今週の観点の更新:
基礎建設の成長率は明らかに回復し、「安定成長」の主線の機会を揺るぎなく推薦した:22年1-2月、広義狭義の基礎建設の成長率は明らかに回復し、あるいは主に資金が到着した後に徐々に実物の仕事量を形成した。22年間の経済成長目標の実現を確保するために、「安定成長」は必至であり、中央政府の移転支払いとREITsの加速発行は「安定成長」に新しい資金源を提供する。「安定成長」のプレートをしっかりと見て、基礎建設の輸送を持っている。
営業資産の企業。
多部委員会は積極的に態度を表明し、不動産チェーンはあるいは基本面の暖かさを迎える:今週、多部委員会は積極的に態度を表明し、不動産企業に対して、タイムリーにリスク防止・解消対策案を研究し、提出しなければならない。多部委員会の積極的な態度は不動産業界の安定した健全な発展に確定性を注入し、後続または一連の安定維持政策措置を打ち出し、頭部の良質な住宅企業が信用リスクを解消し、不動産チェーンが基本面の回復を迎えると判断する。
REITsの募集拡大は必ず行わなければならない。保障性賃貸住宅の試験は加速するか、実施を加速する。今週、発展改革委員会と証券監督管理委員会はいずれもREITs試験の推進を加速することを提案した。現在、REITsの募集拡大規則の制定を検討していると同時に、保障性賃貸住宅のREITs試験の実施を急いで推進している。REITs拡募は供給側から前期の資産不足及びREITs製品供給不足によるREITs製品取引過熱を解決する。REITsの試験範囲をさらに拡大することで、基礎建設資金の出所を増加させ、「安定した成長」を助力し、地方政府の債務リスクを低減することができる。
今週の市場表現と高周波データ追跡:
市場表現:今週の中信建材指数は-0.33%で、そのうちガラスプレートの上昇幅が最大(+3.56%)、セラミックプレートの下落幅が最大(-3.93%)だった。今週の中信建築指数は-1.34%で、そのうち建築装飾IIプレートの上昇幅が最大(+4.26%)、園林工事プレートの下落幅が最大(-3.48%)だった。今週の基礎建設公募REITsプレートの平均下落幅は-3.52%(算術平均)で、そのうち平安広州広河REITの上昇幅は前(+0.32%)で、赤土 Shenzhen Yan Tian Port Holdings Co.Ltd(000088) REITの下落幅は最大(-7.75%)だった。
高周波データ(3.12-3.18):セメント:今週PO 42.5セメントの平均価格は511元/トンで、環比+0.60%である。ライブラリ容量比58.88%,リング比−1.75 pct。ガラス:今週のガラス現物価格は2237元/トンで、環比-3.74%です。在庫は5783万箱で、環比+4.55%です。3.2 mm光伏ガラスの平均価格は26元/平米で、環比は横ばいである。2 mm光伏ガラスの平均価格は20.00元/平米で、環比は横ばいである。ガラス繊維:今週の巻き付け直接糸の価格は6450元/トンで、環比は横ばいです。G 75電子糸の価格は10000元/トンで、環比は横ばいだ。
投資アドバイス：
建材プレート:周期品の方向、現段階のフローティング法は最も優れている(提案注目: Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) Shandong Jinjing Science And Technology Stock Co.Ltd(600586) など);基建方向、セメントと一部のパイプ企業の弾力性に注目する(提案注目:60081;、 Anhui Conch Cement Company Limited(600585) Shandong Donghong Pipe Industry Co.Ltd(603856) );消費建材の購入ポイントが徐々に近づいている(注目: Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) );新材料の方向は、引き続き Luyang Energy-Saving Materials Co.Ltd(002088) Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) をお勧めします。
建築プレート:設備経営賃貸プレートをよく見る(提案注目:6033 Shaanxi Zhongtian Rocket Technology Co.Ltd(003009) 86など);基建公募REITsはプレート価値の再評価をもたらす(注目: China Communications Construction Company Limited(601800) China Railway Group Limited(601390) などの中央企業);保障住宅のトレンドをよく見て、組み立て式建築の投資機会(注目: Shenzhen Capol International&Associatesco.Ltd(002949) Anhui Honglu Steel Construction(Group) Co.Ltd(002541) Zhejiang Yasha Decoration Co.Ltd(002375) など);一部の過小評価値は地方国有企業にも比較的良い配置価値がある(注目: Shandong Hi-Speed Road&Bridge Co.Ltd(000498) 6 Jiangsu Rainbow Heavy Industries Co.Ltd(002483) 00732など);グリーン建築業界の発展傾向をよく見て、建築省エネのテーマ的な機会に注目している。
好ましい組み合わせ： Zhejiang Huatie Emergency Equipment Science & Technology Co.Ltd(603300) 15 XPE、設備レンタルコースをよく見る)、 China Communications Construction Company Limited(601800) 0.5 XPB、在庫運営資産価値の再評価)、 China State Construction Engineering Corporation Limited(601668) 0.5 XPB、不動産業務の逆勢改善をよく見る)、 Luyang Energy-Saving Materials Co.Ltd(002088) 13 XPE、排出削減傾向の下で、陶繊竜頭の価格が一斉に上昇する)、 Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) 8 XPE、フローティングガラスの業績の弾力性、光起電ガラスが評価の弾力性をもたらす)、 Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) 24 XPE、UTG放量即、電子新材料価値発見)。注:推定値はいずれも光大建築建材チームの22年の予測データである。
リスク分析:基礎建設投資が予想に及ばない;不動産投資が大幅に下落した。原燃料価格が上昇する。疫病が繰り返される。
