華泰連合証券有限責任会社、モルガン大通証券(中国)有限会社
栄昌生物製薬(煙台)株式会社について
戦略投資家特別査察報告書
栄昌生物製薬(煙台)株式会社(以下「栄昌生物」、「発行者」または「会社」と略称する)は初めて株式(以下「今回発行」と略称する)を公開発行し、科学創板上場申請は2021年11月11日に上海証券取引所(以下「上交所」と略称する)の科学創板株式上場委員会の審査同意を得た。2022年1月11日に中国証券監督管理委員会(以下「中国証券監督管理委員会」と略称する)の証券監督許可〔202262号文を取得して登録に同意した。華泰連合証券有限責任会社(以下「華泰連合証券」と略称し、「推薦機構(連席主引受商)」は今回発行された推薦機構(連席主引受商)を担当し、華泰連合証券とモルガン大通証券(中国)有限会社(以下「モルガン大通証券(中国)」と略称する)は、今回発行された連席主代理店(華泰連合証券、モルガン大通証券(中国)を共同で「連席主代理店」と呼ぶ)を担当している。
『中華人民共和国会社法』、『中華人民共和国証券法』、『科創板初公開発行株式登録管理弁法(試行)』、『上海証券取引所科創板株式発行と販売実施弁法(2021年改訂)』(以下「実施弁法」と略称する)、「上海証券取引所科創板発行と販売規則適用ガイドライン第1号–初公開発行株式(2021年改訂)」(以下「販売ガイドライン」と略称する)、「登録制下初公開発行株式販売規範」(以下「販売ルール」と略称する)などの関連法律、法規とその他の関連書類の規定連席主代理店は栄昌生物製薬(煙台)株式会社が初めて株式を公開発行し、科創板に上場する戦略的販売資格を審査し、本審査報告書を発行した。
一、今回発行され、科創板に上場する承認と授権
(I)発行者取締役会の今回の発行上場に関する承認
発行者は法定手続きに基づいて2021年5月10日に第1回取締役会第8回会議を開き、株式の初公開発行と科創板上場に関する議案を審議・採択した。
(II)発行者株主総会今回の発行上場に関する承認と授権
2021年6月1日、発行者は2021年第2回臨時株主総会、2021年第1回内資株及び非上場外資株種別株主総会、2021年第1回H株種別株主総会を開き、初めて株式を公開発行し、科創板に上場する関連議案を審議・採択した。
(III)上海証券取引所、証券監督管理委員会の今回の発行上場に関する審査
2021年11月11日、上交所科創板株式上場委員会は「科創板上市委員会2021年第84回審議会議結果公告」を発表し、この公告の内容に基づき、上交所科創板株式上場委員会は2021年11月11日に2021年第84回会議を開き、栄昌生物製薬(煙台)株式会社の上場(先発)の発行に同意したことを審議した。
2022年1月11日、中国証券監督管理委員会は「栄昌生物製薬(煙台)株式会社の株式公開発行登録に同意することに関する承認」(証券監督許可〔202162号)を発表し、発行者の株式公開発行の登録申請に同意した。
二、今回の発行戦略投資家の販売状況
発行者が今回発行した株式の戦略的配給に関する案は以下の通りである。
(I)戦略的販売対象の確定
今回の発行戦略の販売の対象は「販売ガイド」第8条の規定に合致する状況の一つである:1、発行者と業務を経営する戦略協力関係または長期協力のビジョンを持つ大手企業またはその部下企業;
2、長期的な投資意欲を持つ大手保険会社またはその傘下企業、国家級大型投資基金またはその傘下企業;
3、公募方式で設立され、主な投資戦略は投資戦略で株式を販売し、閉鎖方式で運営する証券投資基金を含む。
4、投資の推薦機関に関連する子会社に参加する。
5、発行者の高級管理者と核心従業員は今回の戦略販売設立の特別資産管理計画に参加する。
6、法律法規、業務規則の規定に合致するその他の戦略投資家。
関連法律法規の規定によると、発行者と連席主代理店は今回の発行の戦略的販売対象を以下のように確定した。
連番名称機構タイプ販売制限期間
1華泰創新投資有限会社は投資の推薦機構の関連子会社に参加して24ヶ月
華泰栄昌生物家園1号科創板従業員発行者の高級管理職と核心員
2持株集合資産管理計画工が今回の戦略販売設立に参与した特別12ヶ月資産管理計画
3全国社会保障基金理事会
3-1基本養老保険基金の一五二一組が長期投資意欲を持つ大型保険会社12ヶ月司またはその傘下企業、国家級大型投資
3-2全国社会保障基金一一一四組合資金基金又はその傘下企業
4みんな生命保険株式会社12ヶ月
5上海張江科技創業投資有限公司と発行者の経営業務は戦略協力12ヶ月の上海国盛産業賦能私募投資基金の協力関係或いは長期協力ビジョンを持つ大型企業
6グループ企業(有限パートナー)またはその傘下企業12ヶ月
注：販売制限期間は今回発行された株式が上場した日から計算する
「引受ガイド」第6条によると、初公開発行株式数が1億株未満の場合、戦略投資家は10名を超えないという規定があり、今回の発行は6名の戦略投資家に「引受ガイド」第6条の規定に合致する。
（Ⅱ）戦略配給の参加規模
発行者は今回54426301株を公開発行する予定で、発行後の会社の総株式の10.00%を占め、すべて公開発行新株であり、会社の株主は公開発売株式を行わず、今回の公開発行後の会社の総株式は544263003株である。
