核心的な観点.
先週、プレート指数が下落した後、反発し、全周0.7%下落し、電子証明書、スマートカープレートの表現は相対的によく、他のプレートの表現は相対的に一般的だった。われわれはこれまでの観点を維持し、プレートの推定値には比較的良好な安全境界と一定の向上空間があると考えているが、周辺市場の安定とデジタル経済の後続の政策の予想はプレートの上昇に動力を提供することが期待されている。
クラウドコンピューティングのトップ企業の回復は相対的に十分で、業務は持続的に推進されている。2020年初頭以来、中国外市場の評価システムの低下に伴い、海外SaaS社と中国クラウドコンピューティング社の評価は大幅な回復を経験した。私たちは、関連企業の基本面は依然としてしっかりしており、株価は現在より良い魅力を持っており、投資家が重視し、注目することを提案していると考えています。
デジタルインフラと信創の推進は期待に値する。政府活動報告書は「デジタル情報インフラの建設」、「重要なソフト・ハードウェア技術の革新と供給能力の向上」を提出し、「東数西算」活動はデジタル基盤建設の一部として、サーバーなど一連の上下流産業の発展を牽引し、信創活動も2022年にさらに拡大し、信創産業全体が新たな景気サイクルを迎える見込みだと考えている。
産業のデジタル化が加速する見込みだ。政府活動報告書は「産業デジタル化の転換を促進する」と述べ、インターネット、クラウドコンピューティング、ビッグデータ、人工知能などの技術が各業界との融合を加速させ、下流業界の顧客のコスト削減と効率化を支援し、平台化、生態化の発展モデルを構築することができると考えている。デジタル経済の加速発展を背景に、産業インターネットプラットフォーム型会社は重視に値すると考えています。電力や炭鉱などの細分化産業のデジタル化の先導者も、業務の加速サイクルを迎えるだろう。
「新城建IT」は安定した成長であり、民生の最適化の支えでもある。政府活動報告書は「都市ガスパイプラインなどの管網の更新・改造を加速させ、洪水防止・排水施設を完備させる」、「市政施設と防災・減災能力の建設を強化する」と提案した。われわれは、水務業界の漏れ防止、熱供給業界のインテリジェント化省エネ改造は、いずれも「新都市建設」の重要な構成部分であり、関連会社は発展のスピードアップを迎える見込みだと考えている。
投資提案と投資目標の
クラウドコンピューティング分野:デジタルオフィストップ Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) 、増持)、デジタル建築トップ Glodon Company Limited(002410) Glodon Company Limited(002410) 、未格付け)、金蝶国際、 Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) 、購入)に注目することをお勧めします。
デジタルインフラストラクチャと信創分野:信創サーバーのリーダー Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) 、購入);OA業界のトップ Shanghai Weaver Network Co.Ltd(603039) Shanghai Weaver Network Co.Ltd(603039) 、未格付け);金融信創集商及び銀行ソフトウェアプラットフォーム: Digital China Information Service Company Ltd(000555) Digital China Information Service Company Ltd(000555) 、購入)、 Shenzhen Sunline Tech Co.Ltd(300348) Shenzhen Sunline Tech Co.Ltd(300348) 、未格付け)。
産業デジタル化方向：産業インターネットプラットフォーム商 Beijing United Information Technology Co.Ltd(603613) Beijing United Information Technology Co.Ltd(603613) 、購入)を推薦し、電力情報化メーカー Ygsoft Inc(002063) Ygsoft Inc(002063) 、未格付け)、炭鉱インテリジェント化参加者 Hefei Gocom Information Technology Co.Ltd(688367) Hefei Gocom Information Technology Co.Ltd(688367) 、未格付け)に注目することを提案する。
新城建IT分野:給水インテリジェント化リーダー Zhejiang Heda Technology Co.Ltd(688296) Zhejiang Heda Technology Co.Ltd(688296) 、購入)を推薦し、熱供給インテリジェント化リーダー企業 Runa Smart Equipment Co.Ltd(301129) Runa Smart Equipment Co.Ltd(301129) 、未格付け)に注目することを提案する。
リスクのヒント
政策の実施は予想に及ばず、研究開発の進展は予想に及ばない。
