政策はネットの強国を護衛して、通信業界の景気度は境界の改善が期待できます
中米の科学技術の比較の大背景の下で、前期は「ファーウェイ事件」、世界のチップの急告などの事件の影響を受けて、通信業界の指数はよくありません。2022年の両会が「5 G規模化応用推進」を強調し、2021年下半期の工業・情報化部などが「14・5」情報通信業界発展計画と「5 G応用「帆を揚げる」行動計画(20212023年)」を公布したことに伴い、政策護衛は未来の通信業界の発展に強い針を注入するに違いない。5 Gネットワーク信号の広がりが深まり(特にゴールド周波数700 Mの全面カバー)、5 G端末の普及率が着実に向上し、5 Gアプリケーションの多点開花が着実に定着するにつれて、通信業界の指数表現は底部反転が期待され、業界の景気は限界改善が期待されている。
データトラフィックが急増し、テクノロジーの変革によりIDCと光ネットワークが予想を上回る見込み
「東数西算」は絶えず推進され、ギガネットの普及、企業のクラウドはさらに流量の爆発を加速させる:2 C端の1人当たりDOUはほぼ1-2年ごとに倍増し、2 B端は指数級の成長態勢を呈し、10年のデータ流量の大発展を振り返ると、次の10年まで続く見込みだ。データトラフィックの急増は、インフラストラクチャとしてのデータセンターと光ネットワークの継続的な技術更新を追い詰め、「5 G中国がリードしている」とは異なり、中国の超大型データセンターと高速の光モジュール(光チップを含む)は米国に比べて依然として大きな差がある。効率的なグループネットワーク、グリーン省エネ、シリコン光方案などの技術革新と国産代替は新しいチャンスをもたらし、業界の集中度が向上する見込みで、IDCと光ネットワークサブプレートの株の境界変化がもたらした評価値とEPSの二重上昇の投資機会に重点を置く必要がある。
元宇宙などは5 Gアプリケーションの新しい窓口を開き、「5 Gが使いやすい」という共通認識で市場の新しい空間を開く見込みだ。
モノのインターネット/車のインターネット、超ハイビジョンビデオ業務、AR/VR/元宇宙などの5 G応用層数は少なくなく、5 Gの投資方向はすでに設備側から応用側に変わった。5 G応用普及は5 Gの使い勝手の鍵であり、市場は5 Gの使い勝手を認めず、大きな予想差がある。他の業界とは異なり、規模効果は通信業界で特に重要であり、5 G連続カバーおよび深さカバーの境界改善は5 Gネットワーク使用率をさらに向上させる(特に700 Mを金周波数として5 Gカバーを完了した後、5 G信号の品質は4 Gよりもよく、2 Gよりも強く、ネットワークエンベロープ速度は4 Gの3倍であり、700 Mは5 Gが使いやすい変革をもたらす)。使用人数が多くなると、関連アプリが誕生し、百花斉放になります。5 Gは「政策推進」から「需要推進」に徐々に転換し、5 G応用大発展元年が間もなく到来すると考えている。5 G応用の兆元の市場空間がさらに開き、5 Gが使いやすい黄金時代を迎える。
投資提案:5 G応用、「東数西算」新基礎建設は未来の通信が予想を上回る重点方向である。
通信業界の投資重点は5 G設備から応用に転換しており、まず評価してから基本面で2リットルになる見込みだと考えています。注目标的:元宇宙基建标的光モジュール Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) )、东数西算相关标的 Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) )、ビデオ会议 Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) )、北斗ナビゲーションアプリケーション标的 Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) )、5 Gメッセージ Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) )。同時に通信事業者の中国移動(600941)も長期配置の方向として重点的に注目する必要がある。
リスクは原材料チップの価格が持続的に上昇していることを示している。世界の疫病の影響と国外の政策環境の不確実性;5 G商用推進は予想に及ばなかった。
