今週の見どころ
2月の端末販売量 Byd Company Limited(002594) は依然として1位で、宋PLUSDM-iは初めて上位3位に入った。
工信部は2022年の自動車標準化の仕事の要点を発表した。
工信部は「道路自動車生産企業及び製品公告」(第354回)の公示を発表し、専用自動車生産企業を7社追加する予定である。
遠景動力は再び世界のトップ車企業の注文を獲得し、ベンツと協力した。
スウェーデンのグリーンバッテリーメーカーNorthvoltは280億ドルを投資してドイツにスーパー工場を設立した。
Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) .SZ):2022年前の2月の純利益は3倍に上昇し、その後は量価の上昇を維持する見込みだ。
3 Mesnac Co.Ltd(002073) 00207.SZ):子会社は80億元で20 GWh動力電池とエネルギー貯蔵電池の生産基地を建設する予定である。
Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) .SZ):海外上場を計画し、国際戦略配置リチウムイオン材料価格を加速する
コバルト製品:電解コバルト(56.85万元/トン、-0.87%);四酸化三コバルト(42.0万元/トン、0.00%);硫酸コバルト(12.0万元/トン、0.00%);
リチウム製品:金属リチウム(313.4万元/トン、3.30%);炭酸リチウム(50.3万元/トン、0.20%)、水酸化リチウム(49.0万元/トン、1.87%)。
ニッケル製品:電解ニッケル(22.4万元/トン、-2.04%)、硫酸ニッケル(5.1万元/トン、-3.33%);
中流材料:三元正極(523動力型36.5万元/トン、0.00%;622単結晶型38.5万元/トン、0.00%;811単結晶型40.8万元/トン、0.00%);リン酸鉄リチウム(15.5万元/トン、0.00%);負極(人工黒鉛(310320 mAh/g)3.6万元/トン、0%;人造黒鉛(330340 mAh/g)5.6万元/トン、0%;人造黒鉛(340360 mAh/g)7.3万元/トン、0%);ダイヤフラム(7+2μmコーティング2.6元/平、0.00%;9+3μmコーティング2.2元/平、0.00%);電解液(鉄リチウム型11.0万元/トン、0%;三元型11.3万元/トン、0%;ヘキサフルオロリン酸リチウム55.0万元/トン、0%)
光は遠くにあると信じ、短期的な矛盾を無視し、長期的な確定性に注目する。2月の自動車販売台数のデータは予想に合致し、新勢力は前月比で大幅に調整され、伝統的な自動車企業の販売台数が追いつき、多くの企業が2月の新エネルギー自動車の販売台数が万台を突破し、比較的良い態勢を呈している。しかし、市場は短期的な需給矛盾の下で調整を続け、コストの上昇が速すぎると、車全体が再び値上げされ、各段階の需要に影響を与えるのではないかと懸念している。
短期的な問題は比較的明確で、有効な解決策がないと考えています。リチウムなどのコア金属材料の値上げが続くと、自動車企業の二次値上げが起こり、全体の販売量に影響を及ぼすに違いない。しかし、新エネルギー自動車の需要が強い状況下で、資源が不足している頭部企業に集中し、業界構造の持続的な最適化に有利であり、各段階のトップの耐圧能力がより強く、格差がさらに開く可能性がある。
短期的な矛盾は新エネルギー自動車の中長期的な大きな傾向に影響を与えない。電気自動車の強い消費はガソリン車と比較した結果、上流が正常な価格に戻るまで、販売台数は引き続き高速成長に入るだろう。
総合的に、短期業績の変動が小さく、評価が優位で、競争がリードしているトップ企業に注目することを提案します。例えば、 Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) 、未格付け)、 Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) 、購入)、3 China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) 00073、購入)。また、リチウム蓄電コアマークの Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) 、購入)を引き続き見ています。
リスクのヒント
補助金の下落で、新エネルギー自動車の販売は予想に及ばなかった。上流原材料価格変動リスク。
