半導体業界は高度な景気が続き、半導体設備会社は22年1-2月の業績が予想を超え、国産代替が加速した。この2年間、ウエハ工場の拡産力と持続時間が空前のため、半導体設備に必要な部品が不足し、半導体設備の供給が不足している。2022年1月から2月まで、 Naura Technology Group Co.Ltd(002371) の営業収入は前年同期比約135%増加した。新規注文は前年同期比60%以上増加した。 Pnc Process Systems Co.Ltd(603690) 営業収入は前年同期比388.14%増加した。 Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) の営業収入は前年同期比171.97%増加した。帰母純利益は前年同期比241.35%増加した。SEMIデータによると、2020年と2021年に中国は世界の半導体設備の売上高が最大の国であり、国産設備の浸透率が低く、国産代替空間が大きい。設備「一大一小」： Naura Technology Group Co.Ltd(002371) Kingsemi Co.Ltd(688037) 、その他の設備のリーダー、例えば盛美上海、6882 Chongqing Baiya Sanitary Products Co.Ltd(003006) 04 Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) 、などに注目することをお勧めします。
AIOT、ゲージ級チップの需要が旺盛で、IC設計会社は十分な利益を得ることが期待されている。IDCの試算によると、2019年の世界AIoT市場規模は2264億ドル、2022年には4820億ドルに達し、年平均成長率は28.65%だった。AIoT製品の放出量に伴い、SoC、電源管理チップの需要が高まる。新エネルギー自動車の牽引のおかげで、スマートキャビン、スマート運転チップは持続的に高い成長を維持し、車載MCUチップの供給は依然として緊張しており、国産代替プロセスを加速させる。アナログIC推奨注目 Wuxi Chipown Micro-Electronics Limited(688508) ::みんなの電気電源管理は急速に量を放出して、性能は中国がリードしています。デジタルICデザインには、 Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) Allwinnertech Technology Co.Ltd(300458) 3 Shandong Yabo Technology Co.Ltd(002323) Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) 、が推奨されています。
電気自動車と太陽光発電の需要の牽引のおかげで、電力半導体の景気は予想を超え続けている。電力半導体は電気自動車や新エネルギー発電の高景気が続いていることから、富昌電子の予測によると、2022 Q 1の英飛凌に代表される電力半導体メーカーの製品納期は依然として安定して上昇している。集邦コンサルティングの予測によると、2022年の世界の太陽光発電の新規設備量は前年同期比30%前後増加した。2022年の電力半導体供給の緊張は緩和しにくいと予想されている。注意 Starpower Semiconductor Ltd(603290) Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) などをお勧めします。
シリコンシートに代表される半導体材料の需要が旺盛で、ウエハ工場の生産開始後、供給が追いつかない見通しだ。ハイエンドのロジックチップとストレージチップの先進的なプロセスに対する需要の向上により、世界の半導体シリコンチップの需要は12インチに集中し、SEMIによると、2020年から2024年までに世界で12インチウエハ製造企業が30社以上増加すると予想されている。ウエハ工場の生産開始後、半導体シリコンチップの需要を大幅に向上させる: National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) とSUMCOの予測によると、今後数年、12インチシリコンチップは供給不足が続き、2024年までに世界の12インチ半導体シリコンチップ市場の需要は750万枚/月に達する。 National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) などに注目することをお勧めします。
智電のトレンドの下で車載電子部品の投資機会が豊富である。自動車の電動化、インテリジェント化の勢いは止められない。中国は新エネルギー自動車の主力市場としての需要が強く、自動車の電子長坂厚雪コースを長期的に配置することを再び提案した。自動車電子製品はマトリクスが豊富で、関連産業チェーンの投資機会が豊富で、レーザーレーダー、コネクタ、車載PCB分野に重点を置くことを提案する。
リスク提示:中米貿易摩擦のアップグレードリスク、下流需要が予想に及ばない、市場競争リスク
