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有機シリコン産業チェーンは有機シリコン原料、有機シリコン単量体、有機シリコン中間体と有機シリコン深加工製品の4つの段階に分けられる。
シリコーンとは、主にシリコーン結合(-Si-O-Si-)を骨格とするポリシロキサンを指し、総使用量の約90%以上を占め、その原料はシリコン粉末とクロロメタンであり、シリコン粉末は金属シリコンで研磨されたものである。
メチルクロロシランは重要なシリコーンモノマーであり、使用量は総量の90%以上を占め、シリコーン工業全体の基礎と支柱であり、いくつかの基本モノマーは何千種類ものシリコーン製品を生産することができる。
中国の有機シリコンの生産能力利用率は徐々に向上し、生産能力は絶えず拡大している。
卓創情報によると、過去数年、中国の有機シリコン単体の生産能力は温和に拡張した段階にあり、20192020年には新たな生産能力が続々と生産されるにつれて、生産能力は絶えず拡大している。
中国業界の技術進歩と企業の技術管理レベルの向上に伴い、有機シリコンの生産能力利用率は全体的に2010年の42.31%から2019年の82.92%に大幅に向上し、将来の生産能力利用率はさらに向上する見通しだ。有機シリコンは技術、資源密集型業界に属し、集中度はさらにトップに近づいている。
シリコン単体生産の進入障壁が高く、プロセスが複雑で、生産プロセスが長く、設備投資が大きいなどの要素が存在し、業界全体の発展は規模、技術、コストと製品の優位性を備えた企業に集中する傾向を示している。
有機シリコンは上流原材料に高度に依存し、工業シリコンの生産は大量のシリコン鉱石とエネルギーを消費し、環境汚染が大きい。新規の初期規模が20万トン/年未満、単セット規模が10万トン/年未満のメチルクロロシラン単量体生産装置は「制限類」に属し、高業界参入の敷居は業界の集中度の急速な向上を促進することが期待されている。
需給は徐々に改善され、下流企業の利益は転機を迎える。
一人当たりの消費測定によると、中国の一人当たりの有機シリコン消費量は1.0 kg/人を下回っており、先進国の1.0-2.0 kg/人に比べて、2倍以上の成長空間が残っており、将来の有機シリコンの長期需要の増加量は主に中国から来ている。
需要は世界経済の回復から急速に成長し、海外需要が急速に回復し、シリコン市場の輸出が徐々に向上する。将来の新生産能力の投入は急速に増加する需要に急速に吸収される見込みで、下流企業の利益はあるいは転機を迎えて、私達は注意することを提案します60596 Hoshine Silicon Industry Co.Ltd(603260) Shandong Dongyue Organosilicon Materials Co.Ltd(300821) 。
市場の回顧：
プレートの表現:今週の中信1級石油石化指数は下落幅-6.45%上昇し、30の業界指数の27位に位置した。今週の上証指数は下落幅-4.00%上昇し、中信一級石油石化指数は上証指数-2.46%だった。石油石化サブプレートの下落幅:石油採掘(-4.77%)、製油(-5.18%)、油品販売及び倉庫保管(-5.60%)、工事サービス(-6.23%)、その他の石化(-7.83%)、油田サービス(-8.37%)。
株の下落幅:今週の石油石化プレートの上昇株には Jiangsu Baoli International Investment Co.Ltd(300135) (+4.78%)、 Zhejiang Hailide New Material Co.Ltd(002206) (+0.29%)、 Suzhou Douson Drilling&Production Equipment Co.Ltd(603800) (+0.15%)などが含まれています。下落した株には、 Oriental Energy Co.Ltd(002221) (-14.11%)、 Shanxi Blue Flame Holding Company Limited(000968) (-13.43%)、 Bomesc Offshore Engineering Company Limited(603727) (-12.22%)、 Hengyi Petrochemical Co.Ltd(000703) (-11.55%)、 Tongkun Group Co.Ltd(601233) (-11.22%)などが含まれています。
リスクヒント:政策リスク;地政学がリスクを激化させる。原油価格の激しい変動リスク、世界のCOVID-19疫病の持続的な悪化リスク;
