重点标的:推荐 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 30014;注目6 Tecon Biology Co.Ltd(002100) 02245 Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) Guangdong Fangyuan Environment Co.Ltd(688148) Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) 、ベトリー、 Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) 。
投資の観点：
1、電池のコストが上昇し、自動車企業は第2ラウンドの値上げブームを始めた。テスラは今月3度値上げを発表した。3月10日、Model 3高性能版とModelY長航続、高性能版の価格はいずれも1万元上昇した。3月15日、Model 3とModelYの長続航、高性能版の値上げは1.4-2万元となった。3月17日、ModelY後輪駆動版の基礎価格は15060元から31.69万元に値上げされた。 Byd Company Limited(002594) 3月15日に車種の価格調整に関する説明を発表し、引き上げ幅は3 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 0元である。小鵬は3月21日から補助金前の価格を値上げし、値上げ幅は101002000元となる。また、ナタク、リードはいずれも3月中旬に値上げを発表した。
需要側では、最近、電池企業が自動車企業に価格を上げ、自動車企業の第2ラウンドの値上げブームを引き起こし、今回の値上げ幅は年初の第1ラウンドの値上げ幅よりも大きい。産業チェーンのコスト圧力の伝導は電池企業の利益修復に対して比較的に確定しており、後続にはより多くの車企業がフォローする見通しだが、端末需要への影響はまだ観察されている。市場は値上げに対する反応が積極的で、テスラ、 Byd Company Limited(002594) などの自動車企業の注文は依然として旺盛である。また、原油価格の上昇は電気自動車の経済性をさらに際立たせた。
供給側では、工信部など多くの部門がリチウム業界座談会を組織し、リチウム価格の理性回帰を呼びかけ、リチウム塩の供給安全を保障し、政策の底が現れたと考えている。最近、炭酸リチウムの価格は安定しており、車企業への順価の進展が積極的で、電池工場の利益修復が実現する見込みだ。推荐: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 30014。注目: Jiangsu Azure Corporation(002245) Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) 。
産業チェーンの需給の角度から見ると、2022年のリチウム電中流負極黒鉛化、ダイヤフラム、銅箔、リン酸鉄の供給は比較的に緊張しており、リチウム電産業チェーンは高い景気度を維持し、注目している: Shanghai Zijiang Enterprise Group Co.Ltd(600210) 、ベトリー、 Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) 。
2、リチウム鉱価格の持続的な高位背景の下で、リチウム電気回収の経済性が際立っている。リチウム電気回収は上流資源、特にリチウム資源の供給不足を補うのに役立ち、リチウム電気回収市場の空間と発展の見通しが広い。注目：邦普循環（ Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ）、 Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) Guangdong Fangyuan Environment Co.Ltd(688148) Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) Gem Co.Ltd(002340) Wangneng Environment Co.Ltd(002034) Zhefu Holding Group Co.Ltd(002266) など。
3、2021年下半期以来、ソフトブレード電池、4680大円柱+CTC、複合集流体技術(PET銅アルミニウム箔)、シリコンカーボン負極などの新技術の産業化が加速し、新技術の細分化構造の改善に注目し、推奨 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Eve Energy Co.Ltd(300014) 6 Shenzhen Laibao High-Tech Co.Ltd(002106) 88707、ベトリー、 Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) 。
リスク提示:新エネルギー自動車の生産販売台数は予想に及ばない。産業政策及び補助金の変化リスク;海外の自動車企業の生産拡大は予想に及ばず、競争は利益能力の下落を激化させた。技術路線の変化。
