市場の回顧：
先週、新材料プレートは2.52%下落し、同時期の上海深300指数は4.22%下落し、新材料プレートは1.70ポイントリードした。株については、プレートの98株のうち18株が上昇し、大皿に勝ったのは49株だった。上昇幅の上位5位は、それぞれ Tangshan Sunfar Silicon Industry Co.Ltd(603938) 11.01%)、 National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) 9.61%)、 Jiangsu Dewei Advanced Materials Co.Ltd(300325) 8.61%)、 Jiangyin Jianghua Microelectronics Materials Co.Ltd(603078) 7.00%)、 Phichem Corporation(300398) 5.93%)だった。下落幅の上位5位は、それぞれ Aofu Environmental Technology Co.Ltd(688021) (-17.03%)、 Shanghai Pret Composites Co.Ltd(002324) (-14.07%)、 Ningbo Changhong Polymer Scientific & Technical Inc(605008) (-13.12%)、 Henan Jindan Lactic Acid Technology Co.Ltd(300829) (-12.68%)、 Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) (-11.37%)だった。
業界のホットスポット:
ネオンガス:最近、外メディアの報道によると、ウクライナの戦争情勢の持続的な影響を受けて、ウクライナの2つの主要なネオンガスサプライヤーIngasとCryoinは運営を一時停止した。アルゴンガスは重要な半導体チッププロセス原材料であり、この2つのウクライナのアルゴンガスサプライヤーは世界の45%-54%の半導体級アルゴンガスを供給している。ウクライナとロシアの紛争が続くと、両社は長時間営業を一時停止し、他のネオンガス生産企業の生産能力の増加には9ヶ月から2年の時間周期が必要であり、期間または世界の半導体級のネオンガスの供給が途絶え、チップ生産に衝撃を与える。また、ネオンガスなどの希ガス市場の規模が小さく、価格の弾力性が高く、需給構造の変化によって製品価格の大幅な上昇と下落を引き起こしやすく、ウクライナ開戦以来、ネオンガスの価格はすでに急速に上昇し、3月12日現在、中国の100%高純ネオンガスの主流価格は15000元/立方メートルで、3月1日より361.5%上昇し、年初より1400%上昇した。現在、ウクライナの主流サプライヤーは正式に営業停止を発表したり、世界のネオン価格の再び上昇を引き起こす可能性がある。中国のアルゴンガス及びその他の電子特気トップ生産企業に注目することを提案する。
電解液材料：2022年から、中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 自動車の生産と販売が盛んである。中汽協が発表したデータによると、2022年1-2月、中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) の自動車の累計生産台数は82万台で、前年同期比158.2%増加した。販売台数は76.5万台で、前年同期比154.7%増加した。GGIIはこれにより2022年通年中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 自動車市場の販売台数が550万台を超える見込みだと予測している。新エネルギー市場は好調を続けるとともに、リチウム電池上流の電解液材料の需要を牽引し、関連生産企業の業績を奮い立たせた。このほど、多くの電解液材料生産企業が2022年第1四半期の業績予告または1-2月の経営データを発表し、 Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) Do-Fluoride New Materials Co.Ltd(002407) Zhejiang Yongtai Technology Co .Ltd(002326) など2022年の前年同期比の著しい成長を実現した。現在、ヘキサフルオロリン酸リチウム、VC、DMCおよび電解液などは依然として生産能力の上昇拡張期にあり、最近の価格の高位は緩んでいるが、下流の需要が持続的に高まっている場合、短期的には回復幅が限られている。百川盈孚の統計データによると、3月11日現在、中国のヘキサフルオロリン酸リチウム市場の平均価格は53.5万元/トンで、VC市場のオファーは23-30万元/トン区間で、電池級DMC市場のオファーは8 Xiandai Investment Co.Ltd(000900) 0元/トン区間で、リン酸鉄リチウム電解液市場のオファーは10.5-12.5万元/トン区間で、3元の通常動力電解液市場のオファーは12.8-14.7万元/トン区間である。トップ企業にとって、注文が十分であると同時に、短期的には電解液材料がかなり安定した利益レベルを維持し、関連企業の動態に注目することを提案する。
リスク要因:下流需要が予想に及ばない;核心材料の国産代替化のプロセスは予想に及ばない。建設中の生産能力建設の進度は予想に及ばない。原材料価格が大幅に変動する。