今回の発行初期戦略配売発行数は10885260株で、今回の発行数の20.00%を占め、最終戦略配売数と初期戦略配売数の差額部分はまずネット下で発行された。
1、「引受指南」の要求に基づき、華泰創新投資有限会社(以下「華泰創新」と略称する)は株式発行価格に基づいて発行者の今回の公開発行株式数の2%から5%の株式を購入し、最終的に投資比率に基づいて発行者の今回の公開発行株式の規模によって確定する。
(1)発行規模が10億元未満の場合、投資比率は5%であるが、人民元4000万元を超えない。
(2)発行規模が10億元以上、20億元未満の場合、投資比率は4%であるが、人民元6000万元を超えない。
(3)発行規模が20億元以上、50億元未満の場合、投資割合は3%であるが、人民元1億元を超えない。
(4)発行規模が50億元以上の場合、投資比率は2%であるが、人民元10億元を超えない。具体的な投資金額は2022年3月18日(T-2日)の発行価格が確定した後に明らかになる。
華泰イノベーションと投資初期戦略の配給発行数は1632789株で、今回の公開発行数の3.00%を占めている。推薦機構関連子会社の最終実際購入数量と最終実際発行規模が関連しているため、推薦機構(連席主販売業者)は発行価格を確定した後、推薦機構関連子会社の最終実際購入数量を調整する。
2、華泰栄昌生物家園1号科創板従業員の持株集合資産管理計画の戦略配給に参加する数量は今回の公開発行規模の10.00%を超えず、つまり5442630株であり、同時に購入規模の上限(新株配給仲介コミッションを含む)に参加するのは2755000万元を超えない。
3、今回の他の戦略投資家の購入予定金額の合計は28000000,000万元(新株の販売仲介手数料を含む)を超えず、今回の戦略販売に参加予定の他の戦略投資家のリストと購入予定状況は以下の通りである。
承諾購入金額上限
シーケンス番号戦略投資家の名称投資家タイプ(新株配売コミッションを含む)(万元)
1全国社会保障基金理事会が長期的な投資意欲を持つ大14000
1-1基本養老保険基金一五零二一組合型保険会社又はその傘下企業8000
1-2全国社会保障基金第一四組合業、国家級大型投資基6000
2大家生命保険株式会社金又はその傘下企業4500
3上海張江科技創業投資有限公司と発行者の経営業務は6000
戦略協力関係または長期協力
4上海国盛産業賦能私募投資基金協力ビジョンの大手企業またはその3500
グループ企業(有限パートナー)傘下企業
合計28000
注:上表の「承諾購入金額」は、戦略投資家と発行者が署名した「栄昌生物製薬(煙台)株式会社が初めて株式を公開発行した戦略投資家株予約協議」(以下「戦略投資家株予約協議」と略称する)で約束した承諾購入金額であり、承諾購入金額には新株配給仲介手数料が含まれる。戦略投資家は発行者が最終的に確定した発行価格で配給することに同意し、配給株数は戦略投資家が配給した申請金額を今回のA株の発行価格で割って下に整理することに等しい。
4、今回の戦略配売には6人の投資家が参加し、初期戦略配売株式数は10885660株(株数の上限が予想される)で、今回の発行数の20%を占め、「実施方法」、「販売ガイド」の中で今回の発行戦略投資家は10人を超えないべきで、戦略投資家が配売した株式の総量は今回の公開発行株式数の20%を超えてはならない。
（III）販売条件
今回の戦略配売に参加した戦略投資家はいずれも発行者と「戦略投資家株予約協議」に署名し、今回の発行の初歩的な引合に参加せず、発行者と推薦機構(連席主販売業者)が確定した発行価格に基づいて購入を約束した株式の数を購入することを約束した。
T-6日に発表された「栄昌生物製薬(煙台)株式会社が初めて株式を公開発行し、科創板に上場して発行する手配と初歩的な引合公告」は、戦略的な販売方式、戦略的な販売株式数の上限、戦略投資家の選択基準などを明らかにする。T-3日前(当日を含む)、戦略投資家は推薦機構(連席主引受商)に購入資金と新株配給仲介手数料を全額納付する。T-1日に発表された「栄昌生物製薬(煙台)株式会社が初めて株式を公開発行し、科創板に上場する公告」は、戦略投資家の名前、購入を約束した株式数、販売制限期間の手配などを明らかにする。T+2日に発表された「栄昌生物製薬(煙台)株式会社が初めて株式を公開発行し、科創板上場網の下で初歩的な販売結果とネット上の署名結果公告」は、最終的に配属された戦略投資家の名前、株式数、販売制限期間の手配などを明らかにする。
（IV）販売制限期間
戦略投資家と発行者が署名した「戦略投資家株認識協定」によると、推薦機関と投資子会社が配当を受けた株の販売制限期間は自発歩行者が初めて公開発行し、上場した日から24カ月、他の戦略投資家が配当を受けた株の販売制限期間は自発歩行者が初めて公開発行し、上場した日から12カ月である。販売制限期間が満了した後、戦略投資家は配当株式の減持に対して中国証券監督管理委員会と深交所の株式減持に関する関連規定を適用する。
三、今回の発行戦略に参与する販売対象のコンプライアンスについて
1、華泰創新投資有限公司
（1）基本状況
統一社会コード
企業名華泰創新投資有限会社9110 China High-Speed Railway Technology Co.Ltd(000008) 2819692 A
/登録番号
を選択します。
