市場とプレートの動きを振り返ると、先週のメディアプレート指数は4.26%下落し、上証総合指数は4.00%下落し、深証成指は4.40%下落し、創業板指は3.03%下落した。プレートの上昇幅の上位3 Hengxin Shambala Culture Co.Ltd(300081) (+5.04%)、 Fuchun Technology Co.Ltd(300299) (+4.29%)、 Omnijoi Media Corporation(300528) (+3.92%);プレートの下落幅の上位3 Songcheng Performance Development Co.Ltd(300144) (-14.76%)、 People.Cn Co.Ltd(603000) (-13.43%)、 Xinhuanetco.Ltd(603888) (-10.52%)先週、ナスダック中国科学技術株指数は13.43%下落し、恒生中国企業指数は8.15%下落した。
1週間の観点:先週の大皿全体の回復は明らかで、元宇宙プレート指数は4.54%下落した。元宇宙関連の投融資は活発で、元宇宙インタラクティブソーシャルプラットフォーム「Oasis」はこのほど、千万ドルのBラウンド融資を完了し、ブロックチェーンゲームMirrorWorldは400万ドルの融資を完了した。私たちは元宇宙プレートが調整された後、性価格比を備え、A株の関連業務が明確で、一定の業績サポートを持っている会社に注目していると考えています。
3月10日、米証券取引委員会はこれまでに公布された「外国会社問責法」(HFCAA)に基づき、百済神州など5社を「抜粋予定」の暫定リストに入れた。中米双方の監督管理機構は監査監督管理協力について積極的な対話を行い、できるだけ早く合意に達することが期待されている。これまでのロシアとウクライナ情勢の緊張、FRBの利上げ予想、中国の監督管理の懸念などの要素を重ねて、今回のHFCAA事件は市場の感情をさらに触媒した。FRB 315と両会議後の中国の監督管理政策の境界予想の改善に明確な関心を示す。
中概株の業績期間は、「京東(21 Q 4売上高yoy+23.0%、調整後の株主純利益(nonGAAp)35.6億、yoy+49.2%)、富途(21 Q 4売上高yoy+35.1%、調整後の純利益5.33億香港ドル)」である。疫病の繰り返しの下で、国務院の関連工作グループはCOVID-19疫病予防・コントロール会議を開き、疫病の規模の再拡大を断固として避け、抗原自己検査案の実行を推進し、予防・コントロールの新しい情勢をスタートさせた。防疫の進展とインターネットと消費プレートの予想への影響に注目し、中概株が極度に悲観的に下落した後、評価性価格比が徐々に体現されている。重点提示:1)相対的に高い景気コース、金融科学技術China Stock Market News(2021年に売上高130.94億、yoy+58.9%、帰母純利益85.53億、yoy+79.0%);ショートビデオ速手(22 Q 1 DAUはブルームバーグの予想3.38億ドルを超える見込み)動画リスト科学技術イノベーション小米(インドメーカーと現地で携帯電話を生産し、世界への輸出について協議)、百度ロングビデオマンゴーなど;オンライン求人BOSS直聘（1億5000万ドル株買い戻し計画発表）、不動産境界改善貝殻（21 Q 4で178億円、調整後純利益0.42億円）など。
2)ゲームプレートは、両会後の版号回復の進展に短期的に重点を置いている。SensorTowerは22年2月、中国の手遊び発行業者が世界の発行業者収入ランキングTOP 10にランクインし、36社が合計20億ドル(37.9%)を吸収したと発表した。首先に注目テンセント（2月中国手遊び発行商の世界収入ランキング1位）、網易、中国三七、完璧、 G-Bits Network Technology(Xiamen)Co.Ltd(603444) （『一念逍遥』11日ベストセラー5位）、 Zhejiang Century Huatong Group Co.Ltd(002602) 、巨人（出資子会社の巨堃ネットはPlaytika株式を販売する予定）、富春、姚記、宝通、シーザー、華立、星輝、昆仑、香港株「心動、青磁、中手遊、IGG、赤子城科学技術」など、VR技術「シルクロード、恒信、佳創」など。
3)映画のプレートは、後疫病の修復の機会に注目している。アニメ映画のトップ「光」(映画「狙撃手」が約1.85-2.05億ドルの収益をもたらした)」、院線とコンテンツの複合トップ「万達」、インターネットプラットフォーム「猫眼」、娯楽ブローカー「楽華娯楽(港交所に正式に上場申請を提出)」などに注目している。
4)Z世代およびコミュニティクラスは,高成長高粘性を維持している。注目ピリ、潮玩泡泡玛特および創夢、奥飛など;オンライン読書及びIP運営閲文、オンライン問答コミュニティ知乎、オンライン音楽網易雲など。
5)電子商取引及び産業チェーン電子商取引プラットフォーム「京東(京東物流が徳邦を買収し、140の倉庫を追加し、3万の営業拠点を追加した)、拼多、阿里(箱馬隣のオンラインサービスを家に送る)」と生放送プラットフォーム「震え音(震え音と海外版TikTok 2月の吸金は2億5800万ドルを超えた;オンライン本地生活商店サービスプラットフォーム「震え音来客」)に注目し、産業チェーン Saturday Co.Ltd(002291) 、姚記、引力など、マーケティング科学技術分衆、青標、視覚など、バイト受益 Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) Zhewen Interactive Group Co.Ltd(600986) など;コミュニティ小売美団、毎日優鮮、チタンなど;微信生態電子商取引SAAS「有賛(傘下の旺小店製品のオンラインユーザーの入金コード機能)、微盟」。
リスク提示:疫病の影響、経済政治環境のリスク、監督管理が厳しくなり、商誉が値を下げるリスク
