今回の株式発行後、科創板市場に上場する予定で、この市場は高い投資リスクを持っている。科創板会社は研究開発の投入が大きく、経営リスクが高く、業績が不安定で、退市リスクが高いという特徴があり、投資家は大きな市場リスクに直面している。投資家は科創板市場の投資リスクと当社が開示したリスク要素を十分に理解し、投資決定を慎重にしなければならない。
普源精電科技株式会社
RIGOLTECHNOLOGIES CO., LTD.
江蘇省蘇州市ハイテク区科霊路8号
株式を初めて公開発行し、科創板に上場する
株式募集意向書
推薦機構（連席主代理店）
中国(上海)自由貿易試験区商城路618号
連席主代理店
北京市西城区錦什坊街35号院1号楼
宣言
中国証券監督管理委員会、取引所が今回の発行に対して行ったいかなる決定や意見も、登録申請書類と開示された情報の真実性、正確性、完全性を保証していないし、発行者の利益能力、投資価値、投資家の収益に対して実質的な判断や保証をしていない。これとは反対の声明はいずれも虚偽の不実な陳述である。
「証券法」の規定によると、株式は法に基づいて発行された後、発行者の経営と収益の変化は、発行者が自ら責任を負う。投資家は発行者の投資価値を自主的に判断し、自主的に投資意思決定を行い、株式が法に基づいて発行された後、発行者の経営と収益の変化または株価の変動による投資リスクを自ら負担する。発行者及び全取締役、監事、高級管理者は株式募集意向書及びその他の情報開示資料に虚偽記載、誤導性陳述又は重大な漏れがないことを承諾し、その真実性、正確性、完全性に対して個別と連帯の法律責任を負う。
発行者の持株株主、実際の支配者は、本募集意向書に虚偽の記載、誤導性陳述または重大な漏れがないことを約束し、その真実性、正確性、完全性に対して個別と連帯の法律責任を負う。会社の責任者と主管会計の仕事の責任者、会計機構の責任者は株募集意向書の中の財務会計資料が真実で、完全であることを保証する。
発行者及び全取締役、監事、高級管理者、発行者の持株株主、実際の支配者及び推薦人、引受証券会社は、発行者の募集意向書及びその他の情報開示資料に虚偽記載、誤導性陳述又は重大な漏れがあり、投資家が証券発行と取引において損失を受けた場合、法に基づいて投資家の損失を賠償することを約束する。
推薦人及び証券サービス機構は、発行者が今回公開発行のために作成し、発行した書類に虚偽の記載、誤導的な陳述又は重大な漏れがあり、投資家に損失をもたらした場合、法に基づいて投資家の損失を賠償すると約束した。
リリースの概要
発行株式タイプ人民元普通株(A株)
発行株数今回の公開発行株式は3032万7389万株で、会社の発行後の総株数に占める割合は25%である。今回の発行はすべて新株発行で、株主の株式公開発売には関与しない。
1株当たり1.00元
1株当たり発行価格元/株
発行予定日2022年3月28日
上場予定の証券は上海証券取引所の科創板易所とプレートに提出する。
発行後総株式数121309554万株
推薦機構（主引受 Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) 商）連席主引受商大和証券（中国）有限責任公司
株式募集意向書締結2022年3月17日
日付
重大事項の提示
当社は特に投資家に注意を促して、投資の決定を行う前に、必ず本募集意向書の本文の内容をよく読んで、そして特に以下の重要な事項に注目します:一、特別リスクのヒント
投資家は科学創板市場の投資リスクと当社が開示したリスク要素を十分に理解し、投資家に「第4節リスク要素」の以下のリスクに特に注目するように注意しなければならない:(I)大額株式支払いが最近の1年と1期の損失を招き、将来の期間に損失が続く可能性があるリスク
2018年、2019年、2020年及び2021年1-6月、親会社の所有者に帰属する純利益はそれぞれ390956万元、459904万元、-271664万元及び-203648万元である。非経常損益を差し引いた親会社の所有者に帰属する純利益はそれぞれ-314.53万元、386600万元、-353818万元および-239957万元である。会社は最近1年と1期に損失があり、今後しばらくは損失が続く可能性があるリスクがあります。
