抗原検査:政策が実施され、中国市場が開かれた。
政策の実施:3月11日、国務院COVID-19疫情連防連制御グループは「COVID-19ウイルス抗原検出応用案(試行)の印刷配布に関する通知」を発表し、核酸検出の基礎の上で、抗原検出を補充として増加することを正式に提出した。
検査製品から見ると、2022年3月4日と2月11日、北京華科泰と南京 Nanjing Vazyme Biotech Co.Ltd(688105) のCOVID-19抗原検査キットがそれぞれ承認された。これは2020年広州 Guangzhou Wondfo Biotech Co.Ltd(300482) 、北京金沃夫と深セン華大因源の3つのキット製品が緊急に承認された後、中国は再びCOVID-19抗原キット製品の登録を開始した。3月12日、国家薬監局は通告を発表し、以上の5つの承認されたCOVID-19抗原製品の自己測定応用申請の変更を承認し、抗原自己測定製品が正式に発売されたことを示した。
私たちは2月27日の評価報告書「抗原自己測定、好機把握」で、香港の疫情触媒が中国の抗原検査製品の登録審査・認可と応用を加速させることを示唆した。今回の政策の実施は私たちのこれまでの判断が検証された。現在の政策から見ると、現段階の政策は依然として抗原検査製品を核酸検査の二次選択と補充と位置づけており、在宅自測も関連する関連政策がまだ着地していない(例えば、自測結果の認可、疾病コントロールセンターの情報取得など)ため、住民の大規模な応用を推進することは難しいと考えている。しかし、これまでの報告では、抗原検出、特に自己測定は核酸検出に比べてコストを節約し、分級分流を回避し、医療資源の浪費を回避し、医療資源の緊張を緩和する優位性があり、15分で結果を出す特徴も、感染者が核酸検出に結果を出す前の長い窓口の間に恣意的に流動し、外伝を放送することを避けることができると提案されている。したがって,COVID−19抗原検出にはまだ大きな応用可能性があり,後続の政策が徐々に開放されるにつれて応用範囲が拡大することが期待される。
具体的な標的の方面、私達は許可された情況、専門化の程度、製品の品質、生産能力などの要素を結びつけて、注意することを提案します: Guangzhou Wondfo Biotech Co.Ltd(300482) Nanjing Vazyme Biotech Co.Ltd(688105) Zhejiang Orient Gene Biotech Co.Ltd(688298) Hangzhou Alltest Biotech Co.Ltd(688606) Hangzhou Biotest Biotech Co.Ltd(688767) Shenzhen Yhlo Biotech Co.Ltd(688575) 、安旭生物、 Beijing Hotgen Biotech Co.Ltd(688068) Wuhan Easy Diagnosis Biomedicine Co.Ltd(002932) Shenzhen Bioeasy Biotechnology Co.Ltd(300942) 。
今週の表現:COVID-19産業チェーンのAPIとIVDの表現が良いことを受益します
今週の医薬プレートは1.85%下落し、上海深300指数2.37ポイントを獲得し、すべての業界で上昇幅が2位になった。成約額は明らかに上昇し、医薬業界の今週の成約額は5805億元で、すべてのA株の総成約額を占める割合は10.7%に上昇し、先週より0.9%上昇し、2018年以来の中枢レベルより2.5 pct高い。推定値は引き続き下落し、歴史は低位だった。2022年3月11日現在、医薬プレート全体の推定値(歴史TTM、全体法、マイナス値を除く)は28.92倍で、環比は0.7 pct低下し、歴史的な低位に調整された。医薬業界の上海深300に対する評価割増率は144%で、先週より5.9 pct上昇し、4年間の中枢レベル(182.3%)を明らかに下回った。Wind中信医薬分類によると、今週の8つのサブプレートの分化は明らかで、化学原料薬だけが0.4%上昇し、残りのプレートはすべて下落し、そのうち医療サービス(4.1%下落)、漢方薬錠剤(2.5%下落)、漢方薬(2.3%下落)、化学製剤(2.2%下落)の下落幅が明らかになった。
浙商医薬重点会社の分類プレートから見ると、特色ある原料薬の表現が最も優れている(4.1%上昇)、次いで医療機器プレート(2.3%上昇)、革新薬企業、医療サービスと生物薬プレートの調整が最も多く、それぞれ5.0%、4.6%、4.6%下落した。特色原料薬プレートの中で主に Ningbo Menovo Pharmaceutical Co.Ltd(603538) 受益グローリーCOVID-19治療薬関連産業チェーン事件の触媒は46.6%上昇し、 Apeloa Pharmaceutical Co.Ltd(000739) 受益はCDMO業務の良好な発展の勢いに対して11.8%上昇すると予想されている。医療機器はCOVID-19ウイルス抗原検査を受けて触媒 Guangzhou Wondfo Biotech Co.Ltd(300482) と Beijing Strong Biotechnologies Inc(300406) がそれぞれ27.1%と12.8%上昇した。
Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) Hangzhou Tigermed Consulting Co.Ltd(300347) などの優れた2022年1-2月の経営データから見ると、CXOプレートは2022年の業績確定性の高いプレートであり、現在の評価値は歴史的な低位に調整され、性価格比が際立っており、中長期的に重点的に配置することを提案している。
2022年医薬投資戦略:製造を握り、革新を迎える
われわれは投資家が「核心資産」と「プレート観念」を打破してこそ、産業チェーンの思考が上流、製造段階の投資機会を見ることができ、革新薬品は移行期間中に引き続き優勝劣敗を続けることを提案し、2022年に医薬は「製造を握り、革新を迎える」投資戦略を堅持しなければならないと考えている。具体的には、以下の点に注目してください。
1）製造プレート：API、CDMOなどの細分化領域、推奨 Nanjing King-Friend Biochemical Pharmaceutical Co.Ltd(603707) Apeloa Pharmaceutical Co.Ltd(000739) Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) Zhejiang Jiuzhou Pharmaceutical Co.Ltd(603456) Porton Pharma Solutions Ltd(300363) 300 630など。
2)上流:製薬装備、試薬、消耗品などの分野では、森松国際、 Tofflon Science And Technology Group Co.Ltd(300171) Shanghai Titan Scientific Co.Ltd(688133) Shanghai Aladdin Biochemical Technology Co.Ltd(688179) Jenkem Technology Co.Ltd(688356) Qingdao Haier Biomedical Co.Ltd(688139) 300 813300 358 Iray Technology Company Limited(688301) Qingdao Novelbeam Technology Co.Ltd(688677) などに注目することをお勧めします。
3)革新:国際化能力の器械、薬品会社は、 Micro-Tech (Nanjing) Co.Ltd(688029) Beijing Balance Medical Technology Co.Ltd(688198) Beijing Balance Medical Technology Co.Ltd(688198) 、百済神州、信達生物、 Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) 、康方生物などに注目することを提案する。
4）その他：消費属性、医療サービス、革新関連産業会社、推薦 Hangzhou Tigermed Consulting Co.Ltd(300347) Joinn Laboratories (China) Co.Ltd(603127) Chongqing Zhifei Biological Products Co.Ltd(300122) Beijing Wantai Biological Pharmacy Enterprise Co.Ltd(603392) Shenzhen Kangtai Biological Products Co.Ltd(300601) 30015、 Topchoice Medical Co.Inc(600763) Hubei Jumpcan Pharmaceutical Co.Ltd(600566) Zhangzhou Pientzehuang Pharmaceutical Co.Ltd(600436) Zhangzhou Pientzehuang Pharmaceutical Co.Ltd(600436) Zhangzhou Pientzehuang Pharmaceutical Co.Ltd(600436) 、など。
リスクのヒント
業界政策の変動;コア製品の値下げが予想を上回った。研究開発の進展は予想に及ばない。
