投資のポイント
今週の戦略観点:1、政策の強音賦能デジタル経済の発展、デジタル経済の新基礎建設の加速建設:政府活動報告の第5回デジタル経済に言及し、中国がデジタル経済の発展をより重視していることを反映し、デジタル経済の内包と定義は絶えず豊富で具体化され、産業チェーンの各段階は十分に利益を得ると予想されている。2、新技術は伝統的な基礎建設のアップグレードをサポートし、デジタル経済発展の需要に適応する:IDCの最新データによると、2021年の全世界のイーサネットスイッチの年間収入は307億ドルで、前年同期比9.7%増加した。世界のSPルータの年間収入は159億ドルで、前年同期比6.5%増加した。イーサネットスイッチ市場の発展はデジタルインフラの発展を推進し、デジタルの新しい基礎建設を助力し、デジタル経済発展の需要に適応する。3、デジタル経済産業チェーンは十分に利益を得て、細分化方向の業務の景気度が高い:2021年 Zte Corporation(000063) の売上高と帰母純利益はそれぞれ114522億元と68.13億元で、二重革新が高い。 Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) の売上高は40億元を超え、2020年より57.04%増加した。2022年1-2月、 Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) は上場企業の株主に帰属する純利益8億元前後を実現し、前年同期比300%前後増加し、売上高は投資家の予想を上回った。
業界の展望:2022年ミュンヘン上海光博会(2022.3.232022.3.25)
重点推荐(已覆盖): Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) Beijing Tricolor Technology Co.Ltd(603516) Zte Corporation(000063) China Telecom Corporation Limited(601728) Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) Zhuzhou Feilu High-Tech Materials Co.Ltd(300665) Shenzhen Fastprint Circuit Tech Co.Ltd(002436) 6881 China National Accord Medicines Corporation Ltd(000028) 37 Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) Huagong Tech Company Limited(000988) Hytera Communications Corporation Limited(002583) 60050。
推荐(已覆盖):运营商: China Telecom Corporation Limited(601728) 60050;5 G主設備： Zte Corporation(000063) Fiberhome Telecommunication Technologies Co.Ltd(600498) Hytera Communications Corporation Limited(002583) ;エネルギー情報化： Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) ;;新エネルギーセット： Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) Nanjing Canatal Data-Centre Environmental Tech Co.Ltd(603912) ;光モジュール： Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) Huagong Tech Company Limited(000988) Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) Accelink Technologies Co.Ltd(002281) ;PCB： Shenzhen Fastprint Circuit Tech Co.Ltd(002436) ；光ファイバーケーブル： Fiberhome Telecommunication Technologies Co.Ltd(600498) ;;モノのインターネット/車のインターネット: Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) ;;IDC： Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) ；ネットワークの可視化: Shenzhen Sinovatio Technology Co.Ltd(002912) 5 G業界専用ネット： Hytera Communications Corporation Limited(002583) ;クラウドコンピューティング/エッジコンピューティング： Ucloud Technology Co.Ltd(688158) ;;都市デジタル化のモデルチェンジ関連: Iflytek Co.Ltd(002230) 。
提案注目(カバーしていない):ビッグデータ産業:6885 Beijing Zznode Technologies Co.Ltd(003007) 66 Bonree Data Technology Co.Ltd(688229) Business-Intelligence Of Oriental Nations Corporation Ltd(300166) ;運営者:中国移動;サーバ/ルータ/スイッチ： Unisplendour Corporation Limited(000938) Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) ;エネルギー情報化： Beijing Forever Technology Co.Ltd(300365) ;;新エネルギーセット： Shenzhen Honor Electronic Co.Ltd(300870) Shenzhen Cotran New Material Co.Ltd(300731) Shenzhen Kexin Communication Technologies Co.Ltd(300565) ;光モジュール： Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) Cig Shanghai Co.Ltd(603083) 3 Guangdong No.2 Hydropower Engineering Company Ltd(002060) Broadex Technologies Co.Ltd(300548) ;ICキャリア/PCB: Shennan Circuits Co.Ltd(002916) Victory Giant Technology (Huizhou)Co.Ltd(300476) Suntak Technology Co.Ltd(002815) ;光ファイバケーブル： Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) Yangtze Optical Fibre And Cable Joint Stock Limited Company(601869) ;モノのインターネット/車のインターネット: Fibocom Wireless Inc(300638) Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) Shenzhen Topband Co.Ltd(002139) ;IDC: Shenzhen Minde Electronics Technology Ltd(300656) 00845 Hang Zhou Iron & Steel Co.Ltd(600126) Jiangsu Shagang Co.Ltd(002075) 、城地株式、 Leon Technology Co.Ltd(300603) 、世紀相互接続、万国データ;北斗: Chengdu Corpro Technology Co.Ltd(300101) 30053、 Piesat Information Technology Co.Ltd(688066) Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ;炭素中和： Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) ;都市デジタル化のモデルチェンジ関連: Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) Zhejiang Dahua Technology Co.Ltd(002236) Vanjee Technology Co.Ltd(300552) Pci Technology Group Co.Ltd(600728) Vantone Neo Development Group Co.Ltd(600246) Anhui Sinonet & Xinlong Science & Technology Co.Ltd(002298) ;低轨卫星: Yanzhou Coal Mining Company Limited(600188) China Satellite Communications Co.Ltd(601698) Guangzhou Haige Communications Group Incorporated Company(002465) Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) 30045、3 Bingshan Refrigeration & Heat Transfer Technologies Co.Ltd(000530) 02544 Beijing Ctrowell Technology Corporation Limited(300455) Changshu Tianyin Electromechanical Co.Ltd(300342) Fujian Green Pine Co.Ltd(300132) Shanghai Hugong Electric Group Co.Ltd(603131) 、星宇网达;高清视频: Wuhan Xingtu Xinke Electronics Co.Ltd(688081) ;クラウドコンピューティング/エッジコンピューティング：30017;量子情報産業： Quantumctek Co.Ltd(688027) ;;小基地局: Jushri Technologies Inc(300762) Genew Technologies Co.Ltd(688418) ;鉄塔:中国鉄塔;全国一网: Beijing Gehua Catv Network Co.Ltd(600037) Shaanxi Broadcast & Tv Network Intermediary(Group)Co.Ltd(600831) ;工業インターネット： Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) ;;ビッグデータ: Merit Interactive Co.Ltd(300766) 、慧辰情報;オンライン教育:30050、立思辰;アンテナ周波数： Tongyu Communication Inc(002792) Huizhou Speed Wireless Technology Co.Ltd(300322) Suzhou Shijia Science & Technology Inc(002796) ;放熱： Jones Tech Plc(300684) ;UWB： Haoyun Technologies Co.Ltd(300448) 。
市場の回顧:今週(2022年3月7日-2022年3月11日、以下同)の通信(申万)指数は3.60%下落した。上海深300指数は4.22%下落し、業界は0.62 ppに勝った。東呉通信の好ましい指数は最近、今週5.15%下落し、年初から現在まで16.63%下落し、通信申万指数8.62 ppを走った。
リスクヒント:事業者の収入が予想に及ばない;政策支援の力は予想に及ばない。5 G産業の進度は予想に及ばない。5 Gネット建設の進度は予想に及ばない。
