標準体系は5大任務に関連し、多品種国産チップの発展を助力する:3月18日、工信部は2022年の自動車標準化作業の要点を発表した。仕事の要点はトップレベルの基準、産業の転換、二重炭素目標、完成車の基礎基準、国際交流協力などの面に関連している。我々は、産業発展、標準が先行していると考えている。工信部はインテリジェントネットワーク産業発展の主管部門として、自動車チップ標準体系の確立は、業界の規範化、標準化発展に役立ち、国産車載チップの総合競争力を高め、産業プロセスの発展を加速させるために指導を提供する。中国MCUチップ、感知チップ、通信チップ、記憶チップ、安全チップ、コンピューティングチップ、新エネルギー自動車専用チップの国産サプライヤーは利益を得る見込みだ。
複数の要因が重なってコア欠乏の難局を招き、自動車のコア欠乏が持続している:世界の自動車チップトップの恩智浦、英飛凌、瑞薩などの在庫レベルは低位レベルを維持し続け、フォード、トヨタなどの複数のトップ企業はチップのコア欠乏に悩まされている。世界の自動車のコア不足の原因は以下の通りである:1つは自動車産業チェーンが長期にわたってJIT(Just-In-Time)モデルを採用して生産し、需給が長期にわたってバランスのとれた状態にある。第二に、自動車チップの生産ラインは8インチ/6インチが多く、40 nm以上のプロセス技術を多く採用しており、世界の大部分の生産能力はすでに12インチに転向し、8インチ、成熟したプロセスは生産運動エネルギーが不足し、12インチに転向するには時間がかかる。三つ目は、台積電、台聯電などの代行工のトップの売上高の中で、自動車チップが比較的小さい(多くは5%未満)、消費電子需要が核心である。第四に、疫病の影響で、車工場全体が市場の需要を過小評価し、チップの注文が大幅に減少したが、21年から需要端は疫病前のレベルを超えた。五、自動車の電気化、インテリジェント化のプロセスが加速し、チップに対する需要量が大幅に向上した。ICInsightsデータによると、2021年の自動車チップ出荷量は534億個に達し、年間成長率は30%で、成長幅は10年ぶりの高値を記録した。
炭化ケイ素産業は下流の高景気を持続的に受益し、中国の外メーカーは積極的に生産拡大に投資している。第3世代半導体の風向によると、3月11日、Soitecの公式サイトは約23億元を投資してフランスのバーニン本社に工場を新設し、電気自動車と工業市場に向けて炭化ケイ素ウエハの生産能力を拡大すると発表した。Wolfspeedは、米国ノースカロライナ州に建設された新しい工場が、8インチの炭化ケイ素MOSFETとショットキーダイオードパワーデバイスを製造するための炭化ケイ素エピタキシャルツールをアイソ強に購入しており、8インチの炭化ケイ素デバイスの生産に早期に転換する見通しだ。河北経済日報によると、河北省普興電子が16.7億元を投資した炭化ケイ素エピタキシャルプロジェクトは2022年末に竣工する予定で、プロジェクトが完成すると36万枚の6インチ炭化ケイ素エピタキシャルシートの年間生産能力が増加する。 Wuxi Chipown Micro-Electronics Limited(688508) 3月18日の公告によると、会社は109888388万元(本数を含む)を超えない募集を計画し、発行費用を差し引いた約3.8億元を新エネルギー自動車の高圧電源及び電気駆動パワーチップの研究開発及び産業化プロジェクトに使用し、400 V/800 V電池向けの高圧電源変換分配システム、高圧駆動システムのシリーズチップを開発し、650 V/1200 Vスマート炭化ケイ素デバイスを含む。
中国ウエハ工場に大量の設備が追加入札された:機械・電気製品の入札入札電子取引プラットフォームのデータによると、上海積塔は今週7台の入札設備を追加し、上海華力微は今週1台の入札設備を追加し、華虹無錫は今週31台の入札設備を追加し、落札設備は31台、福建晋華は今週6台の入札設備を追加し、落札設備は1台追加した。国産設備については、6台の合金焼なまし炉を落札しました。
投資提案：パワー半導体領域推薦 Starpower Semiconductor Ltd(603290) Wingtech Technology Co.Ltd(600745) ;自動車IC設計注目 Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) Shanghai Belling Corp.Ltd(600171) Sg Micro Corp(300661) Chipsea Technologies (Shenzhen) Corp.Ltd(688595) など;SiC注目 Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) Roshow Technoiogy Co.Ltd(002617) Phenix Optical Company Limited(600071) など;半導体設備材料部品推奨 Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) Naura Technology Group Co.Ltd(002371) Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) 3 Lingyi Itech (Guangdong) Company(002600) Suzhou Uigreen Micro&Nano Technologies Co.Ltd(688661) Pnc Process Systems Co.Ltd(603690) Suzhou Hyc Technology Co.Ltd(688001) Pnc Process Systems Co.Ltd(603690) Suzhou Hyc Technology Co.Ltd(688001) 。
リスクのヒント:下流の需要は予想に及ばない。国産代替は予想に及ばない。疫病の影響持続リスク
