広東泰恩康医薬株式会社
株式を初めて公開発行し、創業板に上場して公告を発行する。
推薦機構（主代理店）： Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
特別ヒント
広東泰恩康医薬株式会社(以下「発行者」、「会社」または「泰恩康」と略称する)は「証券発行と販売管理弁法」(証監会令[第144号])(以下「管理弁法」と略称する)、「創業板初公開発行株式登録管理弁法(試行)」(証監会令[第167号])、「創業板初公開発行証券発行と引受特別規定」(証券監督会公告[200221号)、「深セン証券取引所創業板初公開発行証券発行と引受業務実施細則(2021年改訂)」(深証上[2 Mingchen Health Co.Ltd(002919) 号、以下「実施細則」と略称する)、『深セン市場初公開発行株式ネット発行実施細則』(深証上[2018279号、以下「ネット発行実施細則」と略称する)、『深セン市場初公開発行株式ネット下発行実施細則(2020年改訂)』(深証上[2020483号、以下「ネット下発行実施細則」と略称する)、「登録制下初公開発行株式販売規範」(中証協発[2021213号)、「初公開発行株式網下投資家管理細則」(中証協発[2018142号)、「登録制下初公開発行株式網下投資家管理規則」(中証協発[2 Topsec Technologies Group Inc(002212) 号)及び深セン証券取引所(以下「深交所」と略称する)の株式発行上場規則と最新操作ガイドラインなどの関連規定組織は初公開発行株式を実施し、創業板に上場する。
今回のネット下発行は深交所のネット下発行電子プラットフォーム(以下「ネット下発行電子プラットフォーム」と略称する)を通じて行われ、ネット下投資家は本公告や「ネット下発行実施細則」などの関連規定を真剣に読んでください。今回のネット発行は深交所取引システムを通じて、市価申請定価発行方式で行われています。ネット投資家は本公告と深交所が発表した「ネット発行実施細則」を真剣に読んでください。
今回の発行は2021年9月18日に中国証券監督委員会(以下「中国証券監督管理委員会」と略称する)が発表した「創業板初公開発行証券発行と販売特別規定」(証券監督管理委員会公告[202121号)、深セン証券取引所が発表した「深セン証券取引所創業板初公開発行証券発行と販売業務実施細則(2021年改訂)」(深証上[2021919号)、中国証券業協会が発表した「登録制下初公開発行株式販売規範」(中証協発[2021213号)、「登録制下初公開発行株式網下投資家管理規則」(中証協発[2 Topsec Technologies Group Inc(002212) 号)は、投資家に関連規定の変化に注目し、投資リスクに注目し、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資意思決定を行うよう求めた。
投資家は今回の発行方式、発行プロセス、ダイヤルバックメカニズム、ネット上での申請と納付、株式の廃棄処理、発行中止などの規定に重点的に注目してください。具体的な内容は以下の通りです。
1、初歩的な引合が終わった後、発行者と推薦機構(主引受商)は「広東泰恩康医薬株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場する初歩的な引合と推薦公告」(以下「初歩的な引合と推薦公告」と略称する)に規定された除去規則に基づき、投資家のオファーに合致しない初歩的な引合結果を取り除いた後、協議は一致して申請価格が23.23元/株(23.23元/株を含まない)より高い配売対象をすべて取り除く。申請予定価格は23.23元/株で、申請数が930万株未満の販売対象はすべて削除され、削除された申請総量がネット下の投資家の申請総量の1%を下回らないまで削除された。以上の過程で112の販売対象を除去し、除去する予定の申請総量は121460万株で、今回の初歩的な引合除去が要求投資家のオファーに合致しない後の申請予定数の合計12099020万株の1.004%を占めた。削除した部分はネットの下とネット上の申請に参加してはならない。具体的な除去状況は、本公告の「付表:投資家見積情報統計表」に「高値除去」と表記されている部分を参照してください。
2、発行者と推薦機構(主引受商)は初歩的な引合結果に基づき、発行者が置かれている業界、市場状況、同業界の上場企業の評価レベル、募集資金の需要と販売リスクなどの要素を総合的に考慮し、今回の発行価格は19.93元/株であることを協議し確定し、ネット下での発行は累計入札引合を行わない。
投資家はこの価格で2022年3月18日(T日)にネットとネットの下で申請してください。申請時に申請資金を支払う必要はありません。今回のネット下発行申請日はネット上申請日と同じく2022年3月18日(T日)で、そのうち、ネット下申請時間は9:30-15:00、ネット上申請時間は9:15-11:30、13:00-15:00である。
