プレートの回顧
先週の表現:3月7日-3月11日、万が一級業界の集団下落を申請し、そのうち社会サービス、家電製品の下落幅が最も大きく、下落幅はそれぞれ7.91%と7.54%だった。食品飲料、電力設備、総合下落幅は小さく、下落幅はそれぞれ2.06%、0.56%、0.08%だった。
先週の新エネルギープレートの上昇幅の上位10株は、 Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) 16.01%)、順風クリーンエネルギー(12.00%)、 Flat Glass Group Co.Ltd(601865) ガラス(11.66%)、 Lanzhou Greatwall Electrical Co.Ltd(600192) 10.61%)、 Qtone Education Group(Guangdong) Co.Ltd(300359) .74%)、 Eging Photovoltaic Technology Co.Ltd(600537) 8.90%)、 Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) 6.78%)、 Tongwei Co.Ltd(600438) 6.62%)、 Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) 6.09%)、 Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) 5.55%)だった。下落幅の上位10株は、小鵬自動車(-2.42%)、理想自動車(-18.58%)、 Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) (-15.02%)、蔚来(-13.74%)、 Youngy Co.Ltd(002192) (- 12.86%)、吉利自動車(-12.80%)、 Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) (-1.37%)、 Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) (-0.89%)、 Hongfa Technology Co.Ltd(600885) (-10.63%)、531(-10.57%)だった。
新エネルギー車の核心観点と投資提案
2022年2月中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 自動車市場の生産販売台数はそれぞれ36.8万台と33.4万台を達成し、前年同期よりそれぞれ2倍と1.8倍増加した。市場シェアを見ると、今年1-2月の新エネルギー自動車市場シェアは17.9%だった。具体的には、今年の2カ月前、純電気自動車の生産販売台数はそれぞれ65.2万台と60.4万台を達成し、前年同期比1.4倍増加した。プラグインハイブリッド車の生産販売台数はそれぞれ16.8万台と16万台を達成し、前年同期比2.8倍と2.5倍増加した。中国の自動車企業は新エネルギー自動車を積極的に配置し、中国のブランドシェアは引き続き上昇し、1-2月の中国のブランド乗用車の累計販売台数は163.7万台に達し、前年同期比20.3%増加し、市場シェアは44.6%だった。ドイツ系、日系市場のシェアは引き続き低下している。
現在、自動車のグローバル化、電動化の大趨勢の下で、世界の新エネルギー自動車の販売台数は依然として急速な成長態勢を維持することが期待されており、2022年の新エネルギー車プレートは依然として構造的な機会が存在し、短期的に調整したり、購入のきっかけを提供したりすることが期待されている。乗聯会によると、2022年の新エネルギー自動車の世界販売台数は千万台級に達する見込みで、 China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) 電池産業チェーンは世界の主要シェアを占める参加者として十分な利益を得るだろう。リチウム電池産業チェーン：上流のリチウム鉱山などの原材料価格の持続的な上昇に伴い、下流の新エネルギー全車の需要が増加し、2022年に動力電池の価格が上昇を迎えるか、電池企業は利益修復を迎える見込みで、関連標的： Xi’An Triangle Defense Co.Ltd(300775) 030014、 Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) 3 Cnlight Co.Ltd(002076) 88772 Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) 。リチウム电材料产业チェーンはトップの価格交渉能力が强く、一体化の配置と海外で新しい取引先を开拓する企业に注目することを提案します:正极材料はリン酸鉄リチウムと高ニッケルの3元トップに注目することを提案して、関连する标は含みます: Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) 30073、 Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) ;;負極材料関連標: Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) 、ベトリー、 Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) ;電解液関連規格： Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) 30037、 Shandong Shida Shenghua Chemical Group Company Limite(603026) ;ダイヤフラム関連標: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) ;リチウム電気補助材料は Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) Nuode Investment Co.Ltd(600110) に注目することを提案します。リチウムイオン電池の回収分野は動力電池の回収業界が間もなく退役ブームを迎える背景の下で、動力電池の回収と製造、備電と充放電の分野で先発と一体化の優位性を備えている企業に注目することを提案して、関連する標的は含みます: Gem Co.Ltd(002340) Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) 。リチウム資源プレートは自給率の高いトップ会社に注目することを提案して、関連する標的は: Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) Tianqi Lithium Corporation(002466) Jiangxi Special Electric Motor Co.Ltd(002176) Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) 。
