今週の化学工業市場の概要
今週、申万化学工業は2.83%下落し、上海深300指数は1.88%に負けた。上昇幅が最も大きい3つのサブ業界は、民爆製品(申万)(1.59%)、カーボンブラック(申万)(0.07%)、フッ素化学工業(申万)(0.06%)だった。下落幅が最も大きい3つのサブ業界は、窒素肥料(申万)(-7.13%)、リン肥料およびリン化学工業(申万)(-5.76%)、複合肥料(申万)(-5.72%)だった。
ポートフォリオ推奨
\u3000\u3 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 309 Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) Jiangxi Black Cat Carbon Black Inc.Ltd(002068) Sichuan Em Technology Co.Ltd(601208)
今週の大事件
国家発展改革委員会は石炭中長期契約締結履行特別審査を展開し、石炭供給を保障する。最近、国家発展改革委員会は通知を印刷、配布し、動員配置会を開き、最近、各地と中央企業の2022年の石炭中長期契約の履行状況に対して特定項目の査察を行うよう手配した。通知によると、石炭企業が締結した中長期契約の数は自己資源量の80%以上に達しなければならない。発電熱供給企業の年度用石炭は中長期需給契約の全カバーを実現しなければならない。各石炭中長期契約は合理的な区間内で価格レベルを明確にしなければならない。または価格メカニズムを実行しなければならない。各契約には契約の数、品質、期限、流れ、輸送方式、違約責任と紛争解決方式などの要素を明確にしなければならない。契約を締結してすべて全国石炭取引センターのオンラインプラットフォームに入力して監督管理を受け、毎月オンラインで契約履行状況を報告し、融通をきかせ、割引を行い、虚偽を捏造することを許さない。長期的に見ると、石炭中長期契約の締結を通じて、多くの石炭化学工業企業とその他の石炭需要に関わる企業の原料供給は長期的に安定した保障を得ることができ、製品の合理的な利益空間も維持することができる。
2022年度の第1陣の300万トン以上の春耕肥料の備蓄はすでに市場に投入され始めた。国家発改委員会、財政部は毎年関係方面と一定規模の化学肥料商業備蓄を手配し、市場用肥料の需要を満たすために適時に投入する。今年3月から2022年度の第1陣300万トン以上の春耕肥料の備蓄が市場に投入され始めた。春耕が南から北へ進むにつれて、その後、大量の備蓄化学肥料が続々と市場に投入され、春耕などの肝心な時期の農業生産用肥料の需要を保障する。次のステップでは、国家発展改革委員会は化学肥料市場の情勢に密接に注目し、関係方面とともに化学肥料の投入などの安定した価格を維持する仕事を引き続きしっかりと行う。春耕化学肥料の供給は農民の食糧用肥料の需要を保障し、年間食糧生産目標を実現することにかかわることを考慮し、後続製品の供給と価格は相対的に安定した状態を維持する見通しだ。
投資アドバイス
今年は複雑な市場であり、中米関係、疫病、ロシア戦争、インフレなど多くの不確定に直面しなければならないため、これも年初から現在まで市場が持続的に圧力を受けてきた主因である可能性がある。しかし、私たちは最も悲観的な時が過ぎたと考えています。一方、市場は多要素の持続的な共鳴の下で底を見た後、安定した反発を加速させ、大部分の利空は株価の中に反応しています。一方、中米の指導者の対談、石油価格の高位からの下落、FRBの金利引き上げの着地、金融委員会の会議など、積極的な信号も見られました。復盤今週、市場は急速な下落を経験した後、安定して反発し、私たちは3月15日に市場をリードして電話会議を開き、機会を提示した。方向的には、省エネ概念、COVID-19ワクチン産業チェーン、半導体材料、新エネルギー化学工業材料、化学工業白馬の表現がよく、在庫ゲームの下で、市場は分化態勢を呈し、株の上昇と下落の分離度が大きく、境界資金は市場スタイルに影響を与える重要な力となっている。例えば、北上資金が後茅指数に流入し、低位の不動産に変わったのは良い表現だ。投資の方面、重点的に3つの方向に注目することを提案して、1つは化学工業の白馬で、例えば: Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) 、核心の論理は安全なマットが高くて、底倉の標的として比較的に適切です;第二に、一部の新エネルギー化学工業材料、例えば、導電性カーボンブラック;三つ目は安全マットのある良質な成長株です。
リスクのヒント
疫病は中国外の需要に影響し、原油価格は激しく変動し、国際政策の変動は産業配置に影響する。
