事件:3月16日夜、気象庁は福島県付近の海域でマグニチュード7.3の地震が発生し、首都東京で震度7の地震があったと報じた。
福島は昨年、複数の半導体関連企業が集まった。気象庁のウェブサイトによると、福島付近で現地時間2021年2月13日23時07分、海域でマグニチュード7.3の地震があった。この地震の影響で、東北、上越、北陸、東海道新幹線の一部区間は停電のため運休しています。福島県福島市のJR駅で配管が損傷し、大量の水漏れがあった。この事件は半導体産業チェーンへの直接的または間接的な影響が1)リサ電子は福島県に隣接する茨城県内に主力工場を持ち,地震の影響で一時停電した。電力供給が回復した後、工場の建物が損傷していなくても、無塵作業場内の生産設備とチップ製品が完全に損傷していないかどうかを確認するために、瑞薩電子はこの工場の生産ラインを一時停止した。2)日本シリコンウエハ大手の信越及び勝高(SUMCO)は今回の地震放射範囲内の所属工場の震度が4級を超えているため、標準的な流れに従って停止検査を行った。3)三井化学も千葉県にある工場の運営を見合わせた。同社のスポークスマンによると、生産を完全に回復するには10~14日かかるという。同工場では半導体の製造に必要な化学品のほか、自動車部品の製造に用いられる試薬を主に生産している。
シリコンフォトレジストは世界初の階段隊サプライヤーであり、サプライチェーンの安全思考を引き起こすために信越断供されている。信越化学傘下には6つの事業部があり、その中で電子業界と密接に関連しているのは、半導体シリコン材料業務、電子機能材料業務(パッケージ材料、フォトマスクなど)、有機シリコン業務、特殊化学品業務(金属シリコン、ポリエチレンアルコールなど)などである。ハイテク材料のサプライヤーとして、信越化学は半導体シリコン、ポリ塩化ビニルなどの原材料の供給の面で屈指で、半導体シリコンシートの市場シェアは長年世界第1位で、そのフォトレジスト製品は同様に世界第1段階に位置している。2020年度、信越化学の半導体シリコンシート事業の収益率は25%で、PVCおよび化学工業製品、有機シリコン、電子機能材料、機能性化学品の収益率は31%、14%、16%、7.5%だった。同社は2020年に産業チェーンの垂直延伸を実現し、自社生産の金属シリコンは半導体シリコンシートに原料を提供することができる。シリコンシート:SEMIデータによると、2020年の世界トップ5の半導体シリコンシートメーカーの競争構造は日本の信越化学が27.53%を占めている。日本の盛高(SUMCO)は21.51%を占めている。中国台湾地区のグローバルウエハは14.8%を占めている。ドイツの世創電子材料と韓国のSKSiltronのシェアはそれぞれ11.46%と11.31%で、そのうち日本地域の2社の合計市場シェアは45%を超えた。フォトレジストについて:集微网によると、2021年2月、日本の福岛でマグニチュード7.3の地震が発生した后、信越化学KrFフォトレジストの生产と海外の供给が阻まれた。2021年中、KrFフォトレジストの生産能力が制限され、世界のウエハ工場が積極的に生産を拡大するなどの原因で、日本の信越化学はすでに中国大陸の多くの第一線ウエハ工場にKrFフォトレジストの供給を制限し、一部の中小ウエハ工場にKrFフォトレジストの供給を停止することを通知した。この事件は中国の複数のウエハ工場が半導体材料サプライチェーンの安全に対する思考を引き起こし、材料端の国産化導入プロセスをさらに加速させた。
投资提案:私达は今回の事件が再び业界のサプライチェーンの安全に対する思考を引き起こすことができると思って、重点的に中国が下流のウエハ工场ですでに配置あるいは注文した企业に関心を持って、フォトレジストのリーダー企业 Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650) 、半导体の材料のプラットフォーム型企业 Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) 、电子の特気のリーダー Guangdong Huate Gas Co.Ltd(688268) 、CMPの研磨液のリーダー Anji Microelectronics Technology (Shanghai) Co.Ltd(688019) 、CMPの研磨パッドのリーダー企业30054
リスクヒント:サプライチェーン輸送リスク;製品価格変動リスク;下流の需要は予想に及ばない。
