投資のポイント
今週のプレート表現:今週(3月13日-3月18日)の市場総合指数は全体的に下落し、上証総合指数は325107で、今週は1.77%下落し、深証コスト指数は0.95%下落し、中小板100指数は1.67%下落し、基礎化学工業プレートは2.83%下落した。今週の化学工業株の表現:今週の化学工業プレートは小幅に下落し、下落幅は大市をやや上回った。上昇幅上位の株は、 Jiangsu Jingxue Insulation Technology Co.Ltd(301010) North Chemical Industries Co.Ltd(002246) 30056、 Ningbo Xianfeng New Material Co.Ltd(300163) Hubei Heyuan Gas Co.Ltd(002971) Jiangyin Jianghua Microelectronics Materials Co.Ltd(603078) Yunnan Energy Investment Co.Ltd(002053) 30058、30058 Zhejiang Zhongxin Fluoride Materials Co.Ltd(002915) 、ST澄星である。2022年4月1日に中国は正式に「二重炭素」の目標制定の基準を実施し、各省・市は建築分野の炭素排出活動を徐々に展開している。
今週の原油市場の動向:米国の原油在庫の増加に石油供給の不足が重なり、原油価格が大幅に下落した。ICE布油は107.93ドル/バレル(環比-4.21%)を報告した。WTI原油は104.70ドル/バレル(環比-4.23%)を報告した。重点化学工業品追跡:今週注目した化学品の価格上昇幅が上位にランクインしたのは硫酸カリウム(+16.88%)、ブタジエン(+11.11%)、尿素(+9.68%)、液体アンモニア(+9.30%)、硫黄(+9.03%)である。今週の硫酸カリウム市場全体の着工は低く、場内の貨物源は少なく、硫酸カリウム市場の価格は着実に上昇した。今週のブタジエン市場の外盤高位の支持の下で、中国の主流の供給者の価格は連続的に上昇して、市場価格は大いに上昇して、しかし後半の市場の需要はある程度下落して、価格の高位は揺れます。今週、尿素下流の工業農業の需要は強く支えられ、国際化学肥料価格は狂ったように上昇し、価格は絶えず上昇した。
路面用ポリウレタン材料は徐々に普及し、市場空間は広大である:伝統的なセメントコンクリートは長期の荷重と外部環境要素の繰り返し作用を受けた後、割れ目、麻面、ピット溝、板角断裂及び塩凍結による剥がれなどの病害があり、後期の修理は相対的に困難で、修復時間が長く、費用が高い。対照的に、ポリウレタンコンクリートは性能に優れ、強度、耐摩耗性、耐久性及び複合性能などの面で明らかな優位性を有する。道路建設の伝統的な材料に対する代替需要を満たすために、 Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) はポリウレタンコンクリート材料を積極的に配置し、2021年に普及量1000トン以上を完成し、敷設長は10キロである。都市排水システムの需要の向上に伴い、道路建設の伝統的なアスファルト材料に対する代替需要は、応用シーンが次第に豊富になり、ポリウレタンコンクリートは次第に広い市場空間を迎えている。
化学工業投資の主線:(1)周期成長株の境界改善が期待される:2020年Q 2化学工業景気の曲がり角から向上し、一部の化学工業品の価格は歴史的な高位に上昇した。需給の誤配がバランスに向かうにつれて、経済の下行圧力を重ね、伝統的な化学工業周期株は大幅に回復した。われわれは第14次5カ年計画の持続的な生産拡大能力を持つ業界のトップに重点を置いて、価格を補充し、特に変化を抱擁し、第2の成長曲線を持つ良質な会社を探し、中長期的に周期を越えることが期待されていると考えている。重点推荐: Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) 、卫星化学、 China National Chemical Engineering Co.Ltd(601117) Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) 、リン酸鉄リチウム产业チェーン、纯アルカリ产业チェーン。(2)ハイエンド製造、ハイテク産業関連材料に注目し、生物合成、電子材料、分解可能、排ガス処理、炭素繊維などを含む。重点推荐: Haohua Chemical Science & Technology Corp.Ltd(600378) Valiant Co.Ltd(002643) 。(3)景気サイクルに入った農薬産業チェーン、重点的な推薦: Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) Anhui Guangxin Agrochemical Co.Ltd(603599) 。
リスク提示:原油供給が大幅に変動する。貿易戦争の情勢が悪化する。為替レートが大幅に変動するリスク
