核心的な観点.
業界の要聞追跡:ファーウェイは全屋のスマートソリューションを発表した。一方、華為全屋知能はPLC+WiFi 2枚のネットワークを採用し、PLC応用普及とWiFi 6応用加速を推進するのに役立ち、WiFiMCUメーカーに注目することを提案した。一方、鴻蒙生態はスマートホームの相互接続の発展傾向を反映し、スマートホームの使用体験をさらに向上させ、家庭のモノのネットワーク発展を加速させるのに役立ち、モノのネットワーク産業チェーンに注目することを提案した。
工信部は2022年の自動車標準化の要点を発表し、自動車の新三化を引き続き推進している。「2022年自動車標準化作業要点」は、電気交換システム、自動運転、車のネットワーク化などの標準化作業を展開し、自動車の新三化の推進を加速させることが期待されている。広大な増量市場、技術の降維適配、国産サプライチェーンの台頭のチャンスなどの要素に基づいて、コネクタ、コントローラ、モジュール、ナビゲーション端末、光デバイス、路側施設、自動車ゲートウェイ、UWB、PCB、SoCなどの通信産業チェーンは自動車の新三化を賦能し、「通信+自動車」に注目することを提案した。
業界重点データ追跡:1)事業者データ:2022年1月5 G浸透率は成長を維持する。2022年1月現在、3大事業者の移動業務総数は16.55億戸で、2021年より868万戸増加した。このうち、5 Gユーザー総数は7億6000万世帯に達し、2021年より純2830万世帯増加し、浸透率は45.8%に達した。2)5 G基地局:21年12月現在、5 G基地局の総数は142.5万個に達した。3)クラウドコンピューティング及びチップメーカー:21 Q 3、BAT資本支出合計256.63億元(前年同期+8%、前月比+17%);21 Q 4、海外の3大クラウドメーカーとMetaの資本支出は合計365.53億ドル(前年同期+26%、前月比+1.8%)だった。信骅2022年2月の売上高は3.34億台湾ドル(前年同期+32.5%、前月比-13.6%)だった。IntelDCG 21 Q 4の売上高は前年同期比+20%から73億ドルに達した。AMD Computingand Graphics 21 Q 4は26億ドル(前年同期+32%、前月比+8%)の売上高を達成した。
相場の回顧:今週の通信(申万)指数は1.17%上昇し、上海深300指数は2.18%上昇し、プレートは大市より弱く、相対収益は-1.01%で、申万一級業界では15位だった。私たちが構築した通信株プールには126社があり、今週の平均下落幅は-1.59%だった。
投資提案:良質な株の回復機会を把握し、モノのインターネット、雲の基礎建設プレートの機会に注目する。一つは政策の符号化方向であり、触媒が多く、例えばモノのインターネット、北斗、工業インターネットである。具体的には、IoTモジュール(重点注目 Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) Fibocom Wireless Inc(300638) )、IOTチップ( Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) )、工業インターネットゲートウェイ( Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) )、北斗応用端末( Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) )。第二に、新エネルギー、スマートカーと結合したコースは、確定性が高く、推定値の弾力性が大きい。「通信+エネルギー」( Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) )、「通信+自動車」( Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) )に注目。
2022年3月のおすすめポイントは、 Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) 。
リスク提示:全世界の疫病の激化リスク、5 G投資建設が予想に及ばない、中米貿易摩擦などの外部環境の変化
