanghai Haishun New Pharmaceutical Packaging Co.Ltd(300501) 、などに注目することをお勧めします。
2022年の投資戦略:常明変を知り、正革新を守る。医薬投資の変化と不変に基づいて、私たちは未来革新化と国際化の方向の投資機会を積極的に把握しなければならないと考えています。革新薬とワクチンの面では、信達生物(H)、栄昌生物(H)を推薦する。CXOについては、薬明生物(H)、 Pharmaron Beijing Co.Ltd(300759) Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) Pharmablock Sciences (Nanjing) Inc(300725) ;器械設備と生命科学の領域、推薦 Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) 、微傷医療(H)、 Shinva Medical Instrument Co.Ltd(600587) Amoy Diagnostics Co.Ltd(300685) Iray Technology Company Limited(688301) ;最先端技術を革新する面では、エボ生物などの未上場企業に注目している。内需消費については、錦欣生殖(H)、 Lbx Pharmacy Chain Joint Stock Company(603883) Shandong Wit Dyne Health Co.Ltd(000915) Boya Bio-Pharmaceutical Group Co.Ltd(300294) 。
リスク分析:薬品/消耗品の値下げリスク;業界の「黒白鳥」事件;研究開発の失敗リスク。
