一週間の観点:COVID-19ウイルスのコントロール情勢が変化し、抗原検査が補充手段になる
2022年3月11日、国務院は新型コロナウイルス肺炎疫情に対応する連合制御メカニズム総合グループが核酸検査に基づき、抗原検査を追加することを補充として、「COVID-19ウイルス抗原検査応用案(試行)」案を発表した。今年2月以来、COVID-19の疫病は中国の多くの地域で集中的に現れ、新たな症例が多く、都市の疫病予防とコントロールの難しさを増している。集中的に大規模な核酸検査で消費される医療資源は比較的大きく、一部の地域ではコアCOVID-19核酸検査機構である病院も疫病に関与し、核酸分子の診断負荷能力が深刻に不足している。抗原検査はその迅速で便利ななどの利点から、閉鎖地区の住民の大規模なスクリーニング速度を加速させ、政府の疫病予防・コントロールコストを下げ、関連疫病区域の隔離時間を短縮することができる。そのため、抗原検査は中国で潜在的な青海空間を持っており、COVID-19検査の主流手段と金基準は依然として核酸検査であるが、抗原検査は核酸検査方式の補充意義として重大であることは否定できない。
一週間の観点:抗原検査方式が徐々に推進され、関連キットと上下流産業チェーンが直接利益を得る。現在、中国は5社のCOVID-19抗原快速検査POC専門版キット製品を承認し、専門人員が操作する必要がある。薬局やネット販売プラットフォームなどで購入できる家庭用自測版製品はまだ承認されていないが、新しい政策が打ち出され、家庭用版の審査・認可速度が加速する見込みだ。すでに承認されたメーカーは先発優位を獲得し、率先して売上高と放出量を獲得する見込みだ。また、上流原材料端:(1)生物試薬上下流技術を把握し、生物試薬下流端末製品に積極的に延伸し、製品の種類がそろっており、精耕組換えタンパク質、抗体などの細分化分野の会社が直接利益を得る。(2)抗原検出サンプリング管を生産する高分子消耗品メーカー、特に高分子消耗品生産ライン技術と金型開発の優位性に頼るメーカーの需要量は生産能力のさらなる放出を推進する。抗原検出キットの小売端末では、店舗が広く分布する特徴を備えた薬局のトップ企業が、その規模効果でより大きな利益空間をもたらすことが期待されている。
1週間の観点:輝瑞COVID-19小分子薬物MPP授権リストは加速的に着地する見込みで、COVID-19薬物産業チェーンが1月に黙沙東がMPP(ジュネーブ薬品特許プール組織)を通じて27社の企業にCOVID-19経口薬Molnupiravirを生産する権利をしっかりと見ている。授権された企業は105の中低所得国(中国を除く)でMolnupiravirの模造薬を販売することができる。輝瑞はすでにMPP組織を通じて95カ国にPaxlovid模造薬の生産を許可し、95カ国のMPP加盟国の人口が世界の総人口の半分を超え、市場の需要が大きいことを考慮し、その最終授権リストは着地を加速させる見込みだ。Paxlovidの良好な治療効果を考慮して、Paxlovidの授権リストが到着した後、関連する模倣薬企業と上流産業チェーンは大きな需要を迎える見込みだ。中国は成熟した基礎化学工業システムと医薬製造全産業チェーンの配置を持ち、より低い上流原材料コスト、より安定し、持続可能な供給能力を持っている。私たちはCOVID-19薬物の全産業チェーンの投資機会と長期的な発展をしっかりと見ています。
推奨および受益者
推荐标的: Sino Biological Inc(301047) Shenzhen Changhong Technology Co.Ltd(300151) 、 Yifeng Pharmacy Chain Co.Ltd(603939) Lbx Pharmacy Chain Joint Stock Company(603883) (以上顺位は相前後しない)。 Nanjing Vazyme Biotech Co.Ltd(688105) Acrobiosystems Co.Ltd(301080) Acrobiosystems Co.Ltd(301080) Andon Health Co.Ltd(002432) Zhejiang Orient Gene Biotech Co.Ltd(688298) Guangzhou Wondfo Biotech Co.Ltd(300482) 30 Cofoe Medical Technology Co.Ltd(301087) Beijing Hotgen Biotech Co.Ltd(688068) 3 China Union Holdings Ltd(000036) 88575 Wuhan Easy Diagnosis Biomedicine Co.Ltd(002932) Getein Biotech Inc(603387) Hangzhou Alltest Biotech Co.Ltd(688606) Jiangsu Yuyue Medical Equipment And Supply Co.Ltd(002223) Yixintang Pharmaceutical Group Co.Ltd(002727) Dashenlin Pharmaceutical Group Co.Ltd(603233) Dashenlin Pharmaceutical Group Co.Ltd(603233) 60525252605252526052525252526060525252525252525266 Zhe Jiang Hua Hai Pharmaceuticalco.Ltd(600521) Zhejiang Jiuzhou Pharmaceutical Co.Ltd(603456) Brightgene Bio-Medical Technology Co.Ltd(688166) 3 Zyf Lopsking Aluminum Co.Ltd(002333) 00584。
リスク提示:業界の黒白鳥事件、疫情の悪化は生産運営に影響する。