3、今回発行された発行価格は、最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中位数と加重平均数を超えず、最高オファーを除いた公開募集方式で設立された証券投資基金(以下「公募基金」と略称する)、全国社会保障基金(以下「社会保障基金」と略称する)、基本養老保険基金(以下「年金」と略称する)、「企業年金基金管理弁法」に基づいて設立された企業年金基金(以下「企業年金基金」と略称する)と「保険資金運用管理弁法」などの規定に合致する保険資金(以下「保険資金」と略称する)の見積中位数、重み付け平均数(以下「4つの値」と略称する)のどちらが199307元/株であるか。「実施細則」第三十九条第(IV)項によると、推薦機構関連子会社 Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) 証裕投資有限会社(以下「証裕投資」と略称する)は今回の戦略的販売に参加する必要はなく、証裕投資が最初に投資に参加した株式の数はすべてネット下で発行される。
4、戦略配売:今回の発行初期戦略配売数は886.50万株で、今回の発行数の15.00%を占めている。今回の発行価格は、最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中位数と重み付け平均数、および最高オファーを除いた公募基金、社会保障基金、年金、企業年金基金と保険資金のオファーの中位数、重み付け平均数のどちらが低いかを超えないため、推薦機関の関連子会社は今回の戦略の販売に参加する必要はない。
最終的に確定した価格に基づいて、発行者の高級管理職と核心従業員特別資産管理計画 Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) 君享創業板泰恩康1号戦略配給集合資産管理計画(以下「泰恩康1号資本管理計画」と略称する)の最終戦略配給数は5435202万株である。
以上、今回の発行初期戦略の配給数は886.50万株で、今回の発行数の15.00%を占めている。
最終戦略配売数は5435022万株で、今回の発行数の9.20%を占めている。初期戦略配売と最終戦略配売株数の差額3429978万株がネット下で発行される。
最終的に今回の発行は戦略投資家向けに販売し、ネットの下で条件に合致する投資家に引合して販売し、ネット上で深セン市場のA株の株式または非限定販売預託証書の市場価値を持つ社会公衆投資家に定価発行することを結合する方式で行われた。
5、販売制限期間の手配:今回発行された株式のうち、ネット上で発行された株式は流通制限と販売制限期間の手配がなく、今回公開発行された株式は深セン証券取引所に上場した日から流通することができる。
ネット下の発行部分は比例限定販売方式を採用し、ネット下の投資家はその配当株数の10%(上取整計算)の制限販売期限を自発的な歩行者が初めて公開発行し、上場した日から6ヶ月と約束しなければならない。すなわち、各配給対象者が配給された株式のうち、90%の株式が無期限に販売され、今回発行された株式が深セン証券取引所の上場取引の日から流通することができる。10%の株式の販売制限期間は6ヶ月で、販売制限期間は今回の発行株式が深セン証券取引所に上場した日から計算されます。
ネット下の投資家が初歩的な引合見積書とネット下の申請に参加する場合、その管理する販売対象のために販売制限期間の手配を記入する必要はなく、見積書が本公告に開示されたネット下限販売期間の手配を受け入れると見なす。
戦略的な販売では、タインコン1号の資本管理計画は、株式の販売制限期間を12カ月と約束した。販売制限期間は、今回公開された株式が深セン証券取引所に上場した日から計算されます。販売制限期間が満了した後、戦略投資家は配当株式の減持に対して中国証券監督管理委員会と深交所の株式減持に関する関連規定を適用する。
6、投資家は自主的に申請意向を表明しなければならない。証券会社に新株の申請を委託してはならない。
7、発行者と推薦機構（主代理店）はネット上での申し込みが終わった後、ネット上での申し込み状況に基づき2022年3月18日（T日）にコールバックメカニズムを開始するかどうかを決定し、ネット下、ネット上での発行規模を調整する。コールバックメカニズムの起動は、ネット投資家の初歩的な有効な購入倍数に基づいて確定される。
8、ネット下の投資家は「広東泰恩康医薬株式有限会社が初めて株式を公開発行し、創業板の上場ネットの下で初歩的な販売結果公告」(以下「ネット下で初歩的な販売結果公告」と略称する)に基づき、2022年3月22日(T+2日)16:00までに、最終的に確定した発行価格と初歩的な販売数量に基づき、新株予約資金を適時に満額納付する。
購入資金は規定時間内に満額入金し、規定時間内または要求通りに満額納付していない場合、当該販売対象者が新株を取得してもすべて無効である。複数の新株が同日発行されたときに前述の状況が発生した場合、その配売対象はすべて無効とする。異なる販売対象者が銀行口座を共用する場合、購入資金が不足すると、共用銀行口座の販売対象者が新株を獲得してもすべて無効となる。ネットの下の投資家は日に複数の新株を獲得したように、新株ごとに別々に支払ってください。
