主な観点:
科学技術の観点は毎週(下)1)ファーウェイは新しい全屋スマートホストを発表し、中小戸型のカバーを実現し、より多くのユーザーに触れる。ファーウェイの春の発表会では、スマートホストSEが登場し、全屋のスマート価格の敷居を昨年100平方メートル(3室2庁99999元)と200平方メートル(5室2庁149999元)から現在の2室1庁(約80平方メートル)39999元に引き下げ、より多くの家庭の顧客に触れる見込みだ。
2)華為全屋知能「1+2+Nソリューション」は「AllinOne」多元一体化物ネットワーク戦略の細分化であり、その核心は1つの全屋知能ホスト+2枚知能ネットワーク+Nサブシステム構成である。ユーザーは自宅にスマートホストを1台置くことで、WIFI 6とPLCの2つのネットワークを通じて自宅のすべてのハードウェアとシステムを接続することができます。ファーウェイスマートホームはまずB端を通じて市場を開き、ファーウェイ全屋のスマートは現在、緑地、融創、中海、万科、華潤、金茂、緑城、世茂、永徳信、御隆など多くのトップ不動産と戦略的な協力を達成している。不動産分野のほか、この案は将来、オフィスビル、ホテル、学校、住民の不動産などのシーンのセキュリティ、照明、空間管理に対する管理需要を満たすだろう。
3)華為全屋インテリジェントソリューションはインテリジェントホーム市場の急速な成長を促進する。IDCのデータによると、今後5年間、中国のスマートホーム市場の出荷量は21.4%の年間複合成長率で増加し続け、2025年の出荷量は5.4億台に近い。全屋インテリジェントソリューションは、インテリジェントホームハードウェア設備の浸透率をさらに向上させることが期待されています。現在、中国のスマートホーム市場は依然として単品を主とし、全屋のスマートは未来の重要な発展傾向である。ファーウェイ全屋インテリジェントの2つのネットワークは全屋インテリジェントソリューションの核心であり、現在のインテリジェントホーム孤島式の単品モデルを打破している。
4)華為全屋知能2枚網はPLC電力キャリア通信網とWI-FI 6無線通信網から構成されている。ファーウェイは工業級の多入出力電力線通信(MIMO-PLC)システムとチップを採用し、従来の単出力電力通信(SISO-PLC)に取って代わり、「電気があればネットがある」を実現し、最新のPLCTurbo 2.0帯域幅がギガビットを超え、バンドライン上の分散ルーティングの販売が盛んになる見込みだ。ファーウェイの子母ルートはWiFi 6を採用し、WiFi 5の最高速度より3倍向上し、同時に通信遅延を低減し、XR、クラウドゲーム、超ハイビジョンテレビなどのF 5 Gのより多くの応用シーンの需要を満たすことができ、WiFi 6家庭市場は急速に浸透する見込みである。
投資アドバイス
携帯電話などの消費者業務の圧力の下で、ファーウェイの「1+8+N」は引き続き発展力を拡大し、今回の全屋スマートソリューションの驚異的な発表は、中国のスマートホーム業界の発展を加速させ、電力キャリア(PLC)、AIoT、ギガビットブロードバンド産業チェーンが利益を得ると考えている。
1)PLCはファーウェイ全屋インテリジェントソリューションにおいて重要な役割を果たし、インテリジェントホーム制御(IEEE 1901.1標準)などの狭帯域通信機能と全屋WiFi 6サブマザールーティング(G.hn標準)ブロードバンド通信機能を同時に実現することができる。最新の自研凌霄650チップとAIノイズ低減アルゴリズムを組み合わせることで、超ギガビットPLC伝送を実現し、PLC通信が工業から家装シーンに向かうために巨大な潜在力を開くことができる。未来のスマートホームと家電あるいはPLCモジュールを内蔵して、私達は華為PLC-IoT生態パートナーと業界内でPLCチップ能力を備えた Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) Leaguer (Shenzhen) Microelectronics Corp(688589) 、創耀科学技術、 Qingdao Eastsoft Communication Technology Co.Ltd(300183) などに注目することを提案します。
2)華為PLCTurbo 2.0テクノロジーは、超ギガビット電力線の伝送をサポートするか、ギガビットブロードバンドの全室導入を加速します。現在、ギガビットブロードバンド全屋案にはギガビットネットワーク線、光ファイバ(FTTR)、PLCの3つの方式があり、FTTRは不動産前に浸透率が徐々に向上するが、PLC配線の改装は簡単で既存の住民に適していると考えている。2025年までに中国のギガビットブロードバンドユーザー数は3億世帯を超えると予想されている。そのうちFTTRは8000万世帯近くで、ギガビットブロードバンド産業チェーン光猫、WiFi 6ルータ、10 GPONチップ関連規格に注目することを提案している。例えば、 Hangzhou Anysoft Information Technology Co.Ltd(300571) Skyworth Digital Co.Ltd(000810) Sichuan Tianyi Comheart Telecom Co.Ltd(300504) Shenzhen Gongjin Electronics Co.Ltd(603118) Henan Shijia Photons Technology Co.Ltd(688313) などである。
3)華為全屋知能は華為HiLinkを基盤とし、鴻蒙をオペレーティングシステムとし、「知恵生活」アプリを制御センターとし、鴻蒙AIoT生態発展を推進する。WiFiMCUは現在、スマートホーム&家電の主な接続方式であり、 Espressif Systems (Shanghai) Co.Ltd(688018) Beken Corporation(603068) 、捷科学技術などに注目することを提案している。
リスクのヒント
インテリジェントな全不動産の前装は予想に及ばず、運営者のギガビットブロードバンドの普及は予想に及ばず、インテリジェントな家庭製品の革新が不足し、消費者の購入が予想を下回った。中米の科学技術摩擦はサプライチェーンの安定性に影響を及ぼした。
