今週の相場の回顧:今週SW軽工業製造業界は上海深300に負けた。2022年3月14日-3月18日、12.90%の申万一級業界が正収益を記録した。SW軽工業製造業指数は2.28%下落し、同時期の上海深300指数は約1.34ポイント下落した。すべての2級サブ業界はマイナス収益を記録し、SW包装印刷、SW娯楽用品、SW家庭用品、SW製紙はそれぞれ1.08%、2.14%、2.28%、3.64%下落した。業界内の2割程度の株が正の収益を記録している。
業界の重点ニュース:(1)IDCが以前に発表したデータによると、2021スマートホーム製品の価値は2899億ドルで、2025年までに4000億ドルの大台を突破する。今年開かれた全国両会では、「デジタル化」がホットな語彙の一つとなり、未来の社会と産業発展の重点方向を予告している。1つの傾向は、消費者の生活品質に対する要求の持続的なアップグレードとスマート設備に対する強い需要が、スマートホーム産業の盛んな発展を推進していることにある。(2)最近、国務院金融委員会は特別テーマ会議を開き、不動産企業について、リスク防止・解消対策を適時に研究し、提出し、新発展モデルへの転換に関する関連措置を提出しなければならないと提案した。その後、中国人民銀行、中国証券監督管理委員会、中国銀保監会、国家外貨管理局などの部門も相次いで積極的な信号を放出した。専門家は、国務院金融委員会と関連部門の態度と間もなく打ち出される関連措置は、不動産市場の安定と健全な発展を推進するのに重要な支えとなると考えている。(3)「十四五」以来、廃紙輸入禁止政策の実施と炭素ピーク炭素中和目標の確立に伴い、中国製パルプ製紙業界は原料構造の調整、エネルギー構造の変革、技術開発と未来の技術突破の探索などの多重の挑戦に直面し、原料の不足による産業チェーンサプライチェーンの自主制御能力の低下などの問題に直面している。2021年、製紙業界の関連政策が相次いで公布され、業界の発展は発展方式を転換し、量子化、再利用、資源化の原則に従い、水資源、エネルギー、土地及び植物原料などの利用効率を高め、エネルギー消費と汚染物質排出を減少しなければならないと指摘した。この背景の下で、生物基材とグリーン製紙国家重点実験室、 Shandong Sun Paper Co.Ltd(002078) は中華紙業雑誌社と共同で繊維資源のグリーン高効率利用及びパルプ製造新技術研究開発の「学校企業メディア」交流プラットフォームを構築し、4月下旬に山東済南で引き続き「2022繊維資源のグリーン高効率利用及び第2回パルプ製造新技術研究交流会」を開催することを決定した。
業界の推薦格付けを維持する。最近、中国国務院金融委員会と関連部門は相次いで積極的な信号を放出し、これは不動産市場の安定と健全な発展を推進する上で重要な支えとなるだろう。安定した成長を背景に、不動産業界の景気は回復する見込みだ。同時に、中国のスマートホーム産業は盛んに発展しており、先日、多くのホーム企業が相次いで「カスタマイズ」戦略と着地政策を発表し、市場の自信を高め、ホーム業界の評価修復を牽引することが期待されている。家庭業界内の業績が好調で、長期成長の確定性が強い良質なトップ企業に注目することを提案します。例えば、 Oppein Home Group Inc(603833) Oppein Home Group Inc(603833) )、 Suofeiya Home Collection Co.Ltd(002572) Suofeiya Home Collection Co.Ltd(002572) )、 Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) )などです。
リスク提示:不動産景気が予想に及ばず、COVID-19疫病が持続的に繰り返し、中米貿易摩擦、市場競争の激化、原材料価格の変動、マクロ経済政策のリスク、為替レートの変動の激化などのリスク。
