両会は閉幕し、ごみ焼却、汚水処理、土壌修復は政策の利益を迎えた。1.3月4日から3月11日まで、両会は北京で開催され、代表委員は環境保護業界について多くの議案を提出した。流域管理の面では、黄河と長江流域の生態保護管理を強化する。ごみ処理については、ごみ焼却業界の「禁焼目録」の制定を提案する。シェフのごみ処理をさらに最適化し規範化する。ごみの管理と端末処理施設の建設を完備する。汚水処理の面では、農村生活の汚水管理を強化することを提案した。「都市排水と汚水処理条例」を改正する。汚泥処理の実際の効果とリスクを全面的に評価し、汚染物の固気水の三相間転移を防止する。提案は環境保護工事の需要空間をさらに向上させ、頭部汚水処理、ごみ焼却企業に有利である。2.3月10日、上海市生態環境局は「上海市土壌及び地下水汚染防止「十四五」計画」の印刷・配布に関する通知を発表した。「計画」は「第14次5カ年計画」期間中、資金投入を増やし、融資保障ルートを開拓するなどの措置を通じて、工業汚染源のコントロールを強化し、科学技術革新を深化させるなどの主要な任務を実現することを保障すると提案した。今回の「計画」は汚染源の調査・整備の展開を推進し、土壌及び地下水汚染の予防・治療の精細化、科学化レベルを向上させ、リスク管理・管理と修復監督管理制度を完備させ、土壌モニタリング、汚水処理の需要空間を開くことが期待されている。1）ゴミ処理方面、推薦関心：ROE業界がリードして、注文が十分な Zhejiang Weiming Environment Protection Co.Ltd(603568) ;優れた管理 Grandblue Environment Co.Ltd(600323) 2)汚水処理については、評価値と配当率が魅力的な洪城水業に注目することを推奨する。世界一流のフィルム設備メーカーとサプライヤー Cre8 Direct (Ningbo) Co.Ltd(300703) )土壌の修復と検査において、注目を推薦する:全国の土壌汚染状況の詳細な検査実験室を持つ検査竜頭30012;;土壌修復業務の市場占有率は業界をリードする Beijing Geoenviron Engineering & Technology Inc(603588) である。
金融政策は正式に緩和に転じた。国盛マクログループの観点によると、(1)金融政策:幅の広い通貨が徐々に定着し、幅の広い信用が路上にあり、レバレッジを加えて安定的に成長することができる。Q 4中央銀行の金融政策報告書は「総量と構造の二重機能を発揮する;十分な発力、正確な発力、前発力に頼る;貸付の投入を力強く拡大する」などの定調を継続し、金融政策が正式に全面的な緩和に転向したことを再確認した。昨年末以来、12.20は1年間のLPRを下げ、12.6は全面的に引き下げ、1.17は全面的に金利を下げ、1.20は再びLPRを下げ、幅の広い通貨は徐々に着地している。1月の新規社融は6.17兆元に達し、単月の新規規模は過去最高を更新し、企業信用も6カ月にわたる少増を終え、幅の広い信用を指している。将来、不動産政策の緩和に伴い、社融は高増加を維持する見込みで、Q 1社融の在庫増加率は10.5%-11%と予想されている。(2)金利の動き:今後、将来の金利債の主な矛盾は「幅の広い通貨」と「幅の広い信用」の間のゲームであり、短期的な大体率は揺れを主とし、その後、経済データのさらなる検証が必要である。
評価は底をつき、安定した運営類資産と基本面の反転に注目する会社である。過去3年間の環境保護プレートは低迷し、評価値、持倉などは依然として低位にあり、環境保護REITsの登場は新しい権益性融資ツールを提供し、都市部の汚水、ごみ処理、固廃危険廃棄処理などの汚染管理運営を重点とする業界であり、技術優位性が強く、障壁が高い企業をよく見ている。注目 Zhejiang Weiming Environment Protection Co.Ltd(603568) (ROE業界がリードし、注文が十分)、 Grandblue Environment Co.Ltd(600323) (成長が安定し、評価の優位性が明らかである);2、手のプロジェクトが豊富で、技術の強い壁が高い危険廃棄処理会社で、 Zhefu Holding Group Co.Ltd(002266) (危険廃棄の新しいリーダー、全産業チェーンの配置)、 Beijing Geoenviron Engineering & Technology Inc(603588) (受益融資改善の土壌修復リーダー)に注目する。3、価値の再評価が期待される水務会社は、洪城水業(江西汚水市場の潜在力が大きく、評価と配当率が魅力的である)に注目している。
業界ニュース:1)今週の全国炭素市場の炭素排出割当額(CEA)の総成約量は1860トン、総成約額は10633600元、看板契約取引の週成約量は1860トン、週成約額は1063600元、最高成約価格は58.00元/トン、最低成約価格は57.00元/トンで、今週の金曜日の終値価格は57.60元/トンで、先週の金曜日より0.52%下落した。2)「海南省工業固体廃棄物汚染環境防止活動計画(20222025)(意見募集稿)」が発表された。
プレート相場の回顧:今週の環境保護プレートの表現は比較的に良くて、大皿に勝って、創業板に勝っています。先週の上証総合指数の下落幅は-4.00%、創業板指の下落幅は-3.03%、環境保護工事とサービスの下落幅は-2.60%、上証総合指数1.40%、創業板0.43%だった。公共事業の下落幅は-4.48%、ランニング上証総合指数-0.48%、ランニング創業板-1.46%だった。モニタリング(-5.32%)、大気(-4.25%)、水処理(-3.34%)、固廃(-6.67%)、水務運営(-1.56%)、省エネ(-2.06%)。
リスクヒント:環境保護政策と監督・検査の力は予想に及ばず、業界の需要は予想に及ばない。
