相場の回顧:先週、電気設備のプレートは118923で、-1.44%下落した。上証総合指数は325107で、-1.77%下落した。深証成指報収1232865、下落-0.95%;上海深300指数は4265.9で、-0.94%下落した。創業板指数は271379で、1.81%上昇した。
サブプレートでは、太陽光発電設備のプレートが-2.59%下落した。風力発電設備のプレートは-6.56%下落し、下落幅が最も大きい。バッテリープレートは4.46%上昇し、上昇幅が最も大きい。電力網設備プレートは-5.2%下落した。モータープレートは1.89%上昇した。他の電源設備プレートは-2.88%下落した。
投資提案:先週、電気設備プレート全体が調整を続け、指数は大皿が先に抑えられ、後に上昇した。新エネルギー車のプレートが底に触れて反発した。われわれは、現在の太陽光発電プレートの推定値は合理的で、未来のプレートの成長確定性が最も高く、原油価格が高く、ガス価格が高い世界環境の下で、積極的に太陽光発電プレートを配置することを強く提案している。新エネルギー車のプレートの推定値は段階的に低く、短期的には反発の機会があり、高ニッケル三元、銅箔の過小評価の機会に注目することを提案した。
新エネルギー:1、2月のコンポーネント輸出データは前年同期比110%以上増加し、これまでの高景気予想を裏付けた。短期的に見ると、原油と天然ガスの価格は高位を維持し、伝統的なエネルギー価格の上昇は新エネルギーの新規設備需要を刺激するのに有利であると考えている。現在、太陽光発電の第1四半期のデータの推定率は予想を上回っている。今後、シリコン材料の新生産能力は持続的に放出され、供給端は徐々に余裕を持って下流の需要の増加を牽引することが期待されている。長期的に見ると、2022年に世界の太陽光発電の新設備は200 GWを超え、前年同期比30%以上増加する見込みだ。現在、太陽光発電の全プレート投資機会が現れ、プレートを細分化する順序のシリコン材料>電池>シリコンシート>コンポーネントは、alphaを持つ会社を積極的に配置することを提案している。
風力発電:世界の炭素排出削減の大環境の下で、太陽光発電と同様に重要な地位を持ち、長期的な傾向は良いが、短期的な業績は上流原材料の値上げ、下流ホスト価格の値下げの二重の影響を受け、成長率は高い成長が現れにくく、現在の推定値は合理的なレベルにあり、業界の未来の入札状況と原材料価格の動きがプレートに与える触媒に注目することを提案している。
新エネルギー车:中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 车メーカーは続々と値上げを発表し、幅は3千~3万で、统计によると、3月以来、すでに20社近くの新エネルギー车メーカーが値上げを発表し、车种は40种类近くに及んだ。炭酸リチウム価格は高位を維持し、ニッケル価格は下落したが、依然として高位にある。短期的に見ると、中流コストが下流の自動車企業の値上げを通じて伝導できるかどうかは、値上げ後の販売データをさらに観察する必要がある。長期的に見ると、リチウム供給の影響を受け、世界の販売台数の伸び率が予想に及ばないか、プレートの機会の可能性が低いため、技術の交代と生産能力の緊張に注目する機会を提案する。今年は加速したアルミニウムプラスチックプレートの代わりに国産が推奨されています。
電力設備:先週、国際的な大口商品の価格は全体的に安定を保ち、銅、アルミニウム、鋼材の価格は高位に整頓され、ニッケルの価格は下落したが、依然として高位にあり、ステンレスの価格は短期的に上昇し、一部の電気設備のコストに圧力を形成し、銅、アルミニウム、鋼材の価格は回復すれば設備の粗利率を安定させるのに有利であるが、その後の価格変化傾向は依然として予想しにくく、引き続き追跡する必要がある。
今周の组み合わせ: Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) Tongwei Co.Ltd(600438) Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) Crown Advanced Material Co.Ltd(688560) Jiangsu Azure Corporation(002245) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) Nuode Investment Co.Ltd(600110) Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co.Ltd(300129) Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) 。
リスク提示:業界の成長率が予想に及ばないリスク;政策不確実性のリスク;市場競争が激しく、価格が下がるリスクがある。