会社の最近の1年と1期の損失で、将来の期間に持続的な損失がある可能性がある主な原因は、2020年から大規模な株式インセンティブを実施していることです。このうち、2020年と2021年1-6月に株式の支払い金額がそれぞれ813921万元と460390万元であることが確認されたため、2020年度と2021年1-6月の損失を招いた。2021年から2024年までの各年に確認される株式の支払い金額はそれぞれ920779万元、553762万元、126809万元、182.99万元である。前述の株式支払費用の影響を差し引いて、会社は2020年度と2021年1-6月に正常な経営業務に損失は存在しない。大額の株式支払い費用は会社の経営業績にある程度不利な影響を及ぼし、利益の実現を遅らせるため、会社が今後しばらく赤字を続ける可能性があるリスクがある。前述したように、会社の損失の原因は経常的な要素に属している。
会社が2018年度に非経常損益を差し引いた後、親会社の所有者に帰属する純利益はマイナスであり、主に2018年末に再編が完了した後、蘇州普源全資持株北京普源、北京普源合併レベル(蘇州普源とその子会社を含まない)の2018年初頭から合併日までの当期純損益499717万元を非経常損益として報告したためである。
具体的には、本募集意向書「第4節リスク要因」の「一、大額株式の支払いにより、最近の1年と1期の損失を招き、今後しばらくの間損失が続く可能性があるリスク」を参照してください。（Ⅱ）ICチップ、高精密抵抗等の電子部品輸入依存リスク
電子部品の設計と加工レベルは直接会社の製品の性能に影響し、会社の原材料の中の一部のハイエンド電子部品、例えばIC(集積回路)チップ、高精密抵抗などは輸入製品を使用する必要があり、会社の主要製品に必要な重要な部品である。
同社の報告期間中の輸入原材料の購入は購入総額の49.23%、48.00%、52.56%および51.01%を占め、そのうち輸入FPGAは主にセリング(XILINX)、インテル(Intel)などの米国ブランドであり、輸入ADC、DACは主にアドノ半導体(ADI)、テキサス機器(TI)などの米国ブランドであり、そのうち個別タイプのICチップは米国商務省の輸出規制を受けている。同社が現在購入している一部の高性能ICチップと高精密抵抗に対して、国産で代替できる同等性能製品は少ない。その市場の現在の供給構造の影響を受けて、会社は現在ある程度の輸入依存がある。本募集意向ブックマーク署日現在、同社が購入した規制ICチップはいずれも米商務省の輸出許可を得ている。しかし、国際貿易環境に重大な不利な変化が発生したり、外資メーカーの生産能力が疫病の大きな影響を受けたりすると、会社は重要な電子材料の供給不足や購買価格の変動のリスクに直面し、会社の経営に不利な影響を与える可能性がある。（III）海外経営リスク
報告期末までに、会社の販売は世界80カ国と地域を超え、報告期間内の会社の海外販売収入が主な業務収入に占める割合はそれぞれ59.97%、56.83%、54.15%、54.28%だった。海外で業務を展開するには、所在国または地域の法律法規を遵守する必要があり、業務所在国または地域の政治経済情勢、産業政策、法律法規などに重大な不利な変化が発生した場合、会社の海外経営業務に不利な影響を与える。
ここ数年来、中米の貿易摩擦は次第にエスカレートし、米国政府は中国の輸入商品に対する関税範囲と税率を増やし、現在、会社のすべての輸出米国の製品は25%の関税を課されている。報告期間中、同社の米国市場からの販売収入はそれぞれ545917万元、507663万元、584031万元、345447万元で、同社の同期営業収入に占める割合はそれぞれ18.69%、16.71%、16.49%、16.28%だった。将来、中米貿易摩擦がさらにエスカレートすれば、米国市場に対する会社の販売収入や利益レベルが低下する可能性がある。(IV)会社の製品構造は中低端を主とし、ハイエンド製品の発売或いは販売が予想に及ばないリスク
