2月に国産テスラが56515台を卸し、輸出比58.9%を占めた。2022年2月、国産テスラの卸売台数は56515台で、前年同期比+208.52%、前月比-5.56%だった。このうち、国内販売は23200台で、前年同期比+26.7%、前月比+19.92%だった。出口は33315台で、環比-17.74%だった。2月の国産テスラは依然として輸出を主とし、輸出は58.9%を占めている。1-2月の国産テスラの販売台数は前年同期比244%増の116360台で、上海の工場はヨーロッパとアジア市場の供給任務を担当し、四半期ごとに前の2カ月は主に輸出に使われ、最後の1カ月は主に国内販売に使われる。
国産ModelY卸売量3.2万台、MY/M 3卸売量比値1.34に達した。車種別では、2月に国産モデル3が24112台卸売され、前年同期比+76.15%、環比-9.18%だった。国産ModelY卸売は32403台で、前年同期比+599.8%、前月比-2.7%だった。2月の国産モデルY/モデル3の月間卸売量比は1342022年で、テスラ上海工場は拡産を迎え、モデルYの販売量も生産能力の増加に伴ってさらに上昇し、2022年以内に販売量MY/M 3比は2に上昇する見通しだ。
Model 3は19505台を輸出し、主要輸出量に貢献し続けている。2月、国産テスラは33315台を輸出し、そのうちModel 3は19505台を輸出し、引き続き主要輸出車種として、輸出は80.9%を占めた。ModelYの輸出は13810台で、輸出は42.6%を占めている。月度の輸出量データの統計によると、テスラの輸出量の四半期の周期的な変化の中で、Model 3の輸出は区間が0-100%を占め、四半期のピークは90%前後である。ModelYの輸出は区間が0-50%で、四半期のピークは50%前後だった。Model 3&Yの合計輸出比区間は0-75%で、四半期のピークは70%前後だった。今四半期の1月の輸出ピークの67.7%は前四半期の73.9%、74.8%に及ばなかったが、2月の輸出の58.9%は前四半期同期(2021年11月)の輸出の40%を明らかに上回っており、1月の輸出量の補充だと考えている。
ModelYは18593台を販売し、SUVのクラウン車種になる見込みだ。2月、Model 3とModelYの国内販売はそれぞれ460718593台で、前年同期比+26.5%/+301.58%だった。乗聯会によると、ModelYは新エネルギーSUV第2位、ハイエンドSUV第1位に位置している。2022年にModelYの国内販売は40万台に達し、全市場SUVのクラウン車種になる見込みだと予測しています。
テスラの北米販売台数は4.5万台で、前年同期比2倍、ModelYは6カ月連続で2万台を売り上げた。2月、テスラの北米販売台数は45372台で、前年同期比+100.44%、最も売れているモデルYの販売台数は22094台で、6カ月連続で2万台を超えた。具体的には米 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 車市場で、テスラは43742台の販売台数でトヨタを再び上回って1位になった。今月、ModelYは米国で21242台、Model 3は16000台を販売した。
テスラヨーロッパの販売台数は上海工場の輸出に2カ月遅れ、ベルリン工場の生産開始はテスラヨーロッパ市場の放量を加速させた。2月、Model 3とModelYの欧州販売台数はそれぞれ46323317台で、輸入に完全に依存している状況で、テスラの欧州販売台数は2021年9月/12月にそれぞれ3388535089台に達し、それぞれ欧州新エネルギー自動車市場の販売台数の4/6位にランクされた。Model 3はヨーロッパの新エネルギー車市場の販売冠を何度も獲得し、2021年12月、Model 3のヨーロッパ販売台数は26105台で、2位のルノーZOE(11504台)の2.27倍だった。同月のModelY販売台数は8823台で4位だった。テスラの欧州市場での月間販売台数は明らかな四半期変動を示し、これは中国の輸出割合の四半期変動と明らかに対応し、時間差は約2ヶ月である。欧州市場では、Model 3がテスラの主力販売車種である一方、ModelYが欧州市場に進出するのが遅いため、上海工場のModelYが中国市場の旺盛な需要を優先的に満たすため、輸出欧州の生産能力が限られている。ドイツのベルリン工場が3月22日にModelYの納入を開始するにつれて、私たちはModelYのヨーロッパ市場での販売台数が急速に向上し、Model 3を上回ると予想しており、テスラのヨーロッパ市場での販売台数の増加潜在力も解放されるだろう。
業界格付けと投資戦略:テスラの2021年の世界交付台数は93.6万台で、前年同期+87%で、2022年1-2月にテスラの国産販売は116360台で、前年同期より244%増加した。テスラ産業チェーンの中核サプライヤーは、価格が上昇した。テスラは高集積度のソリューションを国産サプライヤーに提供することによって、絶えず品種を開拓し、システム集積能力を強化し、それによってセットの単車価値量の向上を推進した。これは伝統的なOEM供給システムとは正反対である。この傾向は、新しい勢力の供給システムの変革にも現れるだろう。自動車業界の「推薦」格付けを維持する。
重点的に注目する株:テスラ生産製造革命:4680 CTC+一体化鋳造は、次の段階のテスラの波を推進する。2022年には、テスラが第1位の顧客となり、新勢力が上位5位の顧客のテスラ産業チェーンの国産サプライヤーに進出すると予想されています。推荐 Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) Zhejiang Yinlun Machinery Co.Ltd(002126) Ningbo Xusheng Auto Technology Co.Ltd(603305) Ikd Co.Ltd(600933) Huayu Automotive Systems Company Limited(600741) Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) Fuyao Glass Industry Group Co.Ltd(600660) 600669 Wencan Group Co.Ltd(603348) Huada Automotive Technology Corp.Ltd(603358) Changzhou Xingyu Automotive Lighting Systems Co.Ltd(601799) Zhejiang Shuanghuan Driveline Co.Ltd(002472) 。
リスクのヒント:テスラベルリン工場、テキサス工場の進展は予想に及ばない。テスラ上海工場の増産は予想に及ばなかった。自動車のチップ不足の回復は予想に及ばない。テスラの世界販売台数は予想に及ばなかった。会社の業績が予想に及ばないことに重点を置いている。
