今週(今週の相場は22.314-22.318)上証総合指、深証成指、創業板指、メディア板指はそれぞれ1.8%、1.0%、1.8%、0.5%下落した。
今週のプレート内の株の上昇幅は前の3 Hangzhou Anysoft Information Technology Co.Ltd(300571) 15.1%)、3 Sichuan Jinshi Technology Co.Ltd(002951) 4.8%)、博瑞伝播(14.7%)、後の3ST朝シン(-7.8%)、唐徳映画・テレビ(-7.6%)、ST龍韻(-7.6%)。
今週、海外メディアプレート内の株の上昇幅は上位3滴(116.4%)、闘魚(58.9%)、趣頭条(58.0%)、後3泡マート(-8.2%)、アリ映画業(-7.5%)、為替科学技術(-7.3%)だった。
今週の観点
金融界によると、今週の金融委員会会議(3月16日)は利益情報を釈放し、その中の2つの点はメディア業界に有利である:(1)関係部門は自分の職責を確実に担い、市場に有利な政策を積極的に打ち出し、収縮性政策を慎重に打ち出さなければならない。資本市場に重大な影響を及ぼす政策は、事前に金融管理部門と協調し、政策の予想の安定と一致性を維持しなければならない。(2)中概株については、現在、中米双方の監督管理機関が良好なコミュニケーションを維持し、積極的な進展を遂げており、具体的な協力案の形成に力を入れている。中国政府は引き続き各種企業の海外上場を支持している。メディアインターネット業界は政策の厳格な監督管理を受け、同時に高反復、絶えず新しい業界に属し、政策の安定性と一致性はメディアプレートの利益能力を持続的に維持する重要な要素であり、受益論理は主に以下の通りであると考えている。
1、政策の厳格な監督管理を受けて、しかも商業モデルの比較的に良い業界、例えばインターネット、ゲーム。
(1)インターネット:流動性、中米ゲーム、強い監督管理の予想の影響を受けて、インターネットプレートは大幅に下殺され、今回の金融委員会会議は明確な安定成長、リスク低下のメッセージを表明し、中概株の退市リスクは短期的に大幅に低下し、インターネットプレートは比較的利益を得た。(2)ゲーム:2回目の版号が半年以上停止し、版号ができるだけ早く開放されるという予想が強まり、業績がストレスを受けているゲーム会社が利益を得る見込みだ。
2、監督管理がまだ触れていない新しい内容、新しい業態、例えば元宇宙。元宇宙の支持政策の発表の予想が強まり、新しい内容、新しい業態の強い監督管理の着地のリズムが安定し、緩やかになり、基本面が最初に着地した仮想コンベンション分野に注目している。
投資アドバイス
(1)流動性、中米ゲーム、強い監督管理の予想の影響を受けて、インターネットの竜頭は持続的に下殺され、すでに超下落区間に入った。今週の政策的利益は市場の情緒を奮い立たせる見込みで、私たちは未来のインターネット3.0時代の新しい機会を引き続き見て、超下落したインターネットのトップ「速手-W」、「美団-W」、「ピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッ
(2)インターネットに浸るのは未来の発展傾向であり、元宇宙は発展段階の最初期にあり、C端アプリケーションの着地(アクセス端末の普及が必要)に比べて、G端/B端プロジェクトが最初に着地することが期待されている。現在、各国と地方政府は元宇宙関連政策を徐々に打ち出しており、都市館、展覧館、テーマ館、企業館など、文旅芸能活動は仮想文創類プロジェクトの最初の応用シーンになる見込みだ。核心推荐展馆创意设计龙头[ Shanghai Fengyuzhu Culture Technology Co.Ltd(603466) ]、同时に文旅活动创意设计龙头[ Beijing Fengshangshiji Culture Media Co.Ltd(300860) ]、[ Silkroad Visual Technology Co.Ltd(300556) ]などに注目します。
(3)私たちは長期にわたってゲーム業界の基本をよく見ており、短期的な政策の妨害はゲーム業界の厚い髪を推進することが期待されている。レイアウトの時点から、版号の発行前後を重点的に把握し、現在、ゲーム会社の株価はすでに深い回復を経験しており、版号の発行前に短期ゲームの価値があり、版号の発行後に確定性が確立され、長期投資の価値を備えている。精品の研究开発能力を备えて、端游《诛仙世界》の Perfect World Co.Ltd(002624) を握ることを提案します;強い運営能力、すでに精品ゲームの研究開発能力と海に出て発行能力を検証した Wuhu 37 Interactive Entertainment Network Technology Group Co.Ltd(002555) ;再開発、小さくて美しい G-Bits Network Technology(Xiamen)Co.Ltd(603444) ;豊富な製品マトリックス、強いリスク防止能力を持つ網易-Sなど。
リスクのヒント
元宇宙の発展の進度が予想に及ばず、海外の流動性の改善が予想に及ばず、政策監督管理が厳しく予想を超え、版号の影響を受けてゲーム会社の流水の低下幅が予想を超えたなどのリスクがある。
