業界の動き:上証総合指数は4.00%下落し、創業板指数は3.03%下落し、環境保護と公共事業指数は4.74%下落した。環境保護プレートのうち、環境モニタリングプレートは4.87%下落し、廃棄プレートは6.08%下落した。公共プレートのうち、ガスプレートは8.48%下落し、水力発電プレートは4.77%下落した。
今週のポイント:
1）公共事業の観点：
石炭関連政策が頻出し、安定供給を促進する。最近、国家発展改革委員会は何度も石炭・電気・ガス輸送保障活動の部間協調メカニズムの特別テーマ会議を開き、石炭の増産・供給保障措置を整理した。国家発展改革委員会によると、2月中下旬以来、全国の石炭の日生産量は1200トン以上を維持し続け、前年同期比10%以上増加し、そのうち山西、内モンゴル、陝西の日生産量は900万トン以上を維持している。国家発展改革委員会は全国の石炭の日産量を1200万トン以上に安定させることを要求し、増産保供政策を持続的に改善した上で、石炭価格は安定し、火力発電プレートのコスト端は相対的に合理的な区間に戻る見込みだ。
山東省は2022年のエネルギー活動の指導意見を発表し、海上風力発電を発展の重点とした。山東省エネルギー局はこのほど、「2022年全省エネルギー活動指導意見」を印刷・配布し、2022年末までに山東省電力総設備は1.8億キロワット前後に達し、そのうち新エネルギーと再生可能エネルギー設備の容量は7000万キロワット以上に達し、割合は38%前後に達することを目標としている。このうち、「意見」では、海上風力発電と海上太陽光発電基地の計画に対して具体的な目標を提出し、海上風力発電計画の総規模は3500万キロワットで、2022年に着工規模500万キロワット以上を獲得し、200万キロワット前後を建設した。海上光伏基地については、山東省の計画総規模は4200万キロワット、2022年の目標着工規模は300万キロワット以上で、150万キロワット前後を建設し、ネットワークを構築する。国際情勢がまだ不透明で、安定した成長を背景に、防御属性を備えた公共事業プレートに重点を置くことを提案した。公共プレートは原子力発電+新エネルギーの二輪駆動を重点的に推薦し、両業務プレートはいずれも価格が上昇する空間の[ China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) ]、および建設工事が高く、2021年に海上風力発電プロジェクトを建設するのが比較的に大きく、短期業績の成長性、確定性を兼ね備えた目標の[ China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) ][60001]]。
2）環境保護事業の観点：
上海土壌及び地下水防除「十四五」計画の発表:上海市生態環境局は「上海市土壌及び地下水汚染防除「十四五」計画」の印刷配布に関する通知を発表し、全体目標は2025年までに土壌及び地下水環境の品質が全体的に安定し、汚染された耕地と重点建設用地の安全利用が強固に向上することを提出した。土壌及び地下水の環境リスクは有効な管理制御を実現し、「十四五」期間中に汚染された耕地の安全利用率が95%以上に達し、重点建設用地の安全が有効に保障され、地下水の環境品質が国家の目標を達成することを要求している。環境修復プレート標識の Beijing Geoenviron Engineering & Technology Inc(603588) 及び民用遠心ポンプ蛇口 Guangdong Lingxiao Pump Industry Co.Ltd(002884) に注目することを提案する。
江西省は生活ごみの分類と処理を推進する:江西省発改委員会は「江西省「十四五」生活ごみの分類と処理施設の発展計画」を印刷、配布し、計画要求は2025年末までに、全省の設置区の中心部都市部、県(市、区)都市部の生活ごみの回収利用率は35%前後に達し、設置区の中心部都市部、県(市、区)都市部の生活ごみ資源化利用率は60%前後に達し、生活ごみの分類運搬能力は3.1万トン/日に達し、焼却処理能力は3.6万トン/日に達した。
環境保護のプレートは主要なごみの焼却発電を推薦して、新エネルギーのリチウムの電気の回収に進出して業績の成長の空間の Wangneng Environment Co.Ltd(002034) を開けて、および高含水の廃棄物の処理を基にして、積極的に酒粕の資源化の利用の標的の Road Environment Technology Co.Ltd(688156) を転換して配置します。
市場情報の追跡：
1)炭素市場追跡:今週の全国炭素市場の炭素排出割当額(CEA)の総成約量は1860トンで、総成約額は10.63万元である。看板契約の週成約量は1860トン、週成約額は10.63万元、最高成約価格は58.00元/トン、最低成約価格は57.00元/トンで、今週の金曜日の終値は57.60元/トンで、先週の金曜日より0.52%下落した。今週は大口の協議取引はありません。今週までに、全国の炭素市場の炭素排出割当額(CEA)の累計成約量は1.885億トンで、累計成約額は81.80億元だった。
今週、広東省の炭素排出権の成約量は最も高く、71.22万トンで、深セン、北京は今週成約量がない。炭素排出の平均成約価格では、成約平均価格が最も高い広東市場は67.17元/トンだった。
2)天然ガス価格の追跡:中国のLNG価格は大幅に上昇し、卓創情報が発表したデータによると、今週の全国LNGの出荷成約週平均価格は788356元/トンで、先週より7.10%下落した。このうち、受入ステーションの出荷週平均価格は868250元/トンで、先週より1.22%下落した。工場の成約週平均価格は735065元/トンで、先週より10.86%下落した。
3)石炭市場の価格追跡:今週の産地価格は上昇し、石炭資源網が発表したデータによると、今週のCCI 5500総合価格指数は792元/トンで、先週より3元/トン下落した。产地から见ると、楡林5800大卡指数は890元/トンで、前周より124元/トン上升した。6 Hitevision Co.Ltd(002955) 500カード指数は868元で、先週より158元/トン上昇した。大同5500大カード指数は985元で、周環比は120元/トン上昇した。需要の増加と外部環境の二重作用に伴い、坑口の石炭価格は急上昇傾向にある。
ポートフォリオ China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) + China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) +6 Shenzhen Properties & Resources Development (Group) Ltd(000011) + Road Environment Technology Co.Ltd(688156) + Wangneng Environment Co.Ltd(002034)
リスク提示:政策の推進は予想に及ばず、プロジェクトの生産進度は予想に及ばず、動力石炭価格は上昇し、水力発電の水は予想に及ばず、電気価格はリスクを下げた。
