相場の回顧:申万電力設備業界は先週0.15%下落し、上海深300指数0.79ポイントを獲得し、申万31業界の中で5位にランクインした。電力設備プレートの週の上昇幅の上位3株はそれぞれ Jiangsu Azure Corporation(002245) Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) Shenzhen Hekeda Precision Cleaning Equipment Co.Ltd(002816) 3社の上昇幅はそれぞれ19.08%、15.48%、14.65%に達した。推定値は2022年3月18日現在、電力設備プレートPE TTMが45.47倍、電力設備プレートPB TTMが5.77倍である。
電力設備業界の周観点:最近、ウルムチの1 GW風光発電基地プロジェクトが正式に着工し、新疆で初めて「風力エネルギー、太陽光発電、火力発電、エネルギー貯蔵」を一体化した多機能クリーンエネルギー基地でもある。このプロジェクトは6 MWクラスのファンを採用し、中国で現在最大の陸上風力発電機である。また、株洲時代に自主的に開発された91メートルTMT 185ブレードがラインオフした。これは現在、中国でラインオフしている最長の陸上風力発電ブレードで、このブレードは主に4.5 MW-6.5 MW風力発電ユニットを備えている。風力発電ユニットの大型化と風力発電ブレードの長さが記録を更新し続けるにつれて、風力発電コストの低下速度を加速させ、風力発電投資コストの持続的な下落を推進する。「十四五」期間中、陸上及び海上風力発電ユニットの大型化発展は、全産業チェーンの技術革新を持続的に推進し、機械全体及び部品の研究開発と製造能力を向上させる。
前期の中国外太陽光発電端末の組立開始に伴い、最近のシリコンシートの需要状況は比較的良く、シリコンシートは生産企業の着工率で高位を維持している。また、海外企業の点検・輸送などの問題は中国のシリコンの輸入量にある程度影響を及ぼしているため、3-4月の中国のシリコンの新規供給量は予想を下回ったり、最近のシリコンの供給は段階的に不足しており、この1週間、中国の多結晶シリコンの価格は小幅に上昇し続けている。第1四半期以来の上流価格の連続的な上昇に伴い、現在のアジア太平洋地域のインドの引き揚げブームが終わりに入り、電池とコンポーネントの需要が減速したり、シリコンシートの新規生産能力の放出速度にある程度影響を及ぼしたりしている。全体的に、太陽光発電産業チェーンの価格は短期的に安定した動きを維持する見通しだ。
国家が建設を加速させるにつれて、第1陣の大型風光基地は2022年に続々とネットと生産を開始し、現地での消納と在庫通路による輸送を主とし、各風光大基地は事前に配置され、例えば貯蔵エネルギーの増加、源網荷貯蔵一体化開発の展開など、本年は関連電力網の建設とエネルギー貯蔵施設の建設を加速させることが期待されている。最近、各社が2021年の年報と1-2月の経営状況を相次いで発表するにつれて、昨年の業績とキャッシュフローの状況が比較的よく、今年に入ってから業績が高い企業に注目することを提案した。ご注意 Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) ); Tongwei Co.Ltd(600438) （ Tongwei Co.Ltd(600438) ）； Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) （ Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) ） ； China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) （ China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) ） 。
リスクヒント:新エネルギーの組立需要が予想に及ばないリスク;海外輸出需要が予想に及ばないリスク;ファンの大型化が予想されるリスクに及ばない。太陽光発電産業チェーンの供給過剰リスク。
