貿易とエネルギー問題がエスカレートし、世界の金属供給の緊張が高まっている。
今週、ロシアとウクライナの衝突が続き、世界の電解ニッケルの供給リスクが増大し、LME電解ニッケルの低在庫の影響を受けて、倉詰め事件が発生し、中国の現物ニッケル価格も22%上昇して23.5万元/トンに達した。原油とエネルギー価格の上昇が続いているため、世界の金属供給の緊張が激化し、アルミニウムニッケルはロシアの供給比がそれぞれ6%と10%を占め、単位のエネルギー消費が高く、価格の支持が強い。ニッケル推奨注目 Chengtun Mining Group Co.Ltd(600711) と Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) 、アルミニウム推奨注目 Ye Chiu Metal Recycling (China) Ltd(601388) Henan Mingtai Al.Industrial Co.Ltd(601677) Shandong Nanshan Aluminium Co.Ltd(600219) 、水電アルミニウム標など。
リチウム電気材料:新エネルギー需要は持続的に旺盛で、リチウム電気原料は引き続き上昇している。
リチウム:百川によると、今週の工業級炭酸リチウムのオファーは50.0万元/トンで、先週より2.1%上昇し、電池級炭酸リチウムのオファーは52.0万元/トンで、先週より2.6%上昇し、電池級水素酸化リチウム微粉末のオファーは48.5万元/トンで、先週より7.8%上昇した。オーストラリアのリチウム精鉱の供給は縮小し、リチウム塩生産メーカーの着工は飽和せず、全体の生産量の増加量は明らかではなく、市場の供給の緊張局面は緩和しにくく、リチウム価格は引き続き上昇する見込みだ。 Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) Tianqi Lithium Corporation(002466) 00224 Shenzhen Energy Group Co.Ltd(000027) 56 Youngy Co.Ltd(002192) などに注目することをお勧めします。
ニッケル:今週のLMEニッケル価格は48033ドル/トンで、64.9%上昇した。前期のニッケル価格は222190元/トンで、18.7%上昇した。今週の高ニッケル鉄の主流の成約価格は1568元/トンで、先週より3.3%上昇した。低ニッケル鉄市場の主流の成約価格は5450元/トンで、先週と横ばいだった。電池級硫酸ニッケル価格は5.1万元/トンで、先週より21.7%上昇した。ロシアの供給は世界で10%を占め、上流資源の摂動リスクが増大し、エネルギー消費の二重制御が新エネルギー需要の増加を重ね、ニッケルの供給と需要のバランスが持続している。
希土類&永久磁気:希土類では、軽希土類酸化ジルコニウムネオジムが107.5万元/トンで、2.7%減少した。中重希土類酸化セリウムは3050元/kgで、2.6%減少した。酸化セリウムは15000元/kgで2.0%減少した。22年の第1陣の希土類採掘割当額と製錬分離指標はそれぞれ10.08万トンと9.72万トンで、いずれも前年より20%しか増加せず、希土類資源の供給は予想に及ばなかった。モーターのエネルギー効率向上計画の実施と新エネルギー車の高速成長に伴い、レアアース下流の需要は持続的に増加しており、60010、 Jl Mag Rare-Earth Co.Ltd(300748) China Minmetals Rare Earth Co.Ltd(000831) などに注目することを提案している。
工業金属:エネルギー価格が工業金属価格を支える
今週の前期の銅、アルミニウム、鉛、亜鉛、ニッケル、錫の価格変化は-1.0%、-6.5%、-1.3%、-1.2%、18.7%、0.3%であった。供給側では、中国の電解アルミニウム企業の着工生産能力が引き続き上昇し、一部の企業はすでに再生産を完了し、新生産能力の生産計画を開始した。需要端:伝統的な消費シーズンに入るにつれて、下流の需要は次第に好転する見込みで、外盤価格は高位を維持し、中国のアルミニウム材の輸出は良好で、アルミニウムの需給はバランスを維持している。アルミニウム提案注目 Ye Chiu Metal Recycling (China) Ltd(601388) Henan Mingtai Al.Industrial Co.Ltd(601677) Shandong Nanshan Aluminium Co.Ltd(600219) 、水力発電アルミニウム標など;銅は Jchx Mining Management Co.Ltd(603979) に注目することを提案します。
小金属&新材料:ウラン鉱、マグネシウム価格上昇
今週のウラン鉱、マグネシウム価格は17.1%と2.4%上昇した。マンガン業界の供給側の改革とテスラの新型4680電池用マンガン量の増加を受け、マンガン価格と関連マンガン製品は引き続き上昇する見込みで、南方マンガン業、 Guizhou Redstar Developing Co.Ltd(600367) Xiangtan Electrochemical Scientific Co.Ltd(002125) Nanjing Yunhai Special Metals Co.Ltd(002182) China Molybdenum Co.Ltd(603993) などの希少金属標に注目することを提案した。
