一、 China Telecom Corporation Limited(601728) ::2002年資本支出930億、産業デジタル化に焦点を当てる。 China Telecom Corporation Limited(601728) は2021年度の業績を発表し、 China Telecom Corporation Limited(601728) は安定した正確な投資戦略を堅持し、投資構造を持続的に最適化し、5 G、産業デジタル化などの新興分野に重点を置き、クラウドネットワーク融合の新型情報インフラを構築する。年間累計で867億元の資本支出を達成し、そのうち5 Gは380億元、産業デジタル化投資は173億元である。
China Telecom Corporation Limited(601728) 会長の柯瑞文氏は業績説明会で、2022年 China Telecom Corporation Limited(601728) は正確な投資を行い、新たな成長点に焦点を当てると明らかにした。主に産業デジタル化への投資を強化し、前年同期比62%増加する見込みで、IDCは65億元を投入し、目標は4.5万台のラックを追加し、計算力(クラウド資源)は140億元を投入し、16万台のクラウドサーバーを追加する計画である。 China Telecom Corporation Limited(601728) の予想資本支出は930億元で、そのうち5 Gネットワーク投資が36.6%、4 Gネットワーク投資が1.1%、ブロードバンドインターネット投資が17.2%、産業デジタル化投資が30.0%、運営システム及び業務プラットフォーム投資が5.4%、インフラ及びその他の投資が9.7%を占めている。資本支出構造から見ると、5 Gの割合は下落し、ブロードバンド投資の割合は安定しており、デジタル化投資は10ポイント近く大幅に上昇したと考えられています。主にIDC、サーバーに投資して、ハイエンドスイッチ、ルータの投資をよくして、 Zte Corporation(000063) Unisplendour Corporation Limited(000938) Unisplendour Corporation Limited(000938) 、同時にIDC冷凍関連会社に注目することを提案して、注目することを提案します: Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) Nanjing Canatal Data-Centre Environmental Tech Co.Ltd(603912) 3 Zhuhai Winbase International Chemical Tank Terminal Co.Ltd(002492) 022年 China Telecom Corporation Limited(601728) 5 Gネットワークでの資本支出は前年同期比10.5%減少する。今後1-2年の5 G建設は主にネットワークカバーと容量拡張の整備に用いられ、5 G投資規模は近年に比べて安定して減少する見通しだ。将来、投資効率の向上を勝ち取り、資本支出が収入に占める割合は持続的に低下し、資本支出の増加幅が収益と利益の増加幅より低いことを強調する。総資本支出は依然として7%増加し、通信業界に利益をもたらし、長期資本支出の比重が低下し、運営者に利益をもたらした。提案注目:中国移動、 China Telecom Corporation Limited(601728) 。
二、工信部:5 G、工業インターネットなどの新型インフラ建設応用を大いに推進する。
工信部党組書記、部長肖亜慶は特別テーマ会議を主宰し、現在の工業経済の運行情勢を分析・判断し、持続的かつ安定した成長を促進する仕事を研究・配置した。会議は、国際情勢、疫情の動きなどの工業経済への影響を密接に追跡し、地域をまたぐ部門間の協調を強化し、重点産業チェーンの安定した運行を確実に保障することを要求した。製造業の有効投資の拡大をめぐって、工信部は「十四五」計画の重大プロジェクトの実施を加速させ、5 G、工業インターネットなどの新型インフラ建設応用を大いに推進し、製造業イノベーションセンター、産業基礎の再構築、デジタル化グリーン化改造プロジェクトをスタートさせ、先進的な製造業集団を育成・発展させる。5 Gはデジタル経済の急速な発展を推進する礎であり、安定した成長を実現する重要な投資方向でもあると考えています。5 G広域カバーの基本的な完成に伴い、未来の5 G下流は革新と投資の重要な方向であり、工業インターネット、モノのインターネット、VR/ARなどの業界を十分に利益を得ている。
三、2021年の世界電信設備市場の収入は1000億ドルでファーウェイがリードしている。
Dell’OroGroupは2021年第4四半期の世界全体の電気通信設備市場報告書を発表したばかりです。2021年の世界全体の電気通信設備市場は7%増加し、4年連続で増加を実現した。これは主に無線収入の高騰とRANとブロードバンドアクセス細分市場の2桁の割合の増加が刺激した有線関連設備の健康需要のおかげである。世界の電気通信設備市場の総収入は2021年に1000億ドルに近く、2017年以来20%以上増加した。
2020年から2021年までの間、リードするサプライヤーの世界全体のシェアは相対的に安定しており、Top 7サプライヤーは市場全体の80%前後を占めている。中国以外の市場競争環境はさらに均衡しており、エリクソンとノキアのシェアはほぼ横ばい(20%)、ファーウェイは約18%の市場シェアを占めている。2022年の世界電信設備市場の成長は2021年の7%から4%に減速する見通しだ。今年、米国の無線資本支出は急増する見通しだ。米国の制裁の影響で、ファーウェイの市場シェアはやや下落したが、世界最大の市場シェアを占めていると考えている。しかし、通信業界の長期的な需要は持続的に増加し、電気通信設備は持続的に利益を得ている。世界をリードする通信機器メーカーに注目することをお勧めします: Zte Corporation(000063) Unisplendour Corporation Limited(000938) 。
業界の要聞
