一週間の観点:輝瑞COVID-19小分子薬物MPP授権リストが到着し、COVID-19薬物産業チェーンの投資機会をしっかりと見ている。
ジュネーブ医薬品特許プールがグローリーCOVID-19特効薬の授権結果を公表したことに基づき、35社の薬企業と協定を締結し、グローリーの新しい経口薬Paxlovid成分の1つであるネマテウェイ(nirmatrelvir)原料薬または製剤の生産を許可した。授権された35社のうち、9社が製剤の生産を担当し、6社が原料薬を重点的に生産し、残りの20社が原料薬と製剤を同時に生産する。バングラデシュ、ブラジル、中国、ヨルダン、インド、イスラエル、メキシコ、パキスタン、韓国、ベトナム、セルビア、ドミニカ共和国の12カ国に分布している。授権企業には5社の中国企業が含まれており、それぞれ上海ディセノ、 Zhe Jiang Hua Hai Pharmaceuticalco.Ltd(600521) Apeloa Pharmaceutical Co.Ltd(000739) Shanghai Fosun Pharmaceutical (Group) Co.Ltd(600196) Zhejiang Jiuzhou Pharmaceutical Co.Ltd(603456) 、である。 Apeloa Pharmaceutical Co.Ltd(000739) と Zhejiang Jiuzhou Pharmaceutical Co.Ltd(603456) は原料薬のみを生産し、他の3社は同時に原料薬と製剤を生産することができる。
一週間の観点:国が社会を支持する医療態度は変わっていない。医療サービスのトップ企業の経営は良い傾向に続いていると予想されている。
2022年3月5日に発表された両会の「政府活動報告」は専門サービス分野に対する支持を増やし、婦幼小児科、精神衛生、老年医学などのサービスの短板を補うことを提案し、また3人の子供の出産政策の関連措置を完備させ、普恵託育サービスを発展させることを強調した。中国の良質な医療資源は依然として供給が需要に追いつかない状態にあり、多くの細分化プレートはいずれも大きな成長空間を持っており、坂が長く雪が厚い医療サービス市場では、公立と民営病院が相補的に成り立っており、並行して進み、差別化して多層医療サービスの需要を満たしている。業績の面から見ると、医療サービスの第一二線のトップの内生外延の伸び率は安定しており、2022年1-2月に疫病の影響があるにもかかわらず、一部の会社の公告によると、医療サービスのトップ機関の運営状況は良好で、業績は安定した成長を維持すると予想されている。
一週間の観点:漢方薬配合顆粒医療保険、網を掛けてから次の都市に行き、業界の発展を加速させる
3月14日、福建省医療保障局は「漢方薬配合顆粒医療保険の管理に関する通知」を発表し、ネット上での申告について着地し、購買管理、医療保険の支払いなどの面で具体的な規定を作った。医療保険の支払い範囲が拡大し、清算割合が高い下で、漢方薬配合顆粒の需要は急速に増加する見込みだ。内モンゴル自治区、雲南省、北京市などの一部の省級は続々と漢方薬の配合顆粒をネットにかけた。新国標、医療保険の清算、ネット購入は競争を強化し、業界の発展を加速させる。
推奨および受益者
推荐标的:锦欣生殖、6 Shenzhen Magic Design & Decoration Engineering Co.Ltd(002856) 00535 Pharmablock Sciences (Nanjing) Inc(300725) Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) Sino Biological Inc(301047) Youcare Pharmaceutical Group Co.Ltd(688658) 300 143、海吉亜医疗、 Guizhou Xinbang Pharmaceutical Co.Ltd(002390) Meinian Onehealth Healthcare Holdings Co.Ltd(002044) 、爱帝宫、 Zhejiang Shouxiangu Pharmaceutical Co.Ltd(603896) (以上顺位は相前後しない)。
受益標: Zhe Jiang Hua Hai Pharmaceuticalco.Ltd(600521) Zhejiang Jiuzhou Pharmaceutical Co.Ltd(603456) Apeloa Pharmaceutical Co.Ltd(000739) Shanghai Fosun Pharmaceutical (Group) Co.Ltd(600196) Brightgene Bio-Medical Technology Co.Ltd(688166) 3 Renrenle Commercial Group Co.Ltd(002336) 88180 Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) 、貝康医療、中国漢方薬、30026 China Resources Sanjiu Medical & Pharmaceutical Co.Ltd(000999) 99、神威薬業、 Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co.Ltd(002603) Jiangsu Kanion Pharmaceutical Co.Ltd(600557) 873、固生堂、 Guangzhou Baiyunshan Pharmaceutical Holdings Company Limited(600332) Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) 。
リスク提示:業界の黒白鳥事件、疫情の悪化は生産運営に影響する。