中国企業は汎用電子測定分野でスタートが遅く、技術蓄積時間が短いため、製品配置と技術蓄積において国外の優位企業と依然として大きな差があり、製品構造は主に中低端に集中し、中ハイエンド製品市場は主に国外の優位企業がドイツ科学技術、力科、テック及びロッドとシュワッツなどに占められている。
2021年1-6月、会社の中国のハイエンドデジタルオシロスコープの売上高は1971万2800元で、その年のデジタルオシロスコープの販売総額の18.37%を占めているが、会社の現段階のオシロスコープ製品は依然として中端と経済型を主としている。会社は無線周波数類機器、波形発生器、電源及び電子負荷と万用時計及びデータ収集器などの製品の中で中端と経済型製品しか発売していない。そのため、現段階の会社の製品構造は依然として中低端を主としている。国外の優位企業のハイエンド製品の関連技術は更に成熟して、市場の経験は更に豊富で、もし会社が予想通りにハイエンド製品を発売することができないならばあるいはすでに発売したハイエンド製品の販売が予想に及ばないならば、会社の核心競争力に影響して、更に会社の利益能力に対して不利な影響をもたらします。二、財務報告監査締切日後の主な財務情報と経営状況(I)財務報告監査締切日後の経営状況
財務報告監査締め切り日（即ち2021年6月30日）から本募集意向栞署日までの間、会社の経営状況は正常で、会社の生産経営モデル、主要原材料の購買規模と購買価格、主要製品の生産販売規模と販売価格、主要顧客とサプライヤーの構成、会社が適用する税収政策は重大な変化が発生していない。会社も他の会社の正常な経営に影響を与える可能性があるか、投資家の判断に影響を与える可能性がある重大な事項は現れていない。（Ⅱ）財務報告監査締切日後の主要財務情報
徳勤会計士は会社の2021年12月31日の合併及び親会社の貸借対照表、2021年12月31日までの年度合併及び親会社の利益表、2021年12月31日までの年度合併及び親会社のキャッシュフロー表、合併及び親会社の株主権益変動表及び関連財務諸表の付注を審査する。「徳師報(閲)字(22)第R 00004号」「審査報告」を発行した。
2021年12月末現在、会社の資産総額は9167947万元、負債総額は1630754万元で、親会社の所有者の権益7537192万元に帰属している。2021年1-12月、会社の営業収入は4839418万元で、前年同期比36.63%増加した。2021年1-12月の会社の親会社所有者に帰属する損失は-389.77万元で、前年同期より赤字が引き締まっている。主に会社の経営規模が徐々に拡大し、製品構造が徐々に改善されるにつれて、会社は2021年に販売収入の高い向上を実現し、そのうち2021年7-12月に純利益が164671万元発生した。この期間の損益転換を実現し、年間の損失額は前年同期より大幅に減少した。
具体的な情報は、本募集意向書「第8節財務会計情報と管理層分析」の「21、財務報告監査締め切り日後の主な財務情報と経営状況」を参照してください。(III)2022年1-3月業績予告情報
会社の初歩的な試算を経て、会社は2022年1-3月の経営状況を以下のように予想する。
単位：万元
事業2022年1-3月2021年1-3月同期変動
営業収入1196012210 9238129.46%～32.17%
親会社の株主に帰属する純利益(損失)-160%-30121767-86.86%-95.54%
非経常損益を差し引いた親会社-570から-450133563-57.32%から-66.13%の株主に帰属する純利益(損失)
注:上記2022年1-3月の財務データは会社の初歩的な試算データであり、会計士の監査または審査を経ず、利益予測または業績承諾を構成しない。
同社は2022年1-3月の営業収入が11960万元から12210万元の間で、前年同期比29.46%から32.17%に変動すると予想している。
