業界の核心的な観点：
2022年2月の淘系プラットフォーム化粧品(美容スキンケア類と化粧品類を含む)の成約額は174億元で、前年同期+18%、ジュエリーアクセサリーの成約額は77億元で、前年同期+47%で、美化粧とジュエリーの2月のGMVは前年同期比で目立った。上场企业ブランド天猫旗舰店方面,化妆品:2月中国ブランド表现分化, Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) 旗下 Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) 旗下薇诺娜、 Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) 旗下米蓓尔表现好;ジュエリーアクセサリー:香港系ジュエリーブランドGMVは全体的によく表現されている。顔値時代の下で、美化粧ジュエリーアクセサリーの需要は旺盛で、業界の高景気度は持続して、業界の“大市より強い”投資格付けを維持して、美化粧ジュエリーの良質な標的に注目することを提案します。
投資のポイント：
化粧品業界のデータ:スキンケアGMVは前年同期比上昇し、化粧品GMVは前年同期比減少した。2022年2月、淘系プラットフォーム化粧品(美容スキンケア類と化粧品類を含む)の成約額は174億元で、前年同期比+18%、前月比+27%だった。このうち、美容スキンケア類の成約額は前年同期比+32%、環比+48%だった。化粧品類の成約額は前年同期比-9%、前月比-9%だった。
美化粧ブランドの天猫旗艦店のデータ:国際ブランドと中国の頭部主ブランドが彩られている。①国際ブランド：大部分のブランドGMVは前年同期比で上昇し、欧莱雅傘下の蘭蔻、HRは目立って、GMVはそれぞれ前年同期+1246%/+84%、雅詩蘭黛傘下の雅詩蘭黛は前年同期+157%、愛茉莉 The Pacific Securities Co.Ltd(601099) 傘下の雪花秀は前年同期+38%だった。②中国の上場企業のブランド： Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) 傘下の Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) /彩棠はそれぞれ前年同期比+114%/+37%で、その他のブランドのGMVは前年同期比で異なる程度に下落した。 Polaris Bay Group Co.Ltd(600155) 傘下佰草集/高夫は前年同期比+66%/52%の明るさを示した。 Guangdong Marubi Biotechnology Co.Ltd(603983) 傘下の丸美は前年同期比+79%、恋火は目立っており、GMVは前年同期比+1362 Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) 傘下のヴィノナは前年同期比+105 Syoung Group Co.Ltd(300740) Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) 、逸仙電子商取引、上海上美傘下の複数のブランドは前年同期比で下落した。③中国未上場企業ブランド:百雀羚GMVは前年同期+68%、自然堂は前年同期+15%、花西子、林清軒は不振だった。
ジュエリー業界データ:ゴールドジュエリーGMVは前年同期+49%、アクセサリーGMVは同+45%だった。2022年2月、淘系プラットフォームのジュエリーアクセサリー(黄金ジュエリーとアクセサリー)の成約額は77億元で、前年同期比+47%、前月比-9%だった。このうち、金ジュエリーの成約額は前年同期比+49%、前月比+6%だった。アクセサリーの成約額は前年同期比+45%、前月比-28%だった。
ジュエリーブランドの天猫旗艦店のデータ:香港系ブランドの表現が明るい。①内资品牌： Chow Tai Seng Jewellery Company Limited(002867) 伞下 Chow Tai Seng Jewellery Company Limited(002867) /design circlesはそれぞれ前年同期+8%/+599%、周六福は前年同期+60%、 Zhejiang Ming Jewelry Co.Ltd(002574) 、DR、菜百などの下落幅が明らかになった。②香港系ブランド:六福/周大福/謝瑞麟/周生はそれぞれ前年同期比+53%/+32%/+22%/+7%だった。③外資ブランド:カルティエは前年同期比+399%減、シュワロフスキー、パンドラの減少幅が明らかになった。
リスク要因:データ収集統計に誤りと統計不全リスク、疫情の再燃リスク、市場競争の激化リスクがある。