\u3000\u30001.FCCは中信グループ傘下の2社が米国で電気通信サービスを提供する権限を取り消す米連邦通信委員会(FCC)が水曜日に投票し、 China Telecom Corporation Limited(601728) 企業PacificNetworksとその完全子会社ComNetが米国で電気通信サービスを提供する権限を取り消すことを決定した。
昨年1月、FCCは国家安全保障問題を理由に、 China United Network Communications Limited(600050) の米国子会社が米国でサービスを運営する類似の権限を取り消した。昨年10月、FCCは China Telecom Corporation Limited(601728) (アメリカ)会社が米国で電気通信サービスを提供する権限を取り消した。2019年、FCCは国家安全保障のリスクを理由に、中国移動が米国で電気通信サービスを提供する許可を停止すると発表した。
\u3000\u30002.スペースXチェーンの下り速度が100 Mbpsを突破米国を5 G上回る
2021年第4四半期、宇宙探査技術会社(SpaceX)の近接軌道(LEO)衛星ブロードバンドサービススターチェーン(Starlink)の米国での平均データ下り速度は第3四半期の87.25 Mbpsから104.97 Mbpsに上昇した。米国のトップ3の衛星プロバイダでは、衛星チェーンが衛信(Viasat)21.81 Mbpsの(ネットワーク速度)中位数とヒューズネットワーク(HughesNet)20.92 Mbpsの最高ネットワーク速度を簡単に上回った。Ooklaも第4四半期にSESをリストに追加したが、2.19 Mbpsで他のプレイヤーに遅れた。
それに比べて、モバイル事業者との競争では、星鎖がやや優位を占めている–Ooklaの2021年末の報告書によると、米国の5 Gの平均下り速度は93.73 Mbpsだった。
Starlinkの下り速度は第4四半期に上昇したが,上り速度は第3四半期の13.54 Mbpsから12.02 Mbpsに低下した。SES、衛報、ヒューズネットワークHughesNetは、星鎖の近接軌道衛星よりも遅延中値が高い地球同期軌道(GEO)衛星を使用している。星鎖の40 ms遅延中値は,SESの613 ms,衛信の627 ms,ヒューズネットワークの725 msよりはるかに優れている。
今週の推薦：5 G建設の先導 Zte Corporation(000063) ;アメリカ制裁は国産代替加速とスーパーSIMカード販売温暖化の Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) ;インテリジェントコントローラ業界の急速な成長を受けた( Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) );ユビキタスネットワークモジュールの高速放出量の Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) ;北斗業界解決方案トップ Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ;受益光モジュールの需要増加の Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) 。
长期推荐:5 G主设备及基建: Zte Corporation(000063) ;光通信： Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) Accelink Technologies Co.Ltd(002281) Broadex Technologies Co.Ltd(300548) Advanced Fiber Resources (Zhuhai) Ltd(300620) Optowide Technologies Co.Ltd(688195) 、トーチ技術;無線周波数： Guangdong Shenglu Telecommunication Tech.Co.Ltd(002446) ;利益の流量は爆発します: Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) New Guomai Digital Culture Co.Ltd(600640) 30017;モノのインターネットプレート： Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) Fibocom Wireless Inc(300638) Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) 30007、 Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) 。IDC方向： Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) Shanghai Athub Co.Ltd(603881) Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) 5 Gメッセージ： Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) Zjbc Information Technology Co.Ltd(000889) Wutong Holding Group Co.Ltd(300292) ;工業インターネット： Business-Intelligence Of Oriental Nations Corporation Ltd(300166) ;;インテリジェントコントローラ： Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) Shenzhen Topband Co.Ltd(002139) 。エネルギー貯蔵は新エネルギーと関係がある： Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) Kehua Data Co.Ltd(002335) Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) 。
リスクのヒント
(1)市場の予想以上の下落によるシステム的なリスク;
(2)会社関連事項推進の不確実性リスクを重点的に推奨する。
