1-2月の新エネルギー車の販売台数は増加し、年間新エネルギー車は急速な成長を実現する見込みである。
1)2022年1-2月の新エネルギー自動車の販売台数は2倍以上の増加を維持した。中汽協のデータによると、2022年2月の新エネルギー乗用車の販売台数は32.1万台で、前年同期比216%増加した。2021年1-2月の新エネルギー乗用車の累計販売台数は74.0万台で、前年同期比166%増加した。
2)2022年1-2月の新エネルギー自動車の浸透率は20%に近く、新エネルギー自動車の加速放出量。2月の新エネルギー自動車の浸透率は19%で、そのうち新エネルギー乗用車の浸透率は22%に達し、前年同期比13 pct上昇し、過去最高を更新した。
年間新エネルギー自動車の販売台数は540万台を超え、前年同期比54%増加し、浸透率は20%に達し、急速な成長を維持する見込みだ。
1-2月の動力電池の搭載量は急速な増加を維持し、頭部企業のシェアはさらに向上した。
1)2022年2月、 China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) 電池の積載量は13.7 GWhで、前年同期比145.1%上昇し、前月比15.5%減少した。1-2月、 China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) バッテリー積載量は29.9 GWhで、前年同期比109.7%増加した。
2)2022年1-2月 China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) 電池CR 5は86.3%に達し、上昇を続けた(前年同期84%)。 Beijing Egova Co.Ltd(300075) のマウントシェアは49%に達し、1位を維持しています。 Byd Company Limited(002594) 、中創航、 Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) 、蜂の巣エネルギーなどの設備シェアがリードしている。本土企業の成長率はより速く、LG新エネルギーは組立機を脱退して上位5位にランクインした。
年初から現在までリチウム電気設備の需要は高景気度を維持し、中国のリチウム電気設備が海に出ることを期待している。
市場はリチウム金属価格の上昇が動力電池企業の生産拡大に影響を及ぼすことを懸念している。動力電池企業は市場シェアを得るために十分な生産能力を事前に準備する必要があり、上流材料の短期的な価格上昇はリチウム電気設備の入札需要に影響を与えないと考えている。ミクロレベルでは、最近の一部のリチウム電気設備のトップの新規受注状況も、現在のリチウム電気設備の入札募集が依然として高い景気度を維持していることを検証した。また、年初以来、フォルクスワーゲン、Northvoltはいずれも大規模な設備入札を開始し、中国の頭部リチウム電気設備企業が海に出ていることを引き続き見ており、海外の顧客の注文比は向上する見込みだ。
投資アドバイス
中国のリチウム電気産業は世界競争力を備え、世界の新エネルギー自動車産業は成長を加速している。中国のリチウム電気設備の大規模な入札が目前に迫っており、リチウム電気設備のプレートを引き続き見ている。
リチウム電気設備は重点的に3つの投資主線を推薦する。
1 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 産業チェーン。 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 率は2020年より先に増産を開始し、関連設備会社は十分に利益を得た。重点推荐 Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) Shanghai Sk Automation Technology Co.Ltd(688155) Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) 、补充公告によると、 Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) コアコア生产设备の50%のシェアを得ることが期待されている。また、注意 Ningbo Zhenyu Technology Co.Ltd(300953) Suzhou Slac Precision Equipment Co.Ltd(300382) Shenzhen Yinghe Technology Co.Ltd(300457) など。
2)海外トップのリチウム電池産業チェーン。今後数年、海外のリチウム電池の成長率は中国の成長率より高く、海に出る能力を持つリチウム電気設備のトップが利益を得る。重点推荐 Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) (セット大众、Northvolt)、持続推荐 Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) 、LGなどの日韩系动力电池のトップシェアは50%以上に达した。
3)新技術、新分野の応用を期待する。大円柱リチウム電気設備、積層機、交換設備などが新たなトレンドとなり、関連設備会社が利益を得る見込みだ。重点推荐 Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) (受益极耳溶接数量増加)、 Vt Industrial Technology Co.Ltd(300707) (大円柱揉平機); Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) (ラミネート機)、 Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) (ラミネート機、光起電力設備)、 Guangdong Lyric Robot Automation Co.Ltd(688499) (ラミネート機)など; Suzhou Slac Precision Equipment Co.Ltd(300382) (大円筒電池ケース)、 Bozhon Precision Industry Technology Co.Ltd(688097) (電気交換設備)、 Suzhou Harmontronics Automation Technology Co.Ltd(688022) (電気交換設備)、 Shenzhen Colibri Technologies Co.Ltd(002957) (ラミネート機)などをよく見てください。
リスクのヒント:
下流リチウム電企業の拡産は予想を下回った。海外市場の開拓は予想に及ばなかった。
