主な観点:
政府と企業の双方は積極的に「東数西算」に応え、ビッグデータセンターは次々と着地した。
2022年2月17日、国家発展改革委員会などの部門は「東数西算」プロジェクトの開始に同意した。その後、各地および企業はデータセンターの建設をめぐって徐々に推進し、政府側は貴州省が全国初のビッグデータ総合試験区として省級ハブノードの効率的なスケジューリングプラットフォームを開発建設し、地域内の算力資源の等級別分類を統一的に計画し、全国で率先してデータ資源のスケジューリングメカニズムを形成している。中国企業の面では、華為(邢台)ビッグデータ産業園プロジェクトが地盤検査溝を完成した。京東雲は棗陽でデジタル経済会社を設立することを計算した。中国移動はビッグデータ分布式協同コンピューティングプラットフォームの建設を積極的に推進し、「東数西算」のために技術備蓄と初歩的な検証をしっかりと行う。海外企業では、マイクロソフトスマートクラウドAzureデータセンターエリアが正式にオープンした。
デジタル経済発展の第一歩、「東数西算」は百兆産業の増加値をこじ開けた。
「東数西算」は「十四五」デジタル経済計画」の後、初めての着地的な措置であり、デジタル経済発展を完成させる重要な基礎でもある。8大ハブの10大クラスタ建設を計画し、東西部の資源の相互補完を実現する一方で、データ要素の流転と価値マイニングを促進することができる。産業規模から見ると、中性仮定の下で、「十四五」期間中に「東数西算」の恩恵を受けたデジタル産業化規模は17兆元に達し、産業デジタル化規模は70兆元に達し、デジタル経済全体の規模は150兆元近くに達する見込みだ。より長期的に見ると、その中で産業のデジタル化規模はより急速に向上し、デジタル化と産業の融合が核心方向であると考えている。
インフラ建設は次第に完備し、ハードテクノロジーの長期的な発展をもたらす。
「東数西算」は供給先行のインフラ建設であり、中国の新基礎建設における重要な一環でもあり、東西部のそれぞれの資源優位性を利用して、冷熱データ処理の空間位置を区別している。長期的に見ると、「東数西算」プロジェクトのハードテクノロジー業界に対する促進は主に2つの面から来ている:1)十分な計算力の供給:一方ではソフト・ハードウェアの供給を早期に配置し、未来の長期的な発展のために空間を残す;一方、中国のデータ要素の流転ルートを通じて、公式データ取引所の設立を促進し、より一層のデータ開放を触媒する。2)低コストの計算力供給:我々の試算によると、コスト側から見ると、「東数西算」モデルは2025年まで持続し、3000億元を超えるデータセンターの電力コストと約1000億元の土地コストを直接節約することができる。
投資アドバイス
金融科学技術と信創: Grg Banking Equipment Co.Ltd(002152) Yusys Technologies Co.Ltd(300674) Hundsun Technologies Inc(600570) Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) 。工業ソフトウェア： Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) 、鼎陽科技、 Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) Zhejiang Heda Technology Co.Ltd(688296) 。人工知能： Pci Technology Group Co.Ltd(600728) Iflytek Co.Ltd(002230) Zhejiang Dahua Technology Co.Ltd(002236) Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) Opt Machine Vision Tech Co.Ltd(688686) 。スマートカー: Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) Arcsoft Corporation Limited(688088) Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) Autel Intelligent Technology Corp.Ltd(688208) China Transinfo Technology Co.Ltd(002373) 。
リスクのヒント
1）研究開発の突破が予想に及ばない；2）政策支持が予想に及ばない；3）プロジェクトの納品が予想に及ばない。
