市場の回顧:今週(3.7-3.11)、上海深300指数は4.22%下落し、コンピュータ指数は4.28%下落した。
周観点:一季報高景気プレートに注目
(1)コンピュータプレート全体の収入の伸び率は利益の伸び率より速い
工信部のデータによると、2021年の China National Software And Service Company Limited(600536) と情報サービス業の収入、利益の伸び率はそれぞれ17.7%、7.6%(2020年の伸び率は13.3%、7.8%)で、収入は利益の伸びより速い。2022年3月13日現在、コンピュータプレートには65社が2021年の業績速報を発表し、利益の伸び率は8社が50%( Beijing United Information Technology Co.Ltd(603613) Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) Piesat Information Technology Co.Ltd(688066) Beijing Baolande Software Corporation(688058) Beijing Abt Networks Co.Ltd(688168) Beijing Abt Networks Co.Ltd(688168) Shanghai Newtouch Software Co.Ltd(688590) Pci Technology Group Co.Ltd(600728) Shanghai Friendess Electronic Technology Corporation Limited(688188) )、6社が30%-50%の間で、21社が0%-30%の間で伸びた。全体的に見ると、疫病は業界のIT投入に一定の影響を及ぼし、同時に、人員募集コストの上昇と研究開発投入の増加などの要素の影響で、利益の増加を牽引している。2022年を展望して、私達は業界の信創、インテリジェントなネットの自動車などのコースが依然として高い景気を維持することを予想して、1季の新聞は引き続き高い成長を続けることができて、積極的に把握することを提案します。
(2)高景気コースに引き続き注目
業界信創:2020年以来、業界信創はすでに普及加速期に入っており、最も進展が速いのは党政と金融分野である。零壹智庫の統計によると、2021年末現在、党政、金融分野の実施実践率はそれぞれ57.01%、29.55%だった。2022年に業界の信創は加速的に推進する見込みで、 Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) Beijing Seeyon Internet Software Corp(688369) Beijing Infosec Technologies Co.Ltd(688201) Northking Information Technology Co.Ltd(002987) Hundsun Technologies Inc(600570) などの会社が利益を得る。
インテリジェントネットワーク自動車：自動車の「電動化、インテリジェント化、ネットワーク化」は浸透を加速し、自動車の電子電気構造の変革に伴い、産業価値チェーンの再構築を駆動し、 Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) を代表とするソフトウェア会社は十分に利益を得る。
軍需産業元宇宙:リモートセンシング衛星応用分野の「十四五」期間の発展を引き続き期待し、2021年、 Piesat Information Technology Co.Ltd(688066) Geovis Technology Co.Ltd(688568) の収入、利益、注文はいずれも明るい成績を収め、2022年に継続する見込みだ。
産業インターネット:工業インターネットは工業企業のデジタル化転換を推進する重要なツールであり、政策、技術、外部環境の共同駆動の下で、中国の工業インターネットは加速発展期を迎える。
投資アドバイス：
（1）業界情報：推薦 Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) China Greatwall Technology Group Co.Ltd(000066) Beijing Seeyon Internet Software Corp(688369) Shanghai Weaver Network Co.Ltd(603039) Digital China Group Co.Ltd(000034) Beijing Vastdata Technology Co.Ltd(603138) 30379、 Beijing Baolande Software Corporation(688058) などを含む。
(2)金融IT:推奨 Northking Information Technology Co.Ltd(002987) Hundsun Technologies Inc(600570) Fujian Apex Software Co.Ltd(603383) Shenzhen Fortune Trend Technology Co.Ltd(688318) 、受益標は Yusys Technologies Co.Ltd(300674) Shenzhen Sunline Tech Co.Ltd(300348) Global Infotech Co.Ltd(300465) Tansun Technology Co.Ltd(300872) などを含む。
(3)産業インターネット:推奨 Beijing United Information Technology Co.Ltd(603613) Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) Glodon Company Limited(002410) Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) 、金蝶国際、 Digiwin Software Co.Ltd(300378) Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) 30067、 Jiangsu Jiejie Microelectronics Co.Ltd(300623) 0062 Jiangsu Jiejie Microelectronics Co.Ltd(300623) 006230062、
(4)インテリジェントネットワーク自動車:推奨 Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) Autel Intelligent Technology Corp.Ltd(688208) Beijing Tricolor Technology Co.Ltd(603516) China Transinfo Technology Co.Ltd(002373) 、受益者は Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) Vanjee Technology Co.Ltd(300552) などを含む。
(5)エネルギーIT:推奨 Shenzhen Jiang&Associates Creative Design Co.Ltd(300668) 2 Jiangsu Yunyong Electronics And Technology Co.Ltd(688060) Runa Smart Equipment Co.Ltd(301129) 、受益対象は Ygsoft Inc(002063) Dongfang Electronics Co.Ltd(000682) Beijing Forever Technology Co.Ltd(300365) Huizhong Instrumentation Co.Ltd(300371) など。
(6)军工元宇宙:推荐 Piesat Information Technology Co.Ltd(688066) Geovis Technology Co.Ltd(688568) Beijing Tricolor Technology Co.Ltd(603516) 30036。
リスク提示:政策の推進が予想に及ばない;ITの投入は予想に及ばない。業界競争が激化する。