太陽光発電、風力発電の核心観点と投資提案
3月11日、住建部は「十四五」建築省エネとグリーン建築発展計画を印刷・配布した。計画によると、2025年までに、既存の建築省エネ改造面積は3.5億平方メートル以上、建設超低エネルギー消費、近零エネルギー消費建築は0.5億平方メートル以上、組立式建築が当年の都市新築建築に占める割合は30%に達し、全国に建築 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 太陽光発電設備容量は0.5億キロワット以上、地熱エネルギー建築応用面積は1億平方メートル以上増加した。都市部の建築再生可能エネルギーの代替率は8%に達し、建築エネルギー消費における電力消費の割合は55%を超えた。政策の駆動の下で、「十四五」期間中、分布式太陽光発電は敷地面積が小さく、柔軟な知能などの利点で高い成長を迎える見込みだ。
短期的に見ると、先週の太陽光発電の中上流価格は微上昇の動きを続け、主に中国の大工場の生産拡大と放出の増加量が予想に及ばず、下流の需要が旺盛であることが重なった。供給側から見ると、シリコン業分会によると、2月の中国の多結晶シリコン生産量は約5.23万トンで、環比+0.6%で、成長率は予想を下回った。3-4月のシリコン企業の生産計画によると、中国のシリコン企業の生産拡大と放出の増加量は予想を下回っているか、海外企業の点検が続いており、供給側に一定の影響を与える。需要側から見ると、2022年Q 1の光伏需要は閑散期ではなく、現在まで、2022年に中央国有企業のコンポーネントの開札/定標規模は45 GWを超え、コンポーネントメーカーの着工率は高位を維持している。原材料価格が上昇し続けると、コンポーネントや端末が重くなったり、需要の伸び率が鈍化したりします。需給構造と結びつけて見ると、2022年Q 1シリコン材料全体の新規供給量は下流の新規需要に比べて依然として不足していると予想され、短期的にはシリコン材料の需給が間違っているか維持され、シリコン材料の価格はわずかな上昇傾向を維持し、電池の一環は価格ゲームの段階にあるか、下流のコンポーネントメーカーと端末は様子見の感情が重い。後続のシリコンメーカーの生産能力の解放に伴い、中上流価格は下落し、下流の組立需要を推進する見込みだ。また、分布式太陽光発電は敷地面積が小さく、柔軟な知能などの利点により、県全体の政策を重ねて分布式太陽光発電の建設を積極的に推進し、分布式プロジェクトは2022年にも多くの割合を占めている。
中長期的に見ると、「二重炭素」と2025年の非化石エネルギーが一次エネルギー消費に占める割合が20%前後の目標を明確にする背景の下で、太陽光発電コストが持続的に下がり、経済性が絶えず向上し、太陽光発電設備の需要が高い成長の確定性が強い。
提案注目:1)需給構造が非常によく、利益能力が高位のシリコントップ Tongwei Co.Ltd(600438) Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) 2)ユニット一体化蛇口 Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) Trina Solar Co.Ltd(688599) Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) 3)光起電力+エネルギー貯蔵二輪駆動のインバータ蛇口3 Anhui Fuhuang Steel Structure Co.Ltd(002743) 00763 Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) 4)二重ガラスモジュールの浸透率が向上した光起電力ガラスの二重オリゴ Flat Glass Group Co.Ltd(601865) 、信義光エネルギーの恩恵を受ける。5)原材料の短期供給のボトルネックと市場の需要が限られていることに制約され、需給構造が比較的に緊迫しているEVAフィルムの一環の竜頭 Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) Shanghai Hiuv New Materials Co.Ltd(688680) ;;6）分布式光起電力占有率向上の Zhejiang Chint Electrics Co.Ltd(601877) Jinko Power Technology Co.Ltd(601778) から恩恵を受ける。
風力発電:短期的に見ると、2022年に入ると、風力発電産業が密集して生産を拡大し、拡張の歩みが慌ただしく、風機の大型化傾向が著しく、産業全体のコストが引き続き低下する見込みで、風力発電の景気度が向上する見込みだ。中長期的に見ると、風力発電は「炭素中和」を実現するエネルギー代替形式の一つであり、風力発電業界の見通しは広く、長期的な成長空間を備えている。同時に、海上風力発電は東部沿海地区の発電不足と電気使用負荷の矛盾を解決する鍵である。コスト優勢と技術核心競争力の関連標的を備える： Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) Qingdao Tianneng Heavy Industries Co.Ltd(300569) Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) Jinlei Technology Co.Ltd(300443) など。
リスクのヒント
新エネルギー車の生産台数は予想に及ばない。二重炭素政策は予想に及ばない。疫病の発展は予想を上回った。
