核心的な観点.
2月製造業PMI指数50.20%
2022年2月の製造業PMI指数は50.20%で、前月比0.10 pct上昇し、景気区間を維持した。装備製造業PMIとハイテク製造業PMIはそれぞれ51.40%と53.10%で、前月比1.1と1.2 pct上昇し、製造業全体の1.2と2.9 pctを上回り、拡張態勢を続けている。大/中/中小企業PMIは51.80%/54.40%/45.10%で、それぞれ環比変動+0.20/+0.90/-0.90 pctで、大中型企業の景気水準は上昇し、小企業の経営圧力は増加した。生産指数は50.40%で、環比は0.5 pct低下し、製造業の生産拡張の歩みは遅くなり、新注文指数は50.70%上昇し、環比は1.4 pct上昇し、拡張区間に戻り、春節後の製造業市場の需要放出は加速した。
重要データトレース
この2週間、機械業界は7.01%減少し、上海深 Risen Energy Co.Ltd(300118) ポイントに負けた。2022年以来、鋼価/銅価/アルミニウム価指数は4.78%/3.23%/7.52%上昇し、この2週間の鋼材総合/銅/アルミニウム価格指数は2週間の前環比より+1.52%/+2.66%/-1.52%変動した。
育成ダイヤモンド:インドの育成ダイヤモンドブランク2022年1月の輸入額は1.53億ドルで、単月の輸入額は過去最高を記録し、前年同期/環比+77.86%/+16.22%、育成ドリル/天然ドリルブランク1月の浸透率は12.63%だった。インドの育成ダイヤモンド裸ドリル2022年1月の輸出額は1.22億ドルで、前年同期/環比+69.09%/+18.11%、育成ドリル/天然ドリル裸ドリル1月の浸透率は5.95%だった。
工程機械：CCMA統計によると、2022年2月の掘削機の販売台数は2.45万台で、前年同期より13.50%減少し、2022年1-2月の掘削機の累計販売台数は4.01万台で、前年同期より16.32%減少した。
工業30024:国家統計局の統計によると、2021年12月の工業30024の生産量は3.52万台で、前年同期より+15.10%増加した。2021年工業30024生産量37万台、前年同期+44.90%;
工作機械:国家統計局の統計によると、2021年12月の金属切削工作機械の生産量は5.50万台で、前年同期比12.24%増加し、12月の金属成形工作機械の生産量は1.80万台で、前年同期比21.74%下落した。
业界重点推荐组合重点组合: Centre Testing International Group Co.Ltd(300012) Guangzhou Grg Metrology&Test Co.Ltd(002967) Opt Machine Vision Tech Co.Ltd(688686) Shanghai Friendess Electronic Technology Corporation Limited(688188) Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) Leader Harmonious Drive Systems Co.Ltd(688017) Iray Technology Company Limited(688301) Shanghai Hanbell Precise Machinery Co.Ltd(002158) Jiangsu Guomao Reducer Co.Ltd(603915) Dongguan Yiheda Automation Co.Ltd(301029) Zhejiang Dingli Machinery Co.Ltd(603338) Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) Henan Huanghe Whirlwind Co.Ltd(600172) North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) 。「小さくて美しい」マークの組み合わせ： Emtek (Shenzhen) Co.Ltd(300938) Anhui Ronds Science & Technology Incorporated Company(688768) Henan Liliang Diamond Co.Ltd(301071) Shanghai Kelai Mechatronics Engineering Co.Ltd(603960) Suzhou Sushi Testing Group Co.Ltd(300416) Yindu Kitchen Equipment Co.Ltd(603277) Warom Technology Incorporated Company(603855) Guangdong Lingxiao Pump Industry Co.Ltd(002884) Guangdong Yizumi Precision Machinery Co.Ltd(300415) Jiangsu Shentong Valve Co.Ltd(002438) 。
業界の観点:良質なコースの中で長期にわたって勝つ確率の大きいトップ会社に重点を置いている。
1)ビジネスモデルが良く、成長空間が大きい検査サービス業界:重点的に30012 Guangzhou Grg Metrology&Test Co.Ltd(002967) Suzhou Sushi Testing Group Co.Ltd(300416) Emtek (Shenzhen) Co.Ltd(300938) 、注目 China National Electric Apparatus Research Institute Co.Ltd(688128) Shanghai Lianming Machinery Co.Ltd(603006) 0 Suzhou Electrical Apparatus Science Academy Co.Ltd(300215) 。
2）成長段階或いは高景気度の上流核心部品会社：重点的に Opt Machine Vision Tech Co.Ltd(688686) Shanghai Hanbell Precise Machinery Co.Ltd(002158) 、 Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) Shanghai Friendess Electronic Technology Corporation Limited(688188) Leader Harmonious Drive Systems Co.Ltd(688017) Iray Technology Company Limited(688301) Jiangsu Guomao Reducer Co.Ltd(603915) Dongguan Yiheda Automation Co.Ltd(301029) 。
3）高景気度の製品型会社：重点的に North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) Jinjian Cereals Industry Co.Ltd(600127) 2 Shanghai Kelai Mechatronics Engineering Co.Ltd(603960) 。
4）景気の高い専用/汎用装備業界：重点推薦 Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) など。
リスク提示:マクロ経済の下落、原材料の値上げ、為替レートの大幅な変動、疫病の繰り返し衝撃。
