投資の概要:
毎週1話:リバウンドの背景の下で電動知能産業チェーンに専念する
年初から現在まで、自動車プレートは上海深株式市場の相場に伴って比較的大きな変動を示し、「下落が多く、反発が速い」という特徴を示している。特に電気乗用車、自動車電子電気システムなどのプレートは、急速に反発している。
年初から現在までの下落について、市場の懸念は主にマクロ流動性の緊縮予想と自動車業界の産業チェーンの不安定さに対する懸念に由来し、客観的には自動車プレートが昨年大幅に上昇し、プレートの推定値が相対的に高い影響を及ぼした。産業チェーンそのものについて、懸念は以下の通りである。
原材料の持続的な上昇は産業チェーンに対する衝撃である。
ロシアとウクライナの衝突は世界のサプライチェーンの安定性に影響を与えた。
疫病の繰り返しによる需給の弱さ。
新エネルギー車企業は続々と値上げし、新エネルギー購入への感情を抑え、原油が上昇し続け、シェアの高いガソリン車購入への感情を抑えている。最近の反発について、私たちは主に中国の需要が見かけのデータから見ると、安定して良い態勢を呈しているからだと考えています。前期に上昇した原材料価格は、多くの努力の下で徐々に安定している。
需要データは相対的に安定しており、新エネルギーの生産・販売データは持続的に増加している。
多角的に力を合わせて原材料価格を安定させる。
私たちはまず、成長性がより強く、長期的な価値を持つ電動知能産業チェーン関連の標的に注目することを提案します。例えば、 Byd Company Limited(002594) Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) Foryou Corporation(002906) Zhejiang Shuanghuan Driveline Co.Ltd(002472) Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) Wuxi Longsheng Technology Co.Ltd(300680) Shanghai Baolong Automotive Corporation(603197) Wuhan Lincontrol Automotive Electronics Co.Ltd(688667) 、次に、産業チェーンの変動を恐れない企業を配置し、例えば市場の需給、生産販売に敏感ではなく、良好な守備属性と成長確定性を持つ China Automotive Engineering Research Institute Co.Ltd(601965) 。
市場の回顧：
3月18日の終値までに、自動車のプレートは-0.6%、上海の深さ300指数は-0.9%で、自動車のプレートは上海の深さ300指数より0.3ポイントリードしています。自動車業界の先週の下落幅は申万31のプレートの中で9位で、表現はまだ可能だ。年初から現在までの自動車プレートは-19.5%で、申万31プレートの中で27位だった。
サブプレートの周上昇幅の下落幅:電動乗用車の表現は率先して反発し、周内の上昇幅は2%がトップで、タイヤハブと自動車電子電気システムはそれぞれ0.7%と0.5%上昇し、商用積載車プレート(-3.3%)はよくなく、下落幅は上位だった。
サブプレートの年初から現在までの下落幅は、各プレートが大幅に下落し、商用トラック(-25.6%)、総合乗用車(-25.3%)、自動車電子電気システム(-23.8%)、タイヤハブ(-23.5%)の下落幅が上位を占めた。
下落幅上位5位: Hyunion Holding Co.Ltd(002537) Sinomach Automobile Co.Ltd(600335) Anhui Ankai Automobile Co.Ltd(000868) Kunshan Huguang Auto Harness Co.Ltd(605333) Sichuan Chuanhuan Technology Co.Ltd(300547) 。
下げ幅5位: Ningbo Fangzheng Automobile Mould Co.Ltd(300998) Zhejiang Xiantong Rubber & Plastic Co.Ltd(603239) Huaiji Dengyun Auto-Parts (Holding) Co.Ltd(002715) Actblue Co.Ltd(300816) Chongqing Qin’An M&E Plc(603758) 。
今週の投資戦略と重点的な推薦：
リバウンドを背景に、電動スマートプレートに注目し、長期的な価値を持つ会社に専念することを提案します。そこで注目したいのは、競争力のある完成車企業: Great Wall Motor Company Limited(601633) 、吉利自動車、 Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) Byd Company Limited(002594) などです。現在、評価値が合理的な部品プレートの良質企業: Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) Zhejiang Shuanghuan Driveline Co.Ltd(002472) Mingxin Automotive Leather Co.Ltd(605068) Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) Changzhou Xingyu Automotive Lighting Systems Co.Ltd(601799) Anhui Zhongding Sealing Parts Co.Ltd(000887) Hunan Oil Pump Co.Ltd(603319) Wuhan Lincontrol Automotive Electronics Co.Ltd(688667) など;生産と販売の変動の影響を受けて明らかではなく、成長の確定性が強い技術サービス企業: China Automotive Engineering Research Institute Co.Ltd(601965) など。
今周の推荐の组み合わせ: Byd Company Limited(002594) 20%、 Wuhan Lincontrol Automotive Electronics Co.Ltd(688667) 20%、 Zhejiang Shuanghuan Driveline Co.Ltd(002472) 20%、 China Automotive Engineering Research Institute Co.Ltd(601965) 20%、 Mingxin Automotive Leather Co.Ltd(605068) 20%。
リスクヒント:自動車の販売台数が予想に及ばない;自動車産業の刺激政策の実施は予想に及ばない。市場競争が激化するリスク;チップなどの重要な原材料の不足と原材料のコストの上昇のリスク;疫病のコントロールが予想に及ばない。
