日本地震:中国地震台網によると、北京時間3月16日午後22時34分と22時36分、本州東岸近海でマグニチュード6.0の地震(北緯37.62度、東経141.99度)とマグニチュード7.4の地震(北緯37.65度、東経141.95度)が相次いだ。地震発生後、福島、東京の多くの地域で停電が発生し、宮城、福島から津波警報が発令された。TOK、信越化学などの化学工業会社の生産基地の位置を参考にして、今回の地震はKrFとArF半導体フォトレジスト、有機シリコンなどの製品の供給に影響を与える可能性があり、関連製品の供給が需要に追いつかない背景の下で中国の関連企業に利益をもたらすと予想しています。また、今回の地震がコーラリーのレモンアルデヒドの生産能力に影響を与えると、レモンアルデヒド市場の供給不足の問題を激化させ、VA価格を押し上げ、利益 Zhejiang Nhu Company Ltd(002001) Zhejiang Medicine Co.Ltd(600216) などのビタミン企業が増加する。
化学工業プレートは推定修復を迎える見込みである:3月18日現在、中信基礎化学工業プレート全体のPE-TMは約24.5倍で、2021年初めから揺れが下がっている。現在、中信基礎化学工業プレートPETMは2017年以来23.7%の位置にあり、配置価値を備えている。 Hengli Petrochemical Co.Ltd(600346) Rongsheng Petro Chemical Co.Ltd(002493) など多くの化学工業業界のトップ上場企業は2022年初め以来、市場の自信を高めるために新しい買い戻し計画を続々と発表した。また、3月16日、国務院金融委員会は市場のホットな問題に対して明確な態度を示し、資本市場の自信を十分に強化した。3月18日、中米両国の指導者は率直で深い対話を行い、建設的な共通認識に達し、中米関係のさらなる緩和の積極的な信号を解放した。上記の積極的なシグナルの促動の下で,後続の化学工業プレートは推定修復を迎える見込みであると考えられる。
プレート周の上昇と下落状況:過去5取引日、上海と深センの2市の各プレートの大部分は下落傾向を示し、今週の上証指数の下落幅は1.77%で、深証成指の下落幅は0.95%で、上海と深センの300指数の下落幅は0.94%で、創業板指の上昇幅は1.81%だった。中信の基礎化学工業プレートの下落幅は1.2%で、上昇と下落幅はすべてのプレートの11位に位置している。過去5取引日、化学工業業界の各サブプレートの大部分は下落し、下落幅の上位5位のサブプレートは炭素繊維(+6.5%)、リチウム電気化学品(+5.4%)、ゴム助剤(+2.8%)、ポリエステル(+1.7%)、民爆用品(+1.6%)だった。下落幅が上昇した後の5位のサブプレートは、合成樹脂(-9.6%)、純アルカリ(-5.6%)、複合肥料(-5.3%)、リン肥料およびリン化学工業(-5.1%)、ポリウレタン(-4.7%)であった。
株価の上昇下げ幅:過去5取引日、基礎化学工業プレートの上昇幅が上位にランクインした株は、 North Chemical Industries Co.Ltd(002246) (+31.95%)、30056(+2.21%)、 Hubei Heyuan Gas Co.Ltd(002971) (+17.03%)、 Jiangyin Jianghua Microelectronics Materials Co.Ltd(603078) (+16.70%)、 Yunnan Energy Investment Co.Ltd(002053) (+15.63%)であった。過去5取引日、基礎化学工業プレートの下落幅が上位にランクインした株は、 Guangxi Hechi Chemical Co.Ltd(000953) (-21.54%)、 Jiangsu Yida Chemical Co.Ltd(300721) (-1.08%)、 Hubei Forbon Technology Co.Ltd(300387) (-15.96%)、 Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) (-14.87%)、 Fujian Furi Electronics Co.Ltd(600203) (-12.03%)だった。
投資提案:(1)上流の石油・ガスプレートは Petrochina Company Limited(601857) China Petroleum & Chemical Corporation(600028) 、中海油と Enn Natural Gas Co.Ltd(600803) 、その他の油服標に注目することを提案する。(2)過小評価値化学工業トップ白馬:注目①三大化学工業白馬: Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) ;;②民営大製錬及び化学繊維プレート： Hengli Petrochemical Co.Ltd(600346) Rongsheng Petro Chemical Co.Ltd(002493) Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) Hengyi Petrochemical Co.Ltd(000703) Tongkun Group Co.Ltd(601233) Xinfengming Group Co.Ltd(603225) ;③軽炭化水素分解プレート：衛星化学、 Oriental Energy Co.Ltd(002221) ;④石炭製オレフィン： Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) 。(3)新材料プレート:注目①半導体材料: Crystal Clear Electronic Material Co.Ltd(300655) Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650) Guangdong Huate Gas Co.Ltd(688268) Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) Haohua Chemical Science & Technology Corp.Ltd(600378) Jiangsu Nata Opto-Electronic Material Co.Ltd(300346) Jiangyin Jianghua Microelectronics Materials Co.Ltd(603078) 8 Tianjin Jiuri New Materials Co.Ltd(688199) 30054;2風力発電材料:炭素繊維、ポリエーテルアミン、基体樹脂、サンドイッチ材料、構造ゴムなどの関連企業;3リチウム電気材料:電解液、リチウム電気隔膜、リン化学工業、フッ素化学工業などの関連企業;④太陽光発電材料：上流シリコン材料、EVA、純アルカリなどの関連企業；⑤OLED産業チェーン： Valiant Co.Ltd(002643) Xi’An Manareco New Materials Co.Ltd(688550) Jilin Oled Material Tech Co.Ltd(688378) Puyang Huicheng Electronic Material Co.Ltd(300481) 。(4)伝統的な周期プレート:農薬、石炭化学工業と尿素、染料、ビタミン、塩素塩基などの分野の関連標的に注目することを提案する。
リスク分析:原油価格の急速な下落と高位維持のリスク;下流需要が予想されるリスクに及ばない。
