投資の概要:
毎週お話しします。
近日 China Telecom Corporation Limited(601728) が2021年の業績を発表し、全体の経営状況は安定している。
ネットワーク建設の効果は顕著で、5 Gネットワークは全面的なカバーを完成した。会社と China United Network Communications Limited(600050) は共に5 G基地局を建設して共有して、累計で69万局を超えて、5 Gネットワークは全国のすべての市県と一部の発達した郷鎮までカバーします。
ユーザー数は増加を続け、5 G浸透率は1位だった。モバイルユーザー数は純2141万世帯増加し、4年連続で業界1位を維持した。5 G浸透率は50.4%で、業界のリードを維持している。
会社は「クラウド改革数転」戦略を実施し、産業デジタル化収入規模は千億近くで、重要な成長動力となっている。2021年、産業デジタル化業務の収入は人民元989億元に達し、前年同期比19.4%増加した。天翼雲市場の地位は持続的に向上し、分割上場の可能性を積極的に模索している。
2021年の天翼雲の収入は279億元に達し、前年同期比102%増加し、業界の第一陣営を安定させ、政務公有雲市場のリード地位を維持した。IDCの最新データによると、天翼雲の公有雲IaaS+PaaSの市場シェアは9.0%に達し、前年同期比1.6%増加した。
2021年 China Telecom Corporation Limited(601728) 天翼雲科技有限公司を設立する。同時に天翼雲科技有限公司の株式多元化改革を展開し、4社の大手国有企業と増資拡大枠組み協定を締結した。 China Telecom Corporation Limited(601728) は、規制規則に合致する条件下で、天翼雲の分割上場の可能性を積極的に模索する。
「国家チーム」の背景には天然のアイデンティティと公信力があり、「雲網辺端」が融合したインフラと強大なサイバーセキュリティ能力があり、天翼雲の後続の発展を見ることができると考えています。2022年の資本支出計画は930億元で、産業デジタル化に焦点を当てている。
年間資本支出867億元、5 G投資380億元、産業デジタル化投資173億元を完成した。
2022年にネット投資の割合が低下し、新たな成長点に焦点を当てた正確な投資。4 Gと5 Gのネット投資は前年同期比12.1%減少し、ブロードバンドのインターネット投資は前年同期比0.6%減少した。産業デジタル化への投資を強化し、前年同期比62%増加する見込みで、そのうちIDCは65億元を投入し、目標は4.5万台のラックを追加し、計算力は140億元を投入し、16万人のクラウドサーバーを追加する計画だ。
私たちは5 G業界全体の投資方向もネットワーク設備側から5 G応用側に徐々に転換していると考えています。私たちはモノネットワーク、車ネットワーク、VR&ARなどの分野の投資機会を強く見ています。
市場の回顧：
今週(202203.14202203.18)、上証指数、深セン成指と創業板指の上昇幅はそれぞれ-1.77%、-0.95%、1.81%で、申万通信指数の上昇幅は-1.36%で、申万28級で
業界では13位だった。今週の通信プレートの株の表現:
株価上昇幅上位5位は、 Routon Electronic Co.Ltd(600355) Zhong Fu Tong Group Co.Ltd(300560) Super Telecom Co.Ltd(603322) Fujian Start Group Co.Ltd(600734) Hangzhou Anysoft Information Technology Co.Ltd(300571) 、
株価下落幅上位5位は、 Hangzhou Freely Communication Co.Ltd(603602) Beijing E-Techstar Co.Ltd(300513) Nova Technology Corporation Limited(300921) 3 Hunan Tianrun Digital Entertainment & Cultural Media Co.Ltd(002113) 00578、
投資戦略:(1)5 Gネットワークカバーは持続的に向上し、5 G基地局数は140万を突破し、持続的に5 G設備メーカーのトップを推薦する: Zte Corporation(000063) ;;(2)5 Gコースのユーザー数浸透率の向上はキャリアARUP値を牽引し、キャリアは価格戦を放棄し、より良質で差別化されたサービスを提供することでユーザーの粘り強さを向上させ、注目を提案する:中国移動;(3)ユビキタスネットワーク業界の発展は高速道路に入り、車載通信モジュールの投資機会を重点的に推薦し、 Fibocom Wireless Inc(300638) Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) に注目することを提案する。(4)二重炭素の背景の下で、緑色の省エネは主旋律に発展して、重点的に精密な温度制御の蛇口を推薦します: Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) 。
リスク提示:5 Gの発展は予想に及ばず、中米貿易摩擦はさらにエスカレートし、疫病はさらに拡散した。