ネット投資家が新株を申請した後、「広東泰恩康医薬株式有限会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場したネット番号に署名した結果公告」(以下「ネット番号に署名した結果公告」と略称する)に基づいて資金の納付義務を履行し、その資金口座が2022年3月22日(T+2日)日に満額の新株予約資金があることを確保しなければならない。不足分は購入放棄とみなされ、これによる結果と関連法律責任は投資家が自ら負担する。投資家の金額の支払いは、投資家が所属する証券会社の関連規定を遵守しなければならない。
ネット下とネット投資家が買収を放棄した株式は、推薦機関(主販売業者)が請け負う。
9、ネット下とネット上の投資家が納付して購入した株式の合計が今回の公開発行数の70%未満になった場合、発行者と推薦機関(主引受業者)は今回の新株発行を中止し、発行を中止した原因と後続の手配について情報開示を行う。
10、有効なオファーを提供したネット下の投資家が申請に参加していないか、または初歩的な販売を獲得したネット下の投資家が直ちに購入金を満額に納めていない場合、違約と見なされ、違約責任を負わなければならない。販売対象は科創板、創業板、マザーボードなどのプレートの違反回数を集計して計算する。制限リストに登録されている間、この販売対象者は科創板、創業板、マザーボードなどのプレート関連項目のネット下引合と販売に参加してはならない。
ネット上の投資家が12カ月連続で累計3回中に署名した後、満額の納付が行われていない場合、決済参加者が最近購入放棄を申告した翌日から6ヶ月(180自然日で計算し、翌日を含む)以内に新株、預託証明書、転換社債、交換社債のネット上の申請に参加してはならない。
11、発行者と推薦機構(主な販売業者)は広範な投資家に投資リスク、理性的な投資に注意することを厳粛に提示した。2022年3月17日(T-1日)に「中国証券報」「上海証券報」「証券時報」と「証券日報」に掲載された「広東泰恩康医薬株式有限会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場する投資リスク特別公告」を真剣に読んで、市場リスクを十分に理解し、今回の新株発行に慎重に参加してください。
評価と投資リスクのヒント
1、中国証券監督管理委員会の「上場企業業界分類ガイドライン」(2012年改訂)に基づき、発行者が置かれている業界は卸売業(F 51)である。中証指数有限会社が発表した「卸売業(F 51)」の最近の月の静的平均収益率は18.25倍(2022年3月15日現在)で、投資家の意思決定に参考にしてください。今回の発行価格19.93元/株に対応する発行者が2020年に非経常損益を差し引いた前後の純利益の減少後の市場収益率は30.84倍で、中証指数有限会社が2022年3月15日(T-3日)に発表した業界の最近の1カ月の平均静的市場収益率を上回り、超えた幅は68.99%で、以下の4つの原因がある。証券監督管理委員会が公布した「上場企業業界分類ガイドライン」によると、発行者の所属業界は「卸売業(F 51)」である。同時に発行者は総合的な医薬会社に属し、発行者の医薬品の研究開発、生産及び販売業務は「医薬製造業(C 27)」に属し、医薬品、医療機器の代理販売業務は「卸売業(F 51)」に属し、マスクなどの医療用品の生産販売業務は「専用設備製造業(C 35)」に属する。2018年、2019年、2020年および2021年1-6月、発行者の自社製品の収入割合はそれぞれ23.30%、21.12%、54.40%、47.59%で、自社製品の割合は著しく向上した。2、発行者の2020年の総合粗利率レベルは54.82%で、「卸売業(F 51)」業界の93社の2020年の平均粗利率レベルは12.93%で、発行者の利益能力は同業界の上場企業より著しく高い。発行者の核心製品である愛廷玖、胃整腸丸、沃麗汀は高い粗利率レベルを持ち、市場競争構造が良好で一定の潜在力を備え、発行者の利益レベルを効果的に支持する。3、発行者は革新駆動型総合医薬企業になることを目標とし、代理運営業務によって発生した安定したキャッシュフローを頼りに、薬品の自主研究開発を核心競争力向上の重要な措置とし、機能性補助材料とナノ投与の重要な技術プラットフォーム、生物大分子薬物の重要な技術プラットフォーム及び模造薬の開発、一致性評価技術プラットフォーム三大医薬研究開発技術プラットフォーム。2018年、発行者が自主的に開発した注射用ドシタサイポリマービーム(化薬2.2類)は臨床試験ロットを取得し、中国初の注射用ドシタサイポリマービーム臨床試験ロットを取得した企業である。同年、発行者は Shanghai Fosun Pharmaceutical (Group) Co.Ltd(600196) ホールディングス子会社上海凱茂と協力し、上海凱茂は注射用ドシタサイポリマービームの後続臨床を担当した。
